У нефти появились шансы на коррекцию

Во вторник цена на нефть марки Brent снизилась ещё на 0,8%. В настоящее же время торги ведутся на отметке $77,4/б.

Данные по запасам нефти от API оказались выше ожиданий. Запасы были опубликованы на уровне +347 tb, при прогнозе -2,8 mb. Сегодня мы традиционно ожидаем статистику от Минэнерго США. Эксперты ожидают, что запасы сократятся на 2 mb.

За сутки ситуация на Ближнем Востоке не претерпела изменений. Госсекретарь США Э. Блинкен, тем временем, назвал переговоры в Дохе последним шансом закончить войну. Т.н. переговоры в настоящее время вызывают много вопросов, т.к. переговариваются Катар, Египет, США и Израиль. ХАМАС в переговорах не участвует. Ранее сообщалось о том, что от переговоров отказалась и ливанская Хезболла. Пока впечатление такое, что Доха – это просто ход, направленный на сбитие текущего градуса напряжения, но никак не влияющий на долгосрочную перспективу развития ситуации. Для сырьевых же рынков – это, конечно, повод снизить геополитическую премию в цене, что, собственно, сейчас и происходит. Однако же риски всё равно никуда не ушли, а значит списывать вероятность эскалации рано.

Bloomberg сообщил, что в июле импорт Китаем нефти из Малайзии достиг рекордного уровня и составил 6,21 млн. т. Агентство обращает внимание, что Поднебесная таким образом импортирует нефть из Ирана, а Малайзия выступает своеобразным «перевалочным пунктом». Больше всего увеличили импорт покупатели из провинции Шаньдун.

Reuters сообщил, что в 2023 г. активность сделок M&A выросла на 57% в нефтегазовой отрасли. Всего на сделки было потрачено $49,2 млрд. Также компаниями были урезаны дивиденды и buybacks – в 2022 г. было потрачено почти $58 млрд., а в 2023 г. потратили уже чуть меньше $29 млрд. Reuters ожидает продолжения этого тренда и в текущем, и в следующем году.

Довольно интересная новость появилась в начале следующей неделе – США продолжает освоение СПГ-рынка стран ЛАТАМ. Американцы построили завод Fast LNG Altamira в Мексике. Мощность завода 2 млрд. куб. м. в год, а производство газа будет идти на внутренние нужды Мексики. Завод полностью ориентирован на американский газ, поставляемый из Техаса.

Гайана, тем временем, ожидает получить план по разработке седьмого нефтяного проекта Exxon Mobil на блоке Stabroek. Как сообщают эксперты, ещё один проект под названием Hammerhead ожидает запуска в 2029 г. Этот проект позволит увеличить объемы добычи нефти до 1,4 mbd (на текущий момент объемы добычи составляют порядка 650 tbd).

Возвращаемся снова к оценке технической картины цены на нефть. Пробоя уровня $77/б не получилось, хотя у медведей получилось «проколоть» этот уровень. У быков появился шанс на коррекцию цены. Если последует разворот наверх, то ближайшей целью движения может стать отметка $78,3/б и далее $79/б.

Если же медведям удастся продавить цену ниже $77/б, то тогда целью станут lowest-lows от 05 и 06.08, т.е. уровни $75,7 – 76,2/б. Думаем, что сценарий разворотного паттерна H&S можно уже снять с повестки. Правое «плечо» паттерна «ушло» слишком уж низко.

Цена на золото. Ситуация не поменялась

Рост цены на золото во вторник оказался достаточно скромным. Цена выросла на 0,4%, а сегодня мы уже наблюдаем небольшую коррекцию. Торги ведутся чуть ниже $2510 за тройскую унцию.

Уже завтра стартует симпозиум в Jackson Hole. Рынки будут ждать выступления главы ФРС Джея Пауэлла, которое должно состояться в пятницу 23.08. В настоящее время, по данным CME Group, вероятность снижения ставки на 25 bp на ближайшем заседании Комитета по открытым рынкам составляет около 70%. Рынок также рассчитывает на возможность и более значительного шага Комитета.

Понятно, что под влиянием вербальных интервенций Пауэлла, вероятность может смещаться как в одну, так и в другую сторону. От этого, соответственно, зависит поведение цены на золото. 

Кстати, пока мы наблюдаем «медовый месяц» только лишь на слухах о снижении ставки. Понятно, что на самом факте актив могут и продать. Про это также не стоит забывать, выстраивая стратегию торговли.

Технически ситуация пока не поменялась. Цена находится на верхней границе регрессионного ценового канала. Если начнётся коррекция, то ближайшая локальная цель, видимо. $2485.