Тренд в нефти остается "бычьим", Brent нацелилась на $88,2 за баррель

Цена на нефть марки Brent на вчерашней торговой сессии преодолела сопротивление $87,4/б и сейчас “быки” пытаются закрепиться на этих отметках. Торговля на утро среды ведется на уровне $87,44/б.

Данные от American Petroleum Institute (API) по запасам нефти и нефтепродуктов вышли лучше ожиданий. Рынок ставил на незначительный рост запасов на 77 tb, а в итоге получили снижение запасов на 1,5 mb. Сегодня мы ожидаем данных от американского EIA. Эксперты считают, что коммерческие запасы нефти сократятся на 900 tb.

В свете предстоящих цифр от EIA довольно интересно будет взглянуть на запасы ГСМ. На рынке фиксируется удорожание бензина в США. На NYMEX фьючерсы торгуются на отметках $2,73 за галлон. В моменте цена поднималась даже до $2,75 за галлон – это уровни II-III кв. 2023 г. Напомним, что проблема роста цен заключается в ремонтах и плановых обслуживаниях НПЗ в США. Касаемо же мировых цен на бензин, опасаясь дефицита, запрет на экспорт бензина и ДТ сроком на 6 месяцев ввел Казахстан. Запрет на экспорт бензина действует и в России, чьи НПЗ вновь подвергаются атакам.

Между тем в г. Хьюстон, США продолжается международная конференция по вопросам энергетики CERA Week, а на ней вещает глава нефтяного гиганта Saudi Aramco Амин Насер. В нашем вчерашнем обзоре мы уже отмечали, что Насер не считает, что пик спроса на нефть будет пройден в ближайшее время. На форуме он был поддержан топами нефтяных компаний Petrobras, Shell и Woodside Energy, которые также выступили против навязывания энергоперехода и предостерегли от поспешного отказа от фоссильного топлива. Однако, министр энергетики США г-жа Грэнхолм (та самая, которая обещает, что к концу 2024 г. SPR в США полностью восполняться) отвергла эти мнения. Вот её тезисы:

• есть и другие исследования, которые говорят об обратном, что спрос на нефть и природный газ достигнет пика к 2030 г.;
• переход на экологическое топливо неоспоримая, неизбежная и необходимая перестройка мировой энергетической системы;
• ископаемое топливо будет необходимо миру и в будущем.

Позиция США по данному вопросу ясна, по крайней мере официальная позиция. С нашей же точки зрения, эта позиция и не может быть сформулирована иначе. Процесс деглобализации постепенно очерчивает границы между новыми экономическими блоками. Понятно, что блок стран с США во главе явно не будет являться лидером на рынке энергоносителей. Да, действительно, пока добыча в США находится на высоких отметках, а санкционная политика легитимизируется большинством развитых экономик, действует т.н. «право сильного». Однако, замедление добычи в Штатах неизбежно, а процесс дедолларизации также вряд ли будет остановлен, хотя и будет занимать продолжительное время. В этой ситуации США необходимо постараться навязать свою повестку, чтобы в дальнейшем иметь возможность маневрировать и не попасть в абсолютную зависимость от углеводородной монополии противоборствующего блока.

Кстати, по поводу лидерства США по добыче. Conoco Philips считает, что пик добычи будет пройден на отметке 14 mbd. Глава компании Райан Лэнс считает, что нефтедобыча в Пермском бассейне вырастет на 300-400 tbd в текущем году.

Между тем, Bloomberg сообщил, что Индия нацелилась на приобретение американской нефти на фоне ужесточения санкций США в отношении России. Bharat Petroleum Corp., Indian Oil Corp., а также крупнейший частный НПЗ Reliance Industries Ltd. закупили в текущем месяце около 7 mb американской с поставкой в апреле.

Технически цена на нефть пытается пробить $87,40/б. Однако пробоя мало, нужно еще и закрепиться выше. Вместе с тем, тренд также продолжает оставаться бычьим, а ближайшая цель при продолжении движения наверх остается на $88,20/б.

Цена на золото. Ждать ли выход из «треугольника»?

Во вторник цена на золото незначительно снизилась на 0,13% и закрылась на отметке $2157,41 за унцию. На торгах в среду цена ведет себя разнонаправленно, рынок пока не может окончательно определиться с выходом из паттерна. Торги ведутся вблизи $2158 за унцию.

Понятно, что сейчас позиция скорее будет выжидательная. Сегодня достаточно важный день для доллара, а значит и для цены на золото – заседание ФРС состоится в 21-00 GMT+3. Между тем, Bank of America обратил внимание на то, что мировые Центральные банки скупают золото рекордными темпами. Это также не является большим сюрпризом на рынке, что регуляторы станут в текущем году локомотивами спроса на желтый металл.

Технически картина с ценой на золото не изменилась. Сформирован треугольник, который схож с классическим паттерном продолжения тренда «вымпел». Если паттерн отработает, то должен последовать выход наверх с целью примерно $2180 за унцию.