Сырьевые рынки пока в uptrend. США готовы ответить Ирану?

Цена на нефть в понедельник скорректировалась на 2,2%, закрывшись на отметке $82,36/б. На утро вторника торги ведутся на уровне $82,48/б. Вместе с тем, рынок перешёл в состояние бэквардации.

Новое обострение ситуации на Ближнем Востоке. На этот раз США обвиняют Иран в том, что поддерживаемые ими боевики атаковали американские войска на северо-востоке Иордании. Иран уже сообщил, что группы сопротивления в регионе не подчиняются приказам Исламской Республики Иран в своих решениях и действиях. Однако ситуация постепенно нагнетается. Блинкен заявил, что мы не видели столь опасной ситуации, как та, с которой мы сталкиваемся сейчас во всем регионе, по крайней мере, с 1973 года и что США ответят. По мнению военных экспертов, одной из целью может стать, например, разведывательный корабль КСИР Behshad вместе с двумя фрегатами сопровождения, которые находятся сейчас в Аденском заливе.

Мы считаем, что США будут стараться действовать максимально аккуратно. Втягивание Ирана в полноценный конфликт невыгодно для действующей администрации Белого дома и будет выглядеть, как большая авантюра. Вслед за разгоном цен на нефть США получит разгон инфляции и тогда уж точно higher-for-longer и всё это в выборный год.

США вновь начали угрожать Венесуэле восстановлением энергетических санкций, если страна не допустит на выборы оппозиционных кандидатов. Напомним, что именно на фоне ослабления санкционного давления в прошлом году стране удалось серьезно нарастить добычу нефти на 9,5%. Добыча в декабре 2023 г. составила около 800 tbd.

Кстати, говоря о санкциях, ситуация с российской нефтью, которая не доехала до Индии, по причине ужесточения ограничений на платежи, пока не нашла подтверждения. Как сообщает южнокорейская информационная система морской и портовой только один российский танкер находится в южнокорейском порту. Ранее сообщалось, что в порту находится 14 судов с нефтью марки Sokol.

По данным COT количество коротких позиций производителей, хедж-фондов и CTA за неделю, окончившуюся 23.01 существенно сократилось. Вообще, ни одна категория участников не стала наращивать короткие позиции в нефти.

Технически на «дневках» цена «лежит» на своей 200-ой скользящей средней. Мы находимся в зоне локальной поддержки - в диапазоне $82,30 – 82,50. Если продолжится движение вниз, то следующим уровнем станет $81,60/б.

Цена на золото подошла к сопротивлению

Цена на золото на торгах в понедельник выросла на 0,75% и закрылась на $2032,96 за унцию. Торги на утро вторника ведутся повыше – на уровне $2039 за унцию.

Вообще, по динамике цены на золото не скажешь, что назревает новый виток конфликта. По крайней мере, серьезных ценовых всплесков пока не наблюдается. По данным от COT за 23.01 количество коротких позиций в золоте, как и в нефти, достаточно существенно сократилось. «Резали» шорты в основном своп-дилеры и спекулянты.

Возможно, что до завтрашнего заседания ФРС мы увидим консолидацию цены вокруг текущих значений. Вместе с тем, исходя из анализа недельных опционов на COMEX с экспирацией 01.02 рынок уверен в дальнейшем росте цены и считает возможным достижение отметки $2050 в ближайшее время.

Технически же ситуация пока не поменялась. Цена продолжает оставаться в бычьем ценовом канале, а ближайший локальный уровень сопротивления расположен на $2040 за тройскую унцию.