Тренд в нефти остается "бычьим", золото нацелилось на $2200 за унцию

По итогам среды цена на нефть попыталась пробиться выше $84,4/б, но быкам это не удалось. Закрытие состоялось всё же на отметке $83,50/б. На сегодняшних утренних торгах цена незначительно подрастает и торгуется на уровне $83,60/б. Рынок вновь в бэквордации.

Одной из причин очередного рывка на энергетическом рынке стали данные от EIA, которые оказались лучше ожиданий:

• Коммерческие запасы нефти в США выросли на 1,367 mb до 448,530 mb., а эксперты ждали роста на 2,4 mb. Стратегические запасы нефти продолжают увеличиваться и составили 360,960 mb.
• Запасы бензина составили 239,486 mb, сократившись за неделю на 4,460 mb. Рынок ожидал снижения на 1,640 mb.
• Запасы дистиллятов продолжают снижаться уже несколько недель подряд. Сокращение на 01.03 составило 4,131 mb до 117,010 mb. Экономисты рассчитывали на падение ровно на 1 mb.
• На 01.03 импорт нефти и нефтепродуктов в США довольно ощутимо вырос, составив 9,062 mbd. Экспорт подрос до 10,997 mbd. Экспорт вырос преимущественно из-за нефтепродуктов, экспорт сырой нефти из Штатов снизился.
• Добыча в США по данным EIA незначительно снизилась за неделю и составила 13,2 mbd.

Интересная картина наблюдается в запасах бензина и дистиллятов, которые сокращаются уже 5 недель подряд. Напомним, что проблемы с НПЗ в США начались в феврале - два НПЗ в Порт-Артуре и Уайтинге не работают по причине аварий, ещё одно НПЗ в Порт-Артуре закрыто на техобслуживание. Американцы пока «проедают» собственные запасы, а вот с ЕС ситуация пока не вполне ясна. Вскоре начинается отпускной сезон, который будет сопровождаться ростом спроса на бензин и ДТ. Ещё раз обратим внимание, что стоит понаблюдать за европейской инфляцией в ближайшее время, не исключено, что случится очередной неприятный сюрприз.

Bloomberg сообщил, что Центральный банк Индии (RBI) «давит» на бизнес с целью того, чтобы поставщики нефти всё же принимали оплату в рупиях. Опасения RBI связаны с возможным падением спроса на индийскую национальную валюту. Опасения, кстати, вполне оправданы. Напомним, что IEA прогнозирует, что к 2030 г. на Индию будет приходиться треть мирового спроса на энергоресурс. Учитывая то, что рупия не является свободно конвертируемой валютой, индийские НПЗ вынуждены приобретать за неё доллары, чтобы расплатиться с поставщиками. С ростом объемов поставок, это, конечно, создаст проблему для курса.

Импорт Китая в январе и феврале составил 10,9 mbd, а средняя импортная цена составляет $79,2/б. Ситуация достаточно стабильна.

Между тем, напомним, что в январе иранский спецназ КСИР захватил танкер Suez Rajan. В конце апреля прошлого года Ираном были захвачены другие танкеры Advantage Sweet и Niovi. Вчера суд в Тегеране постановил конфисковать нефть с Advantage Sweet. История с захватами танкеров довольно забавна, поскольку этот конфликт продолжается на протяжении уже нескольких лет и эскалация происходит то с одной, то с другой стороны. В этом году, правда, учитывая текущий ближневосточный конфликт, любая эскалация становится многократно опаснее.

Кстати, по поводу конфликта, попытка договориться о перемирии была предпринята с Израильской стороны, но на сей раз ХАМАС отклонил предложение. Похожая ситуация с перемирием произошла в 20-х числах февраля. Тогда сторонам также не удалось достичь соглашения, однако рынок среагировал сильнейшим падением цены, когда геополитическая премия была мгновенно убрана из цен.

Технически ситуация пока поменялась не слишком сильно. Уровень сопротивления продолжает оставаться на отметке $84,40/б. Своеобразной зоной ценового равновесия стал кластер $83,50 – 83,80. Тренд же продолжает оставаться бычьим.

Цена на золото на новых максимумах. Триумф быков.

Вчера цена на золото выросла ещё практически на 1% и достигла отметки в $2150 за унцию. Сегодня быки пытаются закрепить успех. Торговля ведется на отметке $2154.

Ускорение тренда на торгах в среду началось во второй половине торговой сессии, с началом публикации статистики. ADP отрапортовал о росте количества занятых во вне сельскохозяйственном секторе на 140K – чуть хуже ожидавшихся 149K, дальше Министерство труда США сообщило о росте количества вакансий, а Джей Пауэлл начал вещать в Конгрессе. В общем и целом, ничего нового глава ФРС не сказал. Регулятор, конечно, ждёт более возвращения инфляции к цели и жаждет удостовериться, что победа окончательна, после чего можно будет начать смягчать ДКП. Однако, судя по индикатору CME, рыночные участники не особо-то и верят в эти бесконечные переобувания. Вероятность понижения ставки уже 01.05 вновь начала расти. Очередное интересное определение появилось в лексиконе экспертов – «липкая инфляция» - то, с чем активно борются, но то, что при этом категорически отказывается снижаться.

Технически цена на золото достигла верхней границы ценового канала. Пробой выше будет означать уже скорый выход к новым вершинам $2200 за унцию. Вместе с тем, вновь повторимся, что стоп-лоссы должны быть жёсткими в этих новых реалиях, т.к. при коррекции мы легко сможем увидеть и $2100 и вновь $2070.