В четверг нефть марки Brent пробует восстановиться после просадки накануне

В ходе торгов в среду августовские фьючерсы на нефть марки Brent опускались до $107,5/барр, потеряв по итогам сессии 2,54%. В четверг утром котировки пробуют показать восстановление, по типу того, как это было в первой половине недели. Каких-либо важных отраслевых новостей не выходило, поэтому цены двигаются неактивно.

К 11:30 МСК августовские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $109,9/барр, снижаясь на 1,7%. Августовские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $104,3/барр, теряя 1,8%.

Частичное нефтяное эмбарго по отношению к российской нефти, сезон активных автомобильных поездок в США и увеличение спроса со стороны Китая говорят, что рынок энергоносителей остается в дефиците, а значит цены на нефть сильно падать не должны. Поскольку ФРС вместе с другими Центробанками поднимает ставки инвесторы полагают, что это может негативно отразится на экономике, а более слабая экономика означает более низкий спрос на топливо. Экономический спад не принесет на рынок новые объемы поставок, он просто снизит цены за счет сокращения спроса. Помимо текущей слабости в нефти можно отметить, что и стоимость железной руды достигла 6-месячного минимума, потеряв более 20% за последние недели, в то время как цена на медь опустилась на 15-месячный минимум.

Таким образом фондовые и сырьевые рынки в июне отыгрывают ужесточение ДКП. Выступавший вчера в банковском комитете Сената глава ФРС Дж. Пауэлл признал, что избежать рецессии в экономике США будет сложно, поскольку ФедРезерву придется продолжить подъем ставок, чтобы добиться замедления инфляции в стране. Спрос на сырье напрямую зависит от экономической активности и от ставок. Если экономика свалится в рецессию, то спрос может ощутимо замедлится, что вернет рынок к сбалансированному состоянию и позволит ценам опустится к более комфортным для потребителей уровням.

В среду цены на нефть снизились на новостях о плане президента США Джо Байдена по сокращению расходов на топливо для водителей. Президент США Джо Байден вчера призвал к трехмесячной приостановке федерального налога на бензин для борьбы с рекордными ценами, но противодействие со стороны законодателей в его собственной партии предполагает, что это требование может никогда не быть выполнено. Д. Байден и его советники сталкиваются с растущим давлением, поскольку рекордно высокие цены на бензин в США и слишком высокая инфляция влияют на рейтинги президентских опросов общественного мнения и ставят под сомнение шансы демократов сохранить власть в Конгрессе на выборах 8 ноября. Законодатели обеих партий выразили сопротивление приостановке действия налога на бензин. Некоторые демократы, в том числе спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси, опасаются, что нефтяные компании и розничные торговцы не опустят цены и могут просто прикарманить большую часть сокращения налогов.

На этой неделе Белый дом пригласил руководителей семи крупнейших американских нефтяных компаний на встречу, чтобы обсудить способы увеличения производственных мощностей и снижения цен на топливо, поскольку нефтяники сейчас получают рекордную прибыль. Генеральный директор Chevron Майкл Вирт заявил, что критика нефтяной отрасли не поможет снизить цены на топливо, и что правительству нужно изменить свой подход. На этой неделе руководители Vitol и Exxon Mobil сообщили что мировое предложение пока будет отставать от роста спроса, поэтому цены на энергоносители останутся высокими.

Международное энергетическое агентство (МЭА) заявило в среду, что $2,4 трлн, которые планируется инвестировать в энергетику в этом году, включают рекордные расходы на возобновляемые источники энергии. Но этого недостаточно для восполнения дефицита предложения традиционных видов топлива и решения проблемы изменения климата.

Сегодня ночью Американский институт нефти (API) сообщил о росте запасов сырой нефти на прошедшей неделе на 5,607 млн барр, хотя прогнозировалось снижение на 1,433 млн баррелей. По данным API, это первый рост объемов свыше 5 млн баррелей с середины февраля. Повышение запасов произошло после того, как на неделе, закончившейся 17 июня Министерство энергетики США высвободило еще 6,8 млн барр из своих стратегических запасов. В среду официальные данные представит Минэнерго США. Эксперты, опрошенные S&P Global Insights, в среднем прогнозируют снижение запасов нефти за прошлую неделю на 3,7 млн барр.

Нефть Brent

На 4-часовом графике Brent видно, что котировки нефти рисуют последовательное волнообразное снижение. Возможно, что после локальной коррекции наверх, придет новое снижение цен с целью в районе $104/барр. Среднесрочно на уровне $100/барр находится сильная поддержка, а ближайшее сопротивление располагается в районе $125/барр. В этом ценовом диапазоне котировки Brent могут «пилить» довольно долго. Сейчас цена находится в средней части этого торгового диапазона. Нефть у нижней границы будет интересна к покупке.

Золото

За последние сутки мы видим, что курс американского доллара пробует усилить свои позиции, но при этом снижаются доходности по US Treasuries. 10-летние гособлигации сейчас дают доходность около 3,15%, против 3,3% неделей ранее. Этот фактор сейчас удерживает цены на золото от снижения. Драгметалл продолжает консолидацию немного выше сильной поддержки в виде минимумов года на $1780/унц.