Ценник Brent вновь стал уходить вниз от сопротивления на $87/барр

После непродолжительной консолидации возле уровня $87/барр, нефть марки Brent вновь стала снижаться. Китай сообщил о резком снижении импорта нефти в июле, что усилило опасения по поводу спроса. Но в августе и сентябре нефтяные цены будет поддерживать тема сокращения добычи со стороны Саудовской Аравии и России.

К 11:30 МСК октябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $84,4/барр, снижаясь на 1,1%. Сентябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $81,1 барр, теряя 1,1%.

Согласно таможенным данным КНР, импорт сырой нефти в страну в июле упал на 18,8% по сравнению с июнем до самого низкого уровня с января, поскольку основные экспортеры сокращают поставки, а внутренние запасы нефти продолжают расти. Поставки крупнейшему в мире импортеру нефти в июле составили 43,69 млн метрических тонн, или 10,29 млн барр/сутки, что значительно ниже, чем июньские 12,67 млн барр/сутки. За первые семь месяцев этого года импорт сырой нефти составил 325,8 млн метрических тонн, что на 12,4% больше, чем за тот же период 2022 г. Несмотря на общее снижение импорта, государственные нефтеперерабатывающие заводы повысили степень переработки в июле в среднем до 78-82%, что на 2-3% выше, чем было в июне, свидетельствуют данные консалтинговой компании Zhuochuang.

Падение импорта нефти в Китай коррелирует со слабыми экономическими данными за июль, когда падение экспортных поставок составило 14,5%, что является самым большим снижением с февраля 2020 года и оказалось выше ожиданий аналитиков. Плюс к этому, опрошенные Reuters эксперты все чаще стали упоминать окончание высокого автомобильного сезона в США в начале сентября - участники рынка уже сейчас начинают закладывать этот фактор в текущие цены. Все эти факторы сейчас тормозят дальнейший подъем цен на нефть. По этой причине котировки Brent не могут пробиться выше рубежа сопротивления на $87/барр и во вторник утром находятся возле $84,6/барр.

Saudi Aramco и МЭА не сошлась в прогнозах роста спроса на нефть. Глава Saudi Aramco Амин Нассер заявил, что мировой спрос на нефть к концу этого года будет больше 103 млн барр/сутки, что превышает допандемийные показатели, при этом спрос в долгосрочной перспективе продолжит расти. СЕО Saudi Aramco полагает, что в долгосрочной перспективе драйвером роста спроса на нефть будут экономики развивающихся стран, и в первую очередь Китай, где планируется возведение большого числа энергоемких производств, в частности химических предприятий. А вот эксперты МЭА прогнозирует увеличение мирового спроса на нефть во втором полугодии 2023 года до уровня в 102,1 млн барр/сутки. Прогноз на 2024 год предполагает дальнейшее повышение спрос на 1,1 млн барр/сутки, суммарно до 103,2 млн барр/сутки.

Согласно последним данным министерства торговли и промышленности Индии, стоимость бочки российской нефти с учетом расходов на фрахт снизилась в июне до $68,17 по сравнению с $70,17/барр в мае и $100,48 годом ранее. Хотя это выше предела в 60 долларов, установленного западными странами для Москвы, этот порог не включает доставку. Данные Kpler показывают, что индийский импорт сократился за последние два месяца, и ожидается, что в августе потоки также ослабнут, поскольку страны альянса ОПЕК+ выполняют обещание сократить экспорт нефти. Индийский импорт нефти из Ирака в июне в среднем стоил $67,1/барр, в то время как импорт из Саудовской Аравии был намного выше — $81,78/барр. Согласно данным правительства, Индия полностью зависит от импорта, стране приходится покупать 88% для удовлетворения своих потребностей в нефти.

К началу августа стоимость российской нефти Urals приблизилась к $70/барр. Последний раз Urals был на этом уровне в середине ноября 2022 года. Сейчас дисконт между Urals и Brent сократился до $16, хотя в начале этого года он был в районе $35. Это тенденция позитивна лишь отчасти, поскольку сейчас значительная часть выручки за экспорт российской нефти поступает не в «твердой» валюте, а в индийских рупиях и китайских юанях, поэтому курс рубля прекратил реагировать на динамику нефтяных цен.

Тем временем, на бирже СПбМТСБ, которая организует торги физическими партиями сырой нефти на базисах Южный Балык, Янгпур, Уса и Варандейский терминал, вчера был заключен один договор на продажу 9 тысяч тонн нефти за 540, 090 млн рублей, что при курсе 96,46 рублей за доллар соответствует $85,22/барр. То есть биржевая цена на нефть в России в начале августа почти сравнялась с мировой стоимостью Brent, хотя еще три месяца назад дисконт между ними составлял около $25/барр. На этом фоне, стоимость дизельного топлива бьет четвертый недельный рекорд по цене – в понедельник она поднялось до рекордной отметки в этом году - 60344 руб./тонна.

В четверг на этой неделе будут опубликованы данные по инфляции в США за июль. Они могут повлиять на настроения инвесторов, поскольку чем выше инфляция, тем больше шансы на новое повышение ключевой ставки ФРС США, что приводит к торможению экономики.

Нефть Brent

Котировки нефти марки Brent на этой неделе не смогли преодолеть сильный уровня сопротивления на $87/барр, поэтому на достигнутых уровнях спекулянты предпочитают фиксировать прибыль от роста цен. Если эта коррекция разовьется, то можно ждать снижения к ближайшей поддержке на $82/барр.

Золото

В начале этой недели индекс доллара показывает динамику, близкую к нейтральной. Схожим образом ведут себя и цены на золото. Три последние сессии цены на драгметалл находятся в диапазоне $1930-40/унц. На дневном графике видно, что сейчас цена находится чуть выше наклонной линии поддержки. Но в целом, общая слабость цен на золото сохраняется, поэтому котировки могут вернуться на минимумы июня в районе $1900/унц.