В фокусе внимания рынков — данные по инфляции в США

На минувшей неделе на мировых фондовых рынках превалировал оптимизм, вызванный скорее техническим отскоком индексов.

Главный сюрприз преподнес Европейский центральный банк (ЕЦБ), функционеры которого единогласно поддержали рост процентных ставок на 75 б. п. в целях повышения контроля над взлетевшей до 9,1% инфляцией в еврозоне. Между тем вероятность третьего подряд увеличения ставки ФРС на 75 б. п. в США выросла до 91% после ужесточения риторики вице-президента центробанка Лаэль Брейнард. Инфляция будет в фокусе внимания рынков на текущей неделе, поскольку во вторник и среду выйдут индексы потребительских цен (ИПЦ) в США и Великобритании за август. Изначально запланированное на ближайший четверг заседание Банка Англии было перенесено на неделю вперед в связи с национальным трауром по случаю смерти королевы Елизаветы II.

ЕЦБ по итогам прошедшего на минувшей неделе заседания увеличил процентные ставки в регионе сразу на 75 б. п. Таким образом, базовая процентная ставка выросла до 1,25%, ставка по депозитам – до 0,75%, по маржинальным кредитам – до 1,50%. Решение было единогласно поддержано всеми членами управляющего совета. Президент регулятора Кристин Лагард по итогам встречи отметила, что столь крупные повышения не станут новой нормой, но на ближайших заседаниях инвесторам стоит ожидать от 2 до 5 увеличений ставки. Напомним, согласно предварительным данным за август, инфляция в еврозоне достигла рекордных 9,1%, что в разы выше таргета ЕЦБ в 2%.

Тем временем вероятность третьего подряд увеличения ставок в США на 0,75 п. п. на ближайшем заседании ФРС (20-21 сентября) выросла до 91%, согласно рынку фьючерсов. На неделе к лагерю «ястребов» в составе Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) присоединилась вице-президент регулятора Лаэль Брейнард, которая заявила, что высокие ставки, ограничивающие экономический рост, будут некоторое время необходимы для усмирения инфляции. Такую же риторику повторил член FOMC Кристофер Уоллер, который пообещал поддержать «еще одно существенное увеличение ставки» на ближайшем заседании.

Нефтяной альянс ОПЕК+ по итогам заседания 5 сентября принял решение о сокращении добычи топлива на 100 тыс. баррелей в сутки с октября текущего года. Официальными причинами такого решения стали падение спроса в Китае, а также вероятность скорой рецессии в ЕС. Многие аналитики отметили, что ОПЕК+, вероятно, пошла на такой шаг после соглашения G7 о потолке цен на российскую нефть.

По меньшей мере 10 стран-участниц ЕС не согласны вводить потолок цен исключительно на российский газ, предлагая вместо этого применить меру для всего импортируемого в регион газа. Кроме того, на неделе стало известно, что Брюссель рассматривает возможность введения национальных налогов на сверхприбыль энергетических компаний, в первую очередь производителей ископаемого топлива и электроэнергии с низким уровнем выбросов углерода. Вырученные средства планируется направить на компенсацию счетов за электроэнергию наиболее уязвимых категорий потребителей в ЕС.

В четверг, 8 сентября, Букингемский дворец сообщил о смерти королевы Великобритании Елизаветы II. Новым монархом во главе Соединенного Королевства стал ее сын Чарльз (Чарльз III или Карл III). Это произошло спустя два дня после назначения нового премьер-министра страны, которой стала Лиз Трасс, бывшая глава МИД Великобритании.

Важные события предстоящей недели:

· Свои финансовые результаты с 12 по 16 сентября опубликуют Oracle и Adobe.

· Главным событием текущей недели станет публикация статистики по инфляции в США в августе, запланированная на вторник, 13 сентября. Экономисты ожидают снижения индекса потребительских цен на 0,1% относительно июля, что соответствует росту на 8,1% в годовом выражении. Некоторому ослаблению ценового давления могли поспособствовать снизившиеся цены на энергоносители. По базовому ИПЦ прогнозируется рост на 0,3% (м/м), что соответствует увеличению на 6,1% (г/г).

· В среду, 14 сентября, будет опубликован индекс потребительских цен в Великобритании за минувший месяц. Согласно консенсусу аналитиков, рост показателя в годовом выражении вновь принял двухзначное значение, достигнув 10,4% после 10,1% (г/г) месяцем ранее.

· Центральные банки России и Армении на неделе примут решения по ключевым процентным ставкам.

· Фондовые рынки Гонконга и материкового Китая будут закрыты в понедельник, 12 сентября, в связи с национальными праздниками.

· Крупнейшим IPO текущей недели станет, как ожидается, выход на биржу страховой и инвестиционной компании Corebridge, подразделения American International Group. AIG намерена реализовать 80 млн акций Corebridge по цене $ 21-24, что соответствует капитализации в $14,5 млрд (исходя из середины ценового диапазона). Запланированная дата начала торгов – четверг, 15 сентября. IPO Corebridge может стать одним из крупнейших в 2022 году на фоне общего охлаждения рыночной активности в сегменте первичных размещений.

· Среди прочих наиболее важных макроэкономических публикаций текущей недели – статистика по рынку труда Великобритании за июль (вторник), индекс цен производителей в США за август (среда), августовские данные по розничным продажам в США (четверг), а также объем промышленного производства в Китае за прошедший месяц (пятница).

S&P 500

С точки зрения технического анализа на дневном графике S&P 500 смог оттолкнуться от уровня 3900 пунктов в ходе минувшей недели и закрылся выше 50-дневной скользящей средней на 4030 пунктах, что может поддержать котировки в течение ближайших сессий. При таком сценарии диапазон 4100-4200 пунктов будет целевым для индекса на текущей неделе.

DAX

На дневном графике DAX продолжает движение к середине канала Боллинджера, получив поддержку на отметке 12 750 пунктов. На таком фоне канал 13170-13370 пунктов может стать целью индекса на текущей неделе.

CSI 300

С точки зрения теханализа на дневном графике CSI 300 прервал нисходящий тренд, оттолкнувшись от поддержки в районе 4000 пунктов. Это может помочь инструменту подобраться ближе к уровню 50-дневной скользящей средней (4200) в ходе текущей укороченной недели.