UniCredit отказывается от сделки с Banco BPM

Банк UniCredit SpA принял решение отказаться от приобретения Banco BPM, сославшись на препятствия со стороны итальянского правительства, которые нарушили привычную процедуру взаимодействия с акционерами целевой компании.

Сделка, оценённая в 10,1 млрд евро, была предложена в ноябре прошлого года, а в июне получила одобрение Еврокомиссии, что дало правовую основу для её реализации. Однако вмешательство итальянских регуляторов, задействовавших так называемое "золотое правило", стало решающим фактором в отмене сделки. Это правило позволяет властям Италии блокировать или ограничивать инвестиции в стратегически важные сектора, включая банковский. ЕК начала расследование в отношении этих действий, усмотрев потенциальное нарушение норм ЕС.

Во вторник вечером UniCredit официально сообщил об отзыве предложения, подчеркнув, что вмешательство Рима подорвало основы диалога с акционерами Banco BPM.

Генеральный директор UniCredit Андреа Орчел заявил, что банк теперь сосредоточит усилия на наращивании доли в Commerzbank, доведя её до 29% к концу текущего года. По словам Орчела, на горизонте нет других привлекательных целей для сделок M&A.

Несмотря на прекращение сделки, UniCredit продемонстрировал сильные финансовые результаты. Банк улучшил прогноз по чистой прибыли на 2025 год до 10,5 млрд евро, что значительно выше предыдущей оценки в 9,3 млрд евро. Ожидаемая выручка на 2024 год также пересмотрена в сторону повышения — она превысит ранее озвученный прогноз в 23,5 млрд евро, хотя всё ещё останется ниже прошлогоднего показателя в 24,84 млрд евро.

По итогам второго квартала текущего года чистая прибыль UniCredit выросла на 25%, составив 3,34 млрд евро, что значительно превысило среднюю оценку аналитиков в 2,54 млрд евро. При этом выручка за тот же период снизилась на 3%, до 6,13 млрд евро, не дотянув до рыночного консенсуса (6,19 млрд евро).

В рамках стратегии по возврату капитала акционерам UniCredit планирует в 2024 году направить как минимум 9,5 млрд евро, из которых половина — в виде дивидендных выплат. В период 2025–2027 годов банк собирается выделить не менее 30 млрд евро на программы вознаграждения акционеров.

На фоне публикации результатов и пересмотра стратегии акции UniCredit в среду подорожали на 3,4%, а с начала года их рост составил внушительные 55,9%.

При подготовке сообщения использовались материалы Интерфакс