SailPoint: сильный сигнал на покупку

Акции SailPoint торгуются на 8% выше отметок начала 2021 года. Разработчик создает технологические решения, которые позволяют компаниям автоматизировать доступ сотрудников к внутренним системам. Те, кто работал в большой фирме с относительно сложной структурой, знают, как порой сложно получить доступ к корпоративным данным у системных администраторов. Во-первых, для этого администраторам надо найти время, а во-вторых, требуется согласование руководителей отделов/подразделений. Упрощением данного процесса занимается SailPoint с помощью ИИ алгоритмов.

Продукты SailPoint подходят для любой компании вне зависимости от сферы деятельности, а значит потенциальный круг клиентов не ограничен. В данный момент компания переводит свои услуги в “облачный” формат. Как мы знаем, в случае успеха SaaS-модель способна существенно увеличить доходы разработчиков, да и на Уолл-стрит ценят данный подход за более предсказуемые денежные поступления. Метрика ARR (годовой повторяющийся доход) в третьем квартале выросла на 44% г/г, до $323,8 млн, что является отличным результатом, свидетельствующим об эффективности преобразования. 87% новых договоров заключаются в формате подписки (в прошлом году - 82%). 

Клиенты переходят на подписку, вследствие чего они перестают вносить разовые крупные платежи. Это, безусловно, негативно сказывается на темпах роста выручки (+17% г/г). Однако, учитывая тот факт, что, по словам менеджмента, “облачная” трансформация почти завершена, уже в следующем году относительные показатели должны быть гораздо выше.