Тинькофф банк разместил бессрочные замещающие облигации на $288,65 млн

Тинькофф банк объявил о размещении бессрочных замещающих облигаций на сумму $288,65 млн, сообщила кредитная организация в своем отчете. Доля размещенных облигаций составила 48,1% от общего выпуска в размере $600 млн, который был размещен в 2021 году. Таким образом, банк заменил почти половину своих евробондов этого выпуска. Ставка купона по новым облигациям составляет 6%.

Выплаты по новым облигациям будут осуществляться в рублях по курсу ЦБ на день платежа. Также предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по решению банка.

На этой неделе Тинькофф банк завершил размещение еще одного выпуска бессрочных облигаций, который имеет схожие параметры с выпуском евробондов, размещенных в 2017 году. Доля замещения этого выпуска также составила около 50%.

Опубликованные условия обмена показывают, что при размещении локальных облигаций можно было использовать еврооблигации, учитываемые российскими депозитариями, а также денежные средства, предназначенные для приобретения еврооблигаций.

Аналитики отмечают, что новые локальные облигации Тинькофф банка не имеют условия dividend/repurchase stopper, которое запрещает выплату дивидендов и выкуп бумаг с рынка в случае невыплаты купонов по субординированным евробондам. В остальном, замещающий выпуск повторяет основные параметры выпуска еврооблигаций, включая опцию досрочного погашения каждые 5 лет.

Тинькофф банк стал первым российским банком, который выпустил замещающие облигации на суборд. Ранее российские банки не размещали такие облигации из-за регуляторных проблем, связанных с замещением субординированных инструментов в капитале.

В июле был принят закон, который должен был облегчить замещение субординированных еврооблигаций локальными долговыми инструментами. Кроме того, Банк России сообщил, что новое указание регулятора не запрещает российским банкам замещать валютные субординированные еврооблигации.

При подготовке сообщения использовались материалы Интерфакс