Цены на нефть марки Brent продолжают постепенно двигаться вверх

Отраслевые новости, выходившие по рынку нефти в последние дни, способствуют постепенному повышению цен. Однако ключевой темой, которая за три сессии вытолкнула котировки Brent $93/барр до $102/барр является предупреждение Саудовской Аравии о сокращении добычу, чтобы поддержать слабеющие цены.

К 11:40 МСК октябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $101,7/барр, прибавляя 0,5%. Октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $95,1/барр, поднимаясь на 0,2%.

В четверг утром эталонная нефть марки Brent поднималась к отметке $102/барр – это самый высокий уровень с начала августа. Как видим, всё то снижение стоимости «черного золота», которое имело место в середине месяца оказалось выкуплено. Чтобы закрыть август в зеленой зоне спекулянтам нужно поднять ценник Brent выше $103,5/барр. Ключевым фактором, влияющим на цену, являются действия крупнейшего экспортера нефти в мире – Саудовской Аравии, которая на этой неделе заявила, что ОПЕК может рассмотреть возможность сокращения добычи, хотя экономические сигналы говорят о торможении роста экономики.

Однако даже на этом фоне резкого роста цен на нефть мы пока не видим. Возможно дело в том, что Китай, в августе похоже опять снизит импорт нефти: Refinitiv Oil Research оценивает поступление в 8,33 млн барр/сутки, это будет ниже официальных данных за июль в объеме 8,79 млн барр/сутки.

Помимо этого, был еще ряд отраслевых новостей, которые умеренно-позитивно влияли на нефтяные цены. Вчера стало известно о частичной остановке нефтеперерабатывающего завода в США. Компания BP заявила в среду, что закрыла некоторые из своих подразделений, пострадавших от возгорания электропроводки, на нефтеперерабатывающем заводе Уайтинг в Индиане, производящем 430 тыс. барр в сутки. Пожар был потушен, и сейчас определяется, когда пострадавшие блоки будут перезапущены.

Согласно свежим данным Минэнерго США (EIA), запасы нефти в стране за прошедшую неделю снизились на 3,28 млн барр. (прогноз: -0,93 млн барр.), до 421,672 млн барр. Запасы бензина снизились на 0,03 млн барр. (прогноз: -1,46 млн барр.), до 215,647 млн барр. Запасы дистиллятов снизились на 0,66 млн барр. (прогноз: +0,58 млн барр.), до 111,594 млн барр. Добыча нефти в США уменьшилась на 100 тыс барр/сутки до уровня 12 млн барр/сутки. Эти данные можно оценить, как неоднозначные, поскольку снижение запасов нефти превысило прогноз, а запасы бензина почти не изменились, хотя ожидалось их сокращение, но при этом уже вторую неделю подряд снижаются объемы добычи.

Центральным событием этой недели будет ежегодный экономический симпозиум в Джексон-Хоуле, организуемый Федеральным резервным банком (ФРБ) Канзас-Сити, который пройдет 25-27 августа.

Ожидается, что в пятницу глава ФРС -н Пауэлл выскажется на тему будущей монетарной политики в США и усилиях по сдерживанию инфляции за счет более высоких процентных ставок, которые могут ослабить экономический рост и снизить спрос на нефть.

В начале этой недели Министр энергетики Саудовской Аравии Абдель-Азиз бен Сальман заявил о возможности сокращения добычи ОПЕК+ с целью сбалансировать рынок. Ирак поддерживает заявление Саудовской Аравии о разобщенности фьючерсного и физического рынков нефти. На нефтяных биржах наблюдается низкая ликвидность, сильная волатильность и высокий объем рисков. Это способствует снижению объема торгов нефтью. Возможно это просто факторы традиционного летнего затишья.

Вчера Bloomberg сообщил, что Россия проводит переговоры с рядом азиатских стран по заключению долгосрочных контрактов на поставки со скидками до 30%. Отраслевые аналитики видят в этом признак того, что Россия пытается заранее приготовится к эмбарго и введению потолка цен от стран G7 в отношении российской нефти. Этот маневр позволит третьим сторонам более легко покупать российскую сырую нефть по низкой цене, установленной западными странами. Однако, чиновники из Индонезии такие предложения, сходу не принимают, опасаясь встречных проблем от США. Индия ранее была не прочь получить дешевую нефть из РФ в обход схем ограничения. Но здесь не всё гладко, поскольку ряд ведущих трейдеров и банков прекратили сотрудничество с индийской нефтеперерабатывающей компанией Nayara Energy (49% принадлежит Роснефти) из-за связей с Россией. На долю компании приходится 8% нефтеперерабатывающих мощностей Индии. По факту это вторичные санкции - то есть, ограничения, которые накладываются на тех, кто игнорирует санкции первичные. Все это говорит о том, что наиболее интересные события на глобальном рынке нефти будут развиваться в конце этого года. Тогда стоит ждать новостей, которые могут вызвать мощный рост цен на нефть.

Нефть Brent

Как видим на дневном графике нефти Brent, от уровня поддержки на $92/барр котировки развивают хороший отскок наверх. В четверг утром котировки достигли отметки $102/барр. Поскольку сейчас цены переписывают максимумы с начала августа, то возможно, что новая волна роста котировок поднимет цены в район сопротивления на $110/барр. Стохастик раскрыт наверх, поэтому цены краткосрочно могут пойти еще выше.

Золото

За последние дни мы видим коррекцию вниз по индексу доллара США, а также остановку роста доходностей по USTres. Эти факторы способствуют восстановлению цен на золото. Также хорошо сработал уровень поддержки в районе $1740/унц., о котором мы писали ранее. Краткосрочно можно ждать коррекции наверх. Но дальше все будет зависеть от того, какие выводы участники рынка сделают из выступления в пятницу главы ФРС Дж. Пауэлла в Джексон-Хоул. Если он не будет агрессивен в оценке темпов повышения ключевой ставки, то золото может продолжить восстановление цен.