Сырьевые рынки вновь в ожидании эскалации

В пятницу торги на рынке нефти завершились на отметке $84,45/б за нефть марки Brent. Однако уже в понедельник ситуация для быков начала немного ухудшаться. Цена на нефть начала снижаться более, чем на 1% и опустилась ниже $84/б. В настоящее время торги ведутся вблизи отметки $84,30/б.

По всей видимости дальнейшее поведение цены на нефть может во многом зависеть от того будет ли всё же ещё одна эскалация в Ближневосточном регионе или по крайней мере на этот раз американцам удастся этот пожар хотя бы временно затушить. На прошлой неделе Премьер Израиля Б. Нетаньяху сделал заявление, что ни одно решение, ни в Гааге, ни где-либо еще, никоим образом не подорвет нашу решимость достичь всех целей войны. Т.о. Израиль подтверждает свою позицию по операции в г. Рафах. Город находится под регулярным обстрелом, что пока выглядит как артиллерийская подготовка перед наземной операцией. Между тем 01.05 Госсекретарь США Э. Блинкен прибыл в Израиль, а Axios сообщил, что США прекратили поставки в Израиль боеприпасов на прошлой неделе. Американцы бросили все силы и средства, чтобы снизить градус напряженность в регионе. Вместе с тем, за выходные ракетами был атакован КПП Керем Шалом, в результате атаки пострадали бойцы ЦАХАЛ. Как следствие, вероятность продолжения переговоров о прекращении огня становится достаточно низкой, а вот вероятность эскалации, наоборот, возрастает. Сегодня Израиль призвал жителей покинуть город Рафах и двигаться на север. На этом фоне, всё ещё возможен возврат геополитической премии в цену на нефть, что будет означать возобновление роста.

В пятницу 03.05 Baker Hughes представил свой еженедельный отчет по количеству буровых установок. Количество буровых в Северной Америке составило 725 – снижение на 6 шт. На сей раз падение количества буровых произошло из-за США, а не как это было в последнее время из-за Канады. В США количество буровых сократилось на 8 шт., составив 606 шт. Количество нефтяных установок в стране составило 499 шт.

Саудовская Аравия заявила, что повышает цены на нефть всех сортов для Азии. Как сообщил Bloomberg, официальная июньская цена Arab Light выросла на 90 центов. Таким образом, саудиты продолжают опасаться профицита на рынке и пытаются отрегулировать ситуацию на нефтяном рынке. Между тем, сообщается, что Ирак и Казахстан всё ещё не выполняют квоты по сокращению добычи нефти. Страны представили свои планы, каким образом они будут компенсировать перепроизводство в течение текущего года. Напомним, что очередной отчет по рынку нефти от OPEC будет представлен 14.05. В то же время 01.06 пройдет заседание Мониторинговой группы, где будет принято решение о возможности дальнейшего продления сокращения добычи нефти.

Refinitiv посчитал, что за прошлый год мировые поставки нефти выросли на 4,7%. В I кв. текущего года данная тенденция была продолжена – погрузки увеличились на 1,2% до 553,6 млн. тонн. Отмечается падение экспорта из Персидского залива. В I кв. экспорт составил 216,5 млн. тонн, что на 2,3% ниже поставок за аналогичный период прошлого года.

Возвращаясь к технической картине с ценой, нужно признать, что цена всё ещё находится у своего кластера поддержки $84,20 - 84,75/б. Пробоя вниз пока нет, хотя продавцы и пытаются периодически тестировать его на прочность. Если медведям всё же удастся преодолеть этот кластер, то следующей поддержкой окажется уровень $82,90.

Вообще говоря, довольно интересная картина прорисовывается на дневном графике. Сформирован паттерн, похожий на классическую «Голова-плечи», подтверждающая линия (линия «шеи») пробита, что означает возможное продолжение развития тенденции и дальнейшее движение вниз с целью у $78,5/б. Однако этот сценарий, на наш взгляд, выглядит пока достаточно экстремальным. Продолжать действовать всё же лучше по обстановке.

Цена на золото. Рынок безработицы в США помог цене развернуться.

Цена на золото в пятницу практически не изменилась. В понедельник рынок открылся ростом на 0,82%. В настоящее время торги ведутся на $2320 за унцию.

Цифры по рынку труда в США, которые были опубликованы в пятницу, оказались слабыми. Уровень безработицы составил 3,9% vs. ожидавшихся 3,8%, а Nonfarm Payrolls вышел на отметке +175 тыс. Как следствие индекс доллара в моменте достаточно сильно снизился, в то же самое время цена на золото смогла компенсировать дневную пятничную просадку ниже $2300 за унцию.

Технически ситуация цена в настоящее время продолжает консолидацию в диапазоне $2280 – 2325. На дневном графике тренд продолжает оставаться бычьим.