Совет директоров Sabadell призвал акционеров отвергнуть предложение BBVA о поглощении

Совет директоров испанского банка Banco de Sabadell единогласно рекомендовал акционерам не принимать участие в предложении о выкупе со стороны более крупного конкурента — Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA).

«Совет директоров единогласно считает целесообразным рекомендовать своим акционерам не участвовать в сделке, предложенной BBVA», — говорится в заявлении Sabadell.

8 сентября BBVA официально начал процедуру выкупа акций Sabadell. Акционеры могут продать свои бумаги до 7 октября, а итоги оферты будут объявлены 14 октября. BBVA предлагает одну свою акцию и 0,7 евро наличными за каждые 5,5483 акции Sabadell.

Исходя из цен на закрытие торгов в четверг, предложение оценивает Sabadell в 15,3 млрд евро. Однако совет директоров Sabadell считает, что это недооценивает реальную стоимость банка.

Главный исполнительный директор BBVA Карлос Торрес Вила ранее заявлял, что объединение принесёт значительную выгоду акционерам:

«Объединение создает значительную ценность для акционеров обеих компаний и представляет собой уникальную возможность построить один из самых конкурентоспособных и инновационных банков в Европе. Вместе мы станем более сильным учреждением, увеличив масштабы и возможности по наращиванию объемов кредитования домохозяйств и бизнеса на 5 млрд евро в год, тем самым поддерживая экономический рост нашей страны».

Объединённый банк будет иметь активы свыше 1 трлн евро и штат более 140 тыс. сотрудников по всему миру, став одним из крупнейших в Европе.

Сейчас BBVA — второй по величине банк в Испании (половина его прибыли генерируется в Мексике), а Sabadell занимает четвёртое место и силен в кредитовании малого и среднего бизнеса.

В конце июня правительство Испании одобрило сделку, но выдвинуло ключевое условие — банки должны оставаться юридически независимыми и вести раздельные операции как минимум три года. Это требование направлено на сохранение рабочих мест и конкуренции.

«Правительство одобрило сделку BBVA и Sabadell при условии, что в течение следующих трех лет они останутся отдельными юридическими лицами и будут иметь отдельные активы, а также сохранят автономию в управлении своей деятельностью», — заявил тогда министр экономики Испании Карлос Куэрпо.

Несмотря на это ограничение, BBVA решил двигаться дальше, полагая, что сделка всё равно принесёт выгоду акционерам, хотя и отложит реализацию части синергий.

С начала 2025 года капитализация BBVA выросла на 70%, а Sabadell — на 77%, что отражает высокий интерес инвесторов к возможному слиянию.

При подготовке сообщения использовались материалы Интерфакс