В конце квартала индекс доллара ушел в коррекцию

Сильный рост индекса доллара на этой неделе за последние два дня был нивелирован и в пятницу DXY торгуется в районе 105,8 п. Курс евро относительно доллара восстановился до уровня 1,06.

Индекс доллара в пятницу утром продолжает снижение, начатое накануне. Видимо сказывается фиксация прибыли поскольку сегодня последний торговый день квартала, да и доходность казначейских облигаций США, которая оказывала поддержку доллару, снизилась с многолетних максимумов. Не забывают инвесторы и о том, что надвигается частичное закрытие американского правительства. Но в целом, эта неделя пока остается положительной. На ней участники рынка оценивали "ястребиные" итоги заседания Федеральной резервной системы США - регулятор повысил свои ожидания максимального значения учетной ставки на следующий год.

Шанс мягкой посадки американской экономики выше, чем ее отсутствия, но при этом существует 40%-ная вероятность того, что ФРС придется повысить процентные ставки, чтобы победить инфляцию, сказал в середине этой недели глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари. Однако рынок уверен, что пик ужесточения в США уже пройден, и до конца года регулятор больше не будет повышать ключевую ставку. По данным CME FedWatch Tool, вероятность сохранения ставки на прежнем уровне на ноябрьском заседании оценивается рынком в 80%, на декабрьском — 60%. При этом инфляция в США пока не дает однозначных сигналов о замедлении. Базовые компоненты индекса CPI по-прежнему растут темпами значительно выше целевых, а рынок труда остается сильным. В такой ситуации ФРС может пойти на новое ужесточение ДКП.

В четверг вышла макростатистика, которая показал, что ВВП США, согласно третьей, окончательной оценке, во 2-м квартале вырос на 2,1% в пересчете на год, как и предполагала промежуточная оценка. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю выросло на 2 тыс до 204 тыс, ожидалось 215 тысяч.

Согласно данным Еврокомиссии, общий индекс деловых настроений в Еврозоне в сентябре вновь понизился: 93.3 п. против 93,6 п. в августе (прогноз: 92,5 п). Деловые настроения в промышленности продолжают пребывать в отрицательной зоне: -9,0 против -9,9 при ожиданиях в -10,5. Данные PMI Manufacturing показывают, что ситуация с промышленностью в Европе пока довольно слабая. Инфляция CPI в Германии снизилась до 4,5% г/г (прогноз 4,.6% г/г) против 6,1% г/г месяцем ранее. Базовый показатель также сократился до 4,6% г/г против 5,5% г/г в августе.

Доллар в паре с японской иеной в пятницу утром уходит вниз от значимого уровня 150 Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки в пятницу снова пообещал принять меры в случае дальнейшего ослабления курса нацвалюты, которая торгуется близко к годовым минимумам. При этом министр добавил, что у правительства нет конкретной цели для курса иены к доллару, власти будут реагировать на масштаб колебаний. В августе безработица в Японии осталась на уровне максимальных с марта 2,7%, хотя консенсус-прогноз экспертов, предполагал, что показатель снизится до 2,6%.

В пятницу инвесторам стоит обратить внимание на следующую статистику. Германия - розничные продажи и уровень безработицы за август. Великобритания – динамика ВВП за II квартал. Еврозона - индекс потребительских цен за сентябрь. США - личные доходы и расходы американцев за август; ценовой индекс потребительских расходов за август; индекс потребительского доверия Университета Мичигана за сентябрь.

В пятницу утром индекс доллара в рамках коррекции опустился на предыдущий годовой максимум (105,8). Это ближайший уровень поддержки. Дальше все будет зависеть от тех новостей, которые будут приходить из США в части закрытия работы правительства и shutdown.