Сырьевые рынки реагируют на геополитику и безработицу

За вчерашний день цена на нефть марки Brent упала на 2,27%, закрывшись на отметке $78,95/б. Торги на утро 02.02 проходят на уровне $79,45/б.

Падение цены на нефть нивелировало приблизительно половину роста за январь. Причиной столь сильного движения стали слухи и возможном прекращении огня в Секторе Газа. Al Jazeera сообщила, что обе стороны (Израиль и ХАМАС) отреагировали положительно на предложения о переговорах. Но на текущий момент, окончательного ответа от ХАМАС не получено. Представитель ХАМАС заявил, что не может сказать, что стороны достигли соглашения.

Между тем, CBS сообщило, что США согласовали удары по Ираку и Сирии, в ответ на атаку дронов на военную базу США в Иордании и гибель троих американских военнослужащих. А хуситы атаковали контейнеровоз KOI, который направлялся в израильский порт Эйлат под флагом Либерии. Таким образом, скорее всего рынок несколько поспешил в исключении из цены геополитических рисков. 

На прошедшем вчера заседании мониторингового комитета OPEC, представители картеля заявили о том, что готовы принять дополнительные меры в любое время и что текущие ограничения могут быть «абсолютно точно» продлены после I квартала 2024 г., если это потребуется.

Добыча нефти OPEC сократилась до 26,57 mbd (по данным Bloomberg). Главными «спонсорами» сокращения стали Ирак, Кувейт и Ливия, которая сократила добычу не добровольно, но по ранее упоминавшимся причинам с добычей на месторождении Аш-Шарара. 

В целом, от заседания мониторингового комитета в феврале не ожидали многого. Понятно, что OPEC+ пока выжидает. Аналитики прогнозируют, что скорее будет иметь значение следующее заседание, которое пройдёт 03.04. Вместе с тем, консалтинговое агентство Wood Mackenzie ждёт роста спроса на нефть в текущем году на 2 mb в сутки, т.е. до 103,5 mb в сутки. Причина такого роста, по мнению агентства, заключается в увеличении спроса в Индонезии, Вьетнаме, Таиланде, США и, конечно, в Китае. 

Однако на текущий момент наблюдается обратная картина – по причине слабого спроса и низкой цены на нефть независимые китайские НПЗ сталкиваются со снижением рентабельности бизнеса. Сообщается, что в провинции Шаньдун совокупная маржа НПЗ снизилась более, чем на 50% на прошлой неделе. 

Низкие цены на нефть приводят и к снижению темпов бурения новых скважин в США. Reuters отмечает, что компании стремятся концентрироваться на лучших участках и пробуривают более длинные горизонтальные участки для каждой скважины. Это позволяет увеличивать добычу и без бурения новых скважин. Короче говоря, нефтяные компании Америки – стронг! Напомним, что по последнему отчету от EIA, добыча нефти в США вновь находится в пределах 13 mbd. 

Технически цена на нефть пробила локальную трендовую линию и сейчас пытается отскочить от $79,50/б. Более сильный уровень поддержки находится в диапазоне $78,10 – 78,50/б (приблизительно на этих отметках находится 200-ая EMA на недельном графике).

Цена на золото. Прорыв канала на данных по безработице.

Цена на золото на вчерашних торгах прибавила почти 0,8% и закрылась на отметке $2054,55 за унцию. На утро пятницы торговля ведется на $2055,90. Рынок в сильнейшем контанго. 

Прорыв наверх был совершен быками на фоне данных по рынку труда в США. Вчера были опубликованы первичные заявки на пособия по безработице, которые выросли существенно больше ожидавшихся 213K шт. Увеличилось, кстати, и количество повторных обращений за пособиями. Компания Challenger, Gray&Christmas опубликовала свою традиционную месячную статистику по количеству сокращений. За январь количество уволенных также существенно выросло. Предварительные данные как бы намекают на не очень низкий показатель по уровню безработицы, который выходит сегодня в 16:30 МСК. Рынок, в принципе, и так прайсит 3,8%, что на 0,1% выше, чем в декабре 2023 г. Nonfarm ждут +187K vs. 216K месяцем ранее.

Со стороны технического анализа, пробой выше $2040 за унцию вывел цену к верхнему локальному сопротивлению (приблизительно $2060).