Снижение нефтяных котировок препятствует росту российских торговых площадок

Российские торговые индексы показывают разнонаправленную динамику в первой половине торгов. Инвесторы с настороженностью продолжают смотреть на растущую напряженность в отношениях между США и РФ и возможность введения новых санкций.

Американские торговые площадки завершили вчерашний день на отрицательной территории. Больше остальных упали технологические акции, так, индекс Nasdaq Composite потерял 2,01%. При этом лидерами роста стали акции нефтедобывающих компаний. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,18%.

Индекс МосБиржи к 11:45 падает на 0,40% до 3471,49 пунктов, а долларовый индекс РТС вырос на 0,04% до 1437,80 пункта.

Среди важной макроэкономической статистики сегодня стоит отметить публикацию свежих данных по первичным заявкам по безработице в США, а также данные по дефлятору и темпу роста американского ВВП за IV квартал. (примерно в 15:30 по мск).

Среди лидеров роста сегодняшних торгов на Мосбирже выделим металлургов Северсталь и НЛМК. Акции компаний растут на середину торгов на 1,17% и 0,95% соответственно на фоне заявлений Северстали о росте спроса на сталь в мире - по данным компании, рост потребления металла в 2021 году составит 11%. Фьючерсы на рулонную сталь прибавляют 0,32%. Напротив, со снижением фьючерсов на алюминий (-0,77%) падают акции Русала (-0,86%).

Среди других лидеров торгов на середину сессии выделим Группу ЛСР (+1,14%), Аэрофлот (+1,06%), Россети (+0,88%), Детский мир (+0,80%). Аутсайдерами сегодня выступают акции Mail.ru (-1,13%), HeadHunter (-1,11%), ПИК (-0,84%), X5 Ритейл Групп (-0,84%), Полиметалла (-0,67%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды». С технической точки зрения на дневном графике индекса МосБиржи наблюдается среднесрочный восходящий тренд. Уровнем поддержки выступает 3342,53, а уровнем сопротивления 3591,99.

Рекордные цифры по случаям коронавируса в Германии с начала года ограничивают рост европейских торговых площадок

Европейские фондовые индексы немного снизились в начале торгов в четверг, поскольку инвесторы стали настороженно относиться к экономическим перспективам после нового раунда ограничений, связанных с коронавирусом в еврозоне.

По состоянию на 12:00 МСК немецкий DAX опустился на 0,10%, британский FTSE 100 вырос на 0,22%, а французский CAC 40 стал легче на 0,10%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 не показал изменений и находится на уровне 423,45 пункта.

Настроения инвесторов во всем мире сильно пострадали после распродажи акций китайских технологических компаний из-за опасений, что они будут исключены из списков фондовых бирж США, в то время как число случаев коронавируса в Германии выросло до рекордных значений с 9 января.

Акции H&M упали на 1,9% после того, как несколько китайских интернет- магазинов отказались от продукции компании на фоне атак в социальных сетях на шведскую компанию, заявившую, что она «глубоко обеспокоена» сообщениями о принудительном труде в западном районе Синьцзяна в Китае.

Акции немецкой фирмы Adidas, которая также подверглась критике, упали на 3,2%. Cineworld упала на 6,8% после того, как сообщила об убытках в размере 3 миллиардов долларов в 2020 году.

С точки зрения теханализа на дневном графике индекса DAX все еще сохраняются признаки перекупленности. На это указывают стохастический осциллятор, находящийся на уровне 82, а также линия скользящей средней MA-50, которая находится ниже уровня текущей цены. Ожидаем ограниченный потенциал роста в ближайшее время.

Смешанные настроения китайских инвесторов на фоне ужесточения требований к компаниям, размещенным на фондовых площадках США

Китайские торговые площадки закрылись разнонаправленно после того, как регулирующий орган США по ценным бумагам ввел меры, которые вытеснили бы иностранные компании с американских фондовых бирж, если они не будут соответствовать стандартам аудита США.

По итогам сессии индекс CSI 300 снизился на 0,05% до 4 926,4 пункта, а технологический индекс ChiNext вырос на 0,81% до 2656,0 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng незначительно снизился на 0,07% до 27 899 пунктов.

Tencent Holdings упала почти на 3%, опустившись на 20% по сравнению с рекордными значениями, зафиксированными 25 января.

Производитель смартфонов Xiaomi Corp потерял 4,4% и упал до 23,90 гонконгских долларов за акцию, в то время как акции AAC Technologies упали на 1,1% до 39,65 гонконгских долларов.

Акции онлайн-ритейлера Alibaba Group, входящие в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам упали на 3,9% до 221 гонконгского доллара.

С точки зрения теханализа на дневном графике индекса CSI 300 наблюдаются признаки перепроданности. Стохастический осциллятор пробил отметку 25, а простая средняя скользящая линия SMA-50 находится выше уровня текущей цены. Ожидаем отскока индекса в краткосрочной перспективе.

К 12:25 МСК на валютном рынке пара USD/CNY укрепляется на 0,23% до 6,5380, тогда как курс USD/CNH растет на 0,16% до 6,5386.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в среду снизилась на 1,1 б.п. до 3,203%.

Общий фон для нефтяного рынка остается умеренно негативным

В четверг, 25 марта, цены на нефть корректируются в пределах 1,6% после существенного скачка днем ранее, вызванного известиями о блокировке Суэцкого канала севшим на мель контейнеровозом. Вместе с тем общий фон для нефтяного рынка остается умеренно негативным: локдауны в Европе ограничат восстановление спроса на нефть, в Штатах был зафиксирован рост запасов, а американский доллар продолжает укрепляться.

К 11:54 МСК майские фьючерсы на нефть марки Brent снижаются на 1,60% и находятся у отметки $63,38, майские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в минусе на 1,86% на уровне $60,02.

Ситуация в Суэцком канале спровоцировала скачок цен на нефть почти на 6%, в результате чего потери предыдущего дня были практически полностью восстановлены. На текущий момент контейнеровоз Ever Given пока не удается снять с мели, и для восстановления движения судов по каналу может потребоваться еще несколько дней. Эта проблема не несет существенных рисков для рынка нефти, однако в краткосрочном плане будет оказывать поддержку ценам «черного золота».

Вместе с тем общий фон для нефтяного рынка можно охарактеризовать как умеренно негативный. Так, пандемическая обстановка в Европе какое-то время будет ограничивать восстановление спроса на нефть, тогда как ряд стран- экспортеров уже были вынуждены применять скидки на свою нефть с целью стимулировать продажи.

Необходимо также отметить рост запасов в США уже пятую неделю подряд, что может оказать сдерживающее влияние на нефтяные цены. По данным агентства EIA, запасы сырой нефти увеличились на 1,912 млн баррелей в сравнении с приростом на 2,396 млн баррелей неделей ранее, тогда как аналитики ожидали снижения на 0,272 млн баррелей. Прирост запасов также был зафиксирован по дистиллятам и бензину – на 3,806 млн и 0,203 млн баррелей против консенсус-прогноза в -0,122 млн и 1,186 млн баррелей соответственно.

Помимо этого, продолжается укрепление американской валюты – сегодня индекс DXY достиг максимального с ноября прошлого года значения 92,7. Это является отражением общего снижения аппетита к риску на глобальных рынках и может спровоцировать дальнейшее снижение нефтяных цен, номинированных в долларах США.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent вернулась к линии 50-дневной скользящей средней, однако остается ниже этого уровня. Стохастические линии находятся вблизи зоны перепроданности, что может свидетельствовать об ограниченном потенциале снижения котировок в краткосрочной перспективе.

Цены цветных металлов снижаются на торгах в четверг. По состоянию на 11:54 МСК котировки золота опускаются на 0,14% и находятся у отметки $1730,75 за тройскую унцию.

Золото (GC)

Цена золота остается под уровнем $1750, тогда как стохастические линии движутся вниз. Это указывает на вероятность снижения котировок в краткосрочной перспективе.

Доллар продолжает рост на фоне 3-ей волны коронавируса в Европе

В четверг, 25 марта, пара EUR/USD подрастает на 0,03% и находится на четырехмесячных максимумах, в связи со все ухудшающейся эпидемиологической ситуацией в Европе, новыми ограничительными мерами и локдаунами. Индекс доллара DXY растет на 0,04% и находится у отметки 92,63.

Американская валюта продолжает рост на фоне растущего беспокойства инвесторов относительно третьей волны коронавируса в Европе, потенциального повышения налогов в США и опасениями по поводу инфляционного давления. Старый Свет страдает от недостатка вакцины, который начался из-за недоверия к препарату от AstraZeneca. Даже отмена жестких ограничительных мер на Пасху в Германии не поспособствовала усилению доверия к перспективам восстановления экономики ЕС, а скорее пошатнуло репутацию правительства. Многие аналитики уже перенесли свои прогнозы ускорения экономического роста в Европе минимум на квартал – к концу 2021 года.

В среду министр финансов США Джанет Йеллен и председатель ФРС Джером Пауэлл выразили уверенность в восстановлении США во время выступления перед Конгрессом. Йеллен отметила, что она готова поддержать банки, которые выкупают акции и выплачивают дивиденды, демонстрируя уверенность в экономике США. В свою очередь Пауэлл заявил, что 2021 год будет "очень, очень сильным годом в наиболее вероятном случае".

Инфляция также может привести к ухудшению экономической ситуации, так как сбои в цепочке поставок оказывают давление на производителей, а в начале марта в США активизируется производственная деятельность.

Что касается макроэкономической статистики, вчера был выпущен пул статистики от Markit за март по предварительным результатам индекса деловой активности. Так в США индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг составил 59,0 и 60,0 пунктов соответственно, что соотносится как с прогнозами аналитиков, так и с результатами предыдущего периода. В еврозоне индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг составил 62,4 и 48,8 пункта соответственно, что также выше как консенсус-прогноза в 57,7 и 46,0 пункта, так и результатов прошлого месяца в 57,9 и 45,7 пункта соответственно. Помимо данных от Markit, также стали известны данные по заказам на товары длительного пользования за февраль в США, которые упали на 1,1% м/м, что значительно ниже роста в январе на 3,5% м/м и прогноза роста в 0,8% м/м. Также был опубликован индекс доверия потребителей в еврозоне за март, который составил -10,8 пункта, что выше февральского значения в -14,8 пункта и прогноза аналитиков в -14,5 пункта.

Сегодня в США станут известны окончательные данные по темпам роста и дефлятору ВВП за 4 квартал, а также первичным заявкам на пособия по безработице за неделю. В Германии будет обнародован индекс доверия потребителей от Gkf за апрель.

Курс EUR/USD плотную приблизился к линии поддержки в 1,1800 и торгуется у отметки в 1,1805. Стохастические линии находятся в зоне сильной перепроданности, что говорит от ограниченном потенциале снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.