Splunk: трейдеры продают, но аналитики предрекают рост

Splunk - это платформа для обработки и анализа машинно-генерируемых данных. Изначально, она использовалась клиентами в целях кибербезопасности: фирмы отслеживали аномалии в корпоративной сети, но к текущему моменту список ее применения расширился. Сейчас акции торгуются на 50% ниже максимумов 2021 года.

В компании делают упор на визуализацию и анализ машинных данных, генерируемых компьютерами, телефонами и прочими устройствами, что выделяет ее среди конкурентов, которые заняты главным образом вопросами кибербезопасности. Splunk - самая крупная компания индустрии, чей годовой доход достиг $2,5 млрд.

Главным драйвером роста может стать глобальная экспансия. В данный момент лишь 35% всех доходов поступает от операций за пределами США. На балансе Splunk находится порядка $2 млрд, а значит у нее есть все возможности для дальнейшего развития и сделок M&A.

Компания начала переводить бизнес в облако, вследствие чего пострадала выручка. Теперь крупные суммы поступают не моментально, а распределяются по времени. Стоит понимать, что это временное явление и в долгосрочной перспективе усилия должны окупиться сполна. “Облачная” модель позволяет более эффективно увеличивать вовлеченность действующих клиентов, что оказывает позитивное влияние на размер среднего чека.

По итогам IV квартала выручка снизилась на 6% г/г, до $745,1 млн. На Уолл-стрит ожидали падения на 14% г/г. Общий показатель ARR вырос на 41% г/г, до $2,36 млрд, в то время как ARR “облачного” сегмента прибавил 83% ($810 млн), а значит усилия оказались не напрасными.