В четверг котировки нефти марки Brent консолидируются выше $91/барр

Начав коррекцию 07 февраля, цены на нефть лишь незначительно смогли продвинутся вниз. С максимума на $94/барр, котировки Brent смогли опуститься лишь до отметки $90/барр в середине этой недели. Сырьевые контракты хоть и не уходят от многолетних максимумов, но похоже, что силы «быков» постепенно угасают на фоне некоторого потепления на геополитическом фронте и возможного прихода на рынок новых объемов нефти.

К 12:00 МСК апрельские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $91,84/барр, поднимаясь на +0,35%. Мартовские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуюсь на отметке $90,03/барр, прибавляя +0,42%.

В среду вечером цены на нефть нейтрально отреагировали на отраслевую статистику Минэнерго США, показавшую неожиданное сокращение запасов сырой нефти. Инвесторы также ожидают результатов американо-иранских переговоров, которые могли бы привести к росту поставок нефти на мировые рынки. Статистика Минэнерго США показала, что коммерческие запасы нефти за неделю по 4 февраля снизились на 4,76 млн барр, хотя ожидался рост на 0,37 млн барр. Статистика от API на этой неделе также показала недельное сокращение запасов на 2,03 млн барр. Сейчас запасы сырой нефти в Штатах упали до минимума с октября 2018 года - до 410,387 млн. барр.

Запасы бензина снизились на 1,64 млн барр. (прогноз: +1,62 млн барр.), до 248,393 млн. барр. Запасы дистиллятов снизились на 0,93 млн барр. (прогноз: -1,74 млн барр.) до 121,814 млн. барр. Данные EIA показали, что поставки нефтепродуктов (лучший индикатор спроса) сейчас выросли до пика за последние четыре недели - 21,9 млн барр/сутки из-за высокой экономической активности в стране. Эта сильная статистика не дает ценам на нефть поводов падать.

Добыча нефти в США за неделю увеличилась на 100 тыс. барр/сутки — до уровня 11,6 млн барр/сутки – это первое увеличение добычи после двух недель снижения.

В начале недели прошли сообщения о том, что переговоры между США и Ираном по ядерной сделке находятся уже в финальной стадии. Это стало ключевым фактором для спекулянтов для небольшой фиксации длинных позиций, купленных ранее. Сейчас идет уже 8-й раунд переговоров, которые длятся еще с 2021 г. Рано или поздно это соглашение будет подписано, и тогда Иран получит возможность увеличить добычу на 1 млн барр/сутки, что внесет значительный вклад в баланс спроса-предложения сырья на мировом рынке нефти. Данная сделка окажет понижательное давление на цены, поскольку она смягчит опасения по поводу нехватки свободных нефтедобывающих мощностей в ОПЕК.

В среду Белый дом публично оказал давление на Иран, чтобы тот побыстрее подписал соглашение по ядерной программе, заявив, что станет невозможно вернуться к соглашению, если сделка не будет заключена в течение нескольких недель.

Помимо этого, Президент США Джо Байден и король Саудовской Аравии Салман во время телефонного разговора в среду обсудили поставки энергоносителей и развитие событий на Ближнем Востоке, в том числе в Иране и Йемене. Салман также подтвердил приверженность сохранению баланса и стабильности на нефтяных рынках и подчеркнул необходимость выполнения соглашения о поставках сырья от ОПЕК+.

Вчера стало известно, что спрос на топливо в Индии (третий по объемам в мире импортер нефти) в январе снизился примерно на 0,2% в годовом исчислении. Потребление топлива, как показатель спроса на нефть, составило 17,61 млн тонн, что на 6% меньше, чем в январе 2020 года. Потребление дизельного топлива, на долю которого приходится около 40% продаж очищенного топлива в Индии, снизилось на 6,4% в годовом исчислении до 6,37 млн тонн и примерно на 8,4% меньше, чем два года назад. Продажи бензина снизились примерно на 5,3% до 2,47 млн тонн, но были на 0,7% выше, чем в 2020 году.

На этой неделе ждем выхода месячных докладов ОПЕК и МЭА в четверг и пятницу соответственно.

Нефть Brent

В четверг утром котировки нефти марки Brent торгуются возле отметки $91,7/барр. Днем ранее сработала поддержка на уровне $90/барр. Вышедшая в среду статистика по запасам в США удержала цены от дальнейшего движения вниз. Стохастик на дневном графике в начале недели развернулся вниз, а значит цены на нефть краткосрочно могут продолжить снижение.

Золото (GC)

Доходность 10-летних US Treasuries прекратила расти и стабилизировалась в районе 1,93%. В четверг участники рынка ждут публикации данных по инфляции в США. Эти данные могут дать новые сигналы о темпах ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Ожидается, что устойчивые показатели инфляции повысят привлекательность золота в качестве средства защиты от инфляции, но при этом повышение процентных ставок повысит альтернативные издержки хранения золота, которое не приносит дохода. Стохастик по золоту сейчас смотрит вверх, что краткосрочно указывает на возможность дальнейшего роста цен.