С начала недели нефть Brent поднялась на 1 % и торгуется в пятницу около $76/барр

Для нефтяных цен в ближайшие дни определяющими будут два фактора: действия альянса ОПЕК в части объемов добываемой нефти и решение вопроса с госдолгом США. Неопределенность высока, но мы видим, что негативные сценарии инвесторами пока не рассматриваются.

К 11:40 МСК июльские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $76,3/барр, прибавляя 0,1%. Июльские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $71,9/барр, поднимаясь на 0,1%.

В четверг цены на нефть снизились после того, как вице-премьер РФ Александр Новак заявил, что ОПЕК+ вряд ли изменит параметры сделки на ближайшем заседании, преуменьшив перспективу дальнейшего сокращения добычи ОПЕК+. Хотя за неделю до этого, комментария принца Абдулазиза президент России Владимир Путин заявил, что сокращение добычи нефти необходимо для поддержания определенного уровня цен. Таким образом, ведущие производители ОПЕК+ за последние дни дали ряд противоречивых сообщений в части своих будущих действий. Этот фактор затрудняет прогнозирование результатов ближайшего июньского саммита картеля.

Участники рынка нефти также продолжают следить за переговорами по повышению лимита госдолга США. Напомним, что днем ранее из-за затягивания переговоров по этому вопросу, рейтинговое агентство Fitch поместило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента США «AAA» в список Rating Watch (рейтинг на пересмотре) с негативным прогнозом, отметив усиливающиеся риски того, что потолок госдолга не будет своевременно повышен, в связи с чем США могут начать пропускать платежи по некоторым из своих обязательств. Глава Минфина США Дж. Йеллен подтвердила, что средства у ее ведомства, вероятно, закончатся в начале июня.

По итогам очередных переговоров, проведенных в четверг, спикер Палаты представителей Конгресса США К. Маккарти выразил оптимизм, что команда Белого дома и республиканцев смогут договориться по вопросу потолка госдолга до 1 июня. Заинтересованным сторонам необходимо лишь согласовать расходы на сумму $70 млрд. Член Палаты представителей Кевин Херн, возглавляющий крупнейшую фракцию республиканцев, заявил, что соглашение по повышению потолка госдолга, вероятно, будет достигнуто уже к полудню пятницы. Если тема будет закрыта, то цены на нефть могут показать рост в конце недели.

Другой фактор, который поддержал цены на нефть в середине этой недели – значительное сокращение запасов сырой нефти в США, а также сокращение запасов бензина – все это свидетельствует о хорошем спросе на топливо. Перспективы рынка нефти на данный момент кажутся неудовлетворительными из-за ужесточения денежно-кредитной политики в США и в Европе, однако краткосрочно ценник Brent и WTI может быть выше текущих уровней.

29 мая (понедельник) в Америке отмечается Дня Памяти. Эти длинные выходные традиционно знаменуют начало автомобильного сезона в США, который влечет за собой высокую мобильность американцев на своих авто. В этот период традиционно растет спрос и цены на топливо, что подпитывает спрос на сырую нефть. Инвестбанк Goldman Sachs заявил, что товарные запасы, от зерна до нефти, сокращаются быстрее, чем когда- либо, поскольку инвесторы вкладывают деньги в физическое и финансовое хеджирование, подготавливая рынки к резкому росту в конце этого года, если основные экономики предотвратят рецессию. Также в банке отметили, что потребление конечных пользователей не демонстрирует знаков рецессии, а инвестиции в поставки остаются размытыми. Поэтому экономисты Goldman Sachs ожидают роста цен на основные товары. Однако цены на нефть останутся под давлением, так как Россия не сократила добычу сырья на достаточном уровне, несмотря на санкции и ценовые ограничения от G7 и ЕС, считают в Goldman Sachs.

Как сообщает Reuters, поставки российского дизельного топлива в Саудовскую Аравию за последний месяц достигли многолетнего максимума. Саудиты скупают российское дизельное топливо, которое Европа больше не покупает, одновременно отправляя туда свое собственное топливо. В апреле саудиты импортировали из России 174 тыс барр дизельного топлива и газойля в день, а в мае объемы будут еще больше, свидетельствуют данные Kpler. При этом, чтобы не нарушать санкции ЕС Саудовская Аравия не отправляет в Европу то российское топливо, которое она импортирует. То есть нефти и топлива из РФ на рынке меньше не становится, оно просто поменяли маршруты поставок. А чтобы их активнее покупали на новых рынках в самом начале были снижены цены. К маю месяцу эти процессы стабилизировались.

Нефть Brent

На этой неделе цена на нефть марки Brent плавно идет вверх, в среду обновив трехнедельный максимум. При этом ценовые минимумы также растут. Но этот подъем цен имеет риски срыва вниз, если из-за новостей котировки закрепятся ниже $75/барр.

Золото

Растущие доходности по USTres и усиление индекса доллара оказывают негативное влияние на динамику цен на золото. Как и ожидалось, котировки драгметалла за последние сутки опустились к ближайшему уровню горизонтальной поддержки на $1940/унц. С этого рубежа мы вероятно увидим локальную коррекцию котировок наверх. Но, по всей видимости цены на золото пока сохранят слабость, поскольку индекс доллара обещает закрыть май хорошим ростом, а значит тенденция будет иметь место и в начале июня.