Ценам на нефть не дают падать ряд позитивных факторов

В четверг 15 декабря, мировые цены на нефть ведут себя умеренно-позитивно. Снижение, показанное днем ранее, было выкуплено, поскольку рынок нефти поддержал позитивный настрой на мировых фондовых биржах после заседания ФРС.

К 12:00 МСК февральские фьючерсы на нефть марки Brent находятся у отметки $74,51/барр, поднимаясь на 0,7%. Февральские фьючерсы на нефть марки WTI растут на 0,96% и торгуются у отметки в $71,54/барр.

Федеральная Резервная Система США вчера, как и ожидалось, приняла решение побыстрее свернуть программу количественного смягчения. Сроки повышения ставки теперь сместились на весну. Поскольку не было неприятных сюрпризов, волна позитива вчера захлестнула фондовые рынки, что отчасти передалось на товарные. Плюс к этому, поддержку ценам на нефть в среду оказали данные статистики, показавшие неожиданно сильное сокращение запасов сырой нефти в США.

Вышедшая во вторник ночью отраслевая статистика от Американского института нефти (API) показала более слабое, чем ожидалось, снижение запасов нефти. Однако недельная статистика от Минэнерго США (EIA) опубликованная в среду вечером отразила сокращение запасов сырья на 4,6 млн барр - это более чем в 2 раза выше ожиданий, и в 5 раз выше, чем ранее показали данные от API.

Согласно данным EIA коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе уменьшились на 4,58 млн барр - до 428,29 млн барр. В среднем ожидалось снижение запасов на 1,7 млн барр. Товарные резервы бензина сократились на 719 тыс. барр, дистиллятов - на 2,85 млн барр, до 123,76 млн баррелей. Аналитики прогнозировали рост запасов бензина на 2,05 млн барр, дистиллятов - на 1 млн барр. Добыча нефти в США осталась неизменной на уровне 11,7 млн барр/сутки.

Как видим, запасы бензина и дистиллятов сокращаются, при этом совокупный объем поставок поднялся на 3,3 млн барр/сутки до 23,2 млн барр/сутки, что может свидетельствовать об усилении спроса на топливо в США. Это хороший фактор поддержки цен на нефть.

Днем ранее Международное Энергетическое Агентство (МЭА) незначительно снизило прогнозы по мировому спросу на нефть на 2021 и на 2022 гг. По сравнению с предыдущим докладом прогноз понижен на 100 тыс. барр/сутки для каждого года. Для сравнения, в своем декабрьском отчете ОПЕК прогнозирует, что глобальное потребление нефти в текущем году вырастет на 200 тыс. барр/сутки больше, чем было в ноябрьской оценке. Таким образом, в своих последних отчётах МЭА и ОПЕК немного разошлись в оценке спроса на нефть на этот и на 2022 год.

Ближе к концу этой недели давление ценах нефти может возрасти по факту запланированной продажи нефти из стратегического резерва США. В пятницу мы также ждем традиционную недельную статистику по буровой активности в США от нефтесервисной компании Baker Hughes.  

Нефть Brent

Как видим на графике, в четверг ценник нефти марки Brent торгуется на отметке $74,6/барр – это примерно соответствует уровню закрытия предыдущей недели. То есть краткосрочно нефть демонстрирует нейтральную динамику. Декабрьские месячные прогнозы от ОПЕК и МЭА не изменили техническую картину рынка и их влияние можно считать нейтральным. «Быки» вчера удержали ближайшую поддержку на $72,5/барр. Цены пока никак не реагируют на то, что в пятницу США планируют продать «черное золото» из своих стратегических резервов.

Золото (GC)

В ходе торгов в среду, по итогам заседания ФРС, индекс доллара показал повышенную внутридневную волатильность. Схожую динамику показало вчера и золото: котировки драгметалла в среду переписали минимумы ноября и декабря, пробив уровень поддержки на $1760/унц, но быстро развернулись вверх и в четверг днем торгуются уже на подходе к $1790/унц. Такая резкая смена направления движения в биржевом активе часто является сигналом на продолжение роста цен. В нашем случае золото может вскоре подняться выше $1800/унц.