Цена нефти Brent поднялась к отметке 95/барр – максимум за 10 месяцев

Сохранение сниженных объемов добычи нефти странами ОПЕК+ сейчас является фундаментальным фактором повышенных цен на рынке энергоносителей.

К 11:30 МСК ноябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $95,1/барр, прибавляя 0,7%. Октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $92,8/барр, поднимаясь на 1,4%.

Действительно важную тему нехватки нефти рынок отыгрывает уже несколько недель подряд. ОПЕК, Минэнерго США и Международное энергетическое агентство – все они прогнозируют дальнейшее увеличение дефицита нефти на рынке в следующем квартале. Опасения по поводу снижения спроса на нефть со стороны ведущих регионов мира (Европа, США и Китай) пока не подтверждаются. Напротив, спрос растет. И несмотря на это Садовская Аравия во главе альянса ОПЕК+ принимает решение о сокращении объемов добываемой нефти. Этот искусственно созданный дисбаланс между спросом и предложением привел к возникновению дефицита нефти, а значит и более высоким ценам.

На фоне решения о продлении сокращения добычи нефти до конца 2023 года инвесторы и спекулянты стали более оптимистичны в отношении цен на сырую нефть. Хедж-фонды и другие финансовые управляющие приобрели новых контрактов на сумму, эквивалентную 41 млн барр по шести наиболее важным нефтяным фьючерсным и опционным контрактам за семь дней, закончившихся 12 сентября. Всего с 27 июня управляющие фондами были нетто-покупателями нефти в течение 7 из последних 11 недель, купив в общей сложности контрактов на 372 млн барр. В результате совокупная длинная позиция выросла до 655 млн барр. Короткие позиции на бирже NYMEX по нефти WTI упали к 12 сентября до 21 млн барр, что является самым низким показателем за более чем год с июня 2022 года. Аналитики Reuters пишут, что короткие продажи по контракту WTI, похоже, завершились, поскольку объем оставшихся коротких позиций вернулся к исторически низким уровням с максимума в 136 млн контрактов, показанного в конце июня 2023 года.

В начале этой недели стоимость нефти марки Brent поднялась до $95/барр. Премии за физические поставки также выросли, поскольку НПЗ пытаются максимально использовать высокую прибыль. «Мы ожидаем, что в ближайшие месяцы Brent будет торговаться в диапазоне $90–100/барр с целевой ценой на конец года в $95/барр», — считают аналитики банка UBS.

Однако не все участники рынка настроены по нефти однозначно «по-бычьи». Например, эксперты из Citigroup Inc. считают, что цены на нефть должны снизиться в результате увеличения поставок из других стран вне альянса ОПЕК+. Дополнительные поставки означают, что цена нефти в $90/барр выглядят неустойчивой - пишут аналитики Citi. Это, в свою очередь, должно привести к снижению цен на ключевые виды топлива, такие как бензин и дизельное топливо. По данным Citi, поставки из-за пределов ОПЕК должны увеличиться на 1,8 млн барр/сутки в этом году и еще на 1 млн барр/сутки в следующем году за счет повышения объемов добычи со стороны Канады, Бразилии, Аргентины, Гайаны и Норвегии. США, вероятно, также добавят 900 тыс барр/сутки в этом году и еще 400 тыс барр/сутки в следующем.

Глава Saudi Aramco Амин Нассер в ходе недавнего выступления заявил, что спрос на нефть вырастет до рекордных 103–104 млн барр/сутки во втором полугодии 2023 г. По его мнению, к 2030 г. спрос поднимется примерно до 110 млн барр/сутки. Признавая факт повышения потребления нефти, власти Саудовской Аравии тем не менее сокращают свою добычу, желая получить за свою нефть более высокие цены. Есть надежда, что при подходе стоимости нефти Brent к $100/барр картель восстановит объемы своей добычи хотя бы частично. На этой неделе инвесторы сохраняют осторожность в преддверии заседания Федеральной Резервной Системы США. Ожидается, что ФРС сохранит ставку без изменений, но самое интересное представляет прогноз по ДКП. Также на этой неделе продут заседания Центробанков Швейцарии, Великобритании и Японии.

Нефть Brent

На этой неделе котировки Brent поднялись до $95/барр. На графике нефти на дневном и недельном таймфрейме уже есть перекупленность. Но видимо инвесторы будут держать цены вплоть до даты экспирации октябрьских фьючерсов по WTI на этой неделе. Среднесрочной целью роста Brent является уровень сопротивления на $98/барр.

Золото

С начала этой недели индекс доллара сдает свои позиции, что приводит к подъему цен на золото. Во вторник стоимость драгметалла восстановилась до $1934/унц. Торговая активность сейчас невысокая, поскольку участники рынка ждут итогов сентябрьского заседания ФРС, чтобы понять, станет ли регулятор повышать ставку в ноябре. «Мягкая» риторика регулятора окажет золоту хорошую поддержку.