Сырьевые рынки стабильны

Цена на нефть марки Brent вновь начала расти. Консолидация продолжается.

Цена на нефть марки Brent вчера выросла на 1,2%, отыграв часть потерь пятничного снижения. В настоящее время торги ведутся на отметке $82,73/б. Рынок находится в бэквардации. 

За прошедшие выходные сообщалось о новых блокировках нефтяных месторождений в Ливии. Почему новых? Потому что, напомним, похожая ситуация уже возникала в текущем году. В начале января эксперты сообщили о полной остановке добычи на месторождении Аш-Шарара. Если честно, то удивляться подобным событиям в Ливии не стоит, т.к. происходят они с завидной регулярностью. Например, в июне 2020 г. Национальная нефтяная компания (NOC) Ливии сообщала о вооруженном вторжении на то же месторождение Аш-Шарара. До этого похожая ситуация наблюдалась в декабре 2018 г., когда NOC сообщила о захвате месторождения племенными вооруженными формированиями. 

На сей раз портал Al-Wasat сообщил, что сотрудники охраны заблокировали все нефтяные месторождения, требуя увеличения зарплаты и создания отдельной организации, специализирующейся на охране нефтяных скважин. Между тем, по уточненной информации блокировка произошла на нефтегазовом комплексе Меллита, куда входит месторождение Вафа с объемом добычи 37 tbd. Кстати, по объему добычи нефти Ливия находится на 18 месте в мире, добывая чуть более 1 mbd. И вот вчера (в понедельник) появилась информация о том, что протестующие покинули объекты после получения подтверждения от руководства страны об увеличении заработной платы. 

Energy Aspects сообщил, что спрос на нефть со стороны Китая вырос в преддверье празднования Нового года. Некоторые китайские НПЗ даже отложили плановые ремонты из-за повышенного спроса, а в середине февраля Китай увеличил закупку нефти из Саудовской Аравии с поставкой в марте. 

Между тем, ЮАР заявил, что нефтегазовая компания PetroSA находится в контакте с основными добытчиками РФ. По словам посла ЮАР в РФ, страна находится в числе стран, заинтересованных в поставках российского черного золота. НПЗ ЮАР обратили внимание на нефть из Татарстана, которая по составу близка к иранской нефти. 

Кстати, по поводу России. Премьер-министр РФ М. Мишустин одобрил запрет экспорта бензина на полгода с 01.03.2024. Запрет, как всегда, не коснется стран ЕАЭС + Монголии, Узбекистана, Абхазии и Южной Осетии. При этом А. Новак заявил, что соотношение объемов производства и потребления дизельного топлива на внутреннем рынке позволяет увеличить минимальные объемы продаж на биржевых торгах до 16% от объема производства с текущих 12,5%. Напомним, что оптовые цены на бензин продолжили рост на внутреннем рынке. Композитный индекс СПбМТСБ с 19.02 по 26.02 прибавил почти 4% и на сегодняшний день составляет 2556,65 пунктов. 

Всё это происходит на фоне начинающегося жёсткого дефицита дизельного топлива в ЕС. Импорт из США дизеля в ЕС сократился более, чем на 40% в феврале по сравнению с январем – до 6,65 mbd. Два крупных НПЗ в США в Порт-Артуре и Уайтинге не работают по причине аварий, ещё одно НПЗ в Порт-Артуре закрыто на техобслуживание. 

Возвращаясь к цене на нефть, техническая картина пока очень сильно не изменилась. 200-ая EMA продолжает «смотреть» вбок, сообщая о консолидации цены. В то же самое время цена вернулась выше своей локальной трендовой линии. Пробить уровень $81,60/б у медведей не получилось. Следовательно, впереди нас снова ожидается кластер сопротивления $83,30-83,80.

Цена на золото. Откат и снова наверх

В понедельник цена на золото незначительно опустилась на 0,22%, однако утром во вторник снижение было полностью отыграно. Цена находится на $2035,50 за унцию. 

Crescat обратила внимание на падение подразумеваемой волатильности опционов Call на золото. Снижение произошло до уровней 2019 г. По мнению экспертов, это может быть сигналом к дальнейшему бычьему рынку. Между тем, если анализировать ситуацию на рынке опционов, то по оценке греков опционов с экспирацией в апреле текущего года, рыночные участники ждут, что цена будет находиться в диапазоне $2040-2050.

Технически же ситуация пока, как и с ценой на нефть, сильно не поменялась. Пробоя уровня сопротивления в $2040 пока не наблюдается. Возможно, что ситуация изменится после публикации данных по потребительской уверенности от Conference Board. Между тем, поддержка располагается всё там же – в диапазоне $2018 - 2020 за унцию.