В конце недели котировки нефти Brent вновь восстановились до $86/барр

За прошедшие сутки нефть слабо изменилась в цене, поскольку в четверг было торгов на американских фондовых биржах, а также не было расчетов по WTI из-за празднования Дня Благодарения в США. Однако нефть пока остается вблизи недельных минимумов на опасениях по поводу слабого спроса со стороны Китая.

К 11:40 МСК январские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $86,2/барр, прибавляя 1,0%. Январские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $79,0/барр, поднимаясь на 1,3%.

Определяющим фактором для нефтяных цен на этой неделе являются новости вокруг темы установления «потолка цен» на российскую нефть от стран G7. Точной цифры пока не озвучено, но представители от Европейского Союза рассматривают широкий диапазон цен, от 30 до 70 $/барр. Данные правила и ограничения по цене должны быть готовы к запланированному введению 5 декабря.

Исполнительный директор глобального энергетического и сырьевого трейдера Vitol Рассел Харди в середине недели заявил, что предстоящее ограничение цен на российскую нефть странами G7, вероятно, отвлечет торговлю в сторону более мелких компаний. Крупные корпорации, такие как западные банки и страховые компании, не будут участвовать в торгах, если не будет абсолютно ясно, что цена контракта ниже ценового потолка. Таким образом, по его словам, проблема перенаправления остатков российской нефти, которая обычно идет в Европу, будет в руках более мелких компаний, которые не работают в странах G7. Харди подсчитал, что предел по российской сырой нефти может быть выставлен примерно в $60/барр, а ее нефтепродукты - в диапазоне от 300 до 700 $/тонна.

CEO Vitol Р. Харди также считает, что цены на нефть по-прежнему будут снижаться до начала 2023 года, поскольку некоторые клиенты уже покрыли свои текущие потребности и спрос низкий. Он добавил, что цены, вероятно, будут расти во второй половине 2023 года на фоне восстановления спроса.

В четверг Кремль заявил, что Россия не планирует поставлять нефть и газ в страны, поддерживающие ограничение цен на российскую нефть, но примет окончательное решение после анализа всех цифр. Тем временем спекулянты на рынке нефти все чаще делают ставки на рост цен на нефть в ближайшие месяцы. Ведь Россия в какой-то момент действительно может прекратить экспорт своей нефти или не сможет ее поставлять из-за запретов ЕС, которые вступают в силу 5 декабря.

По данным Energy Intelligence спекулянты купили в общей сложности 111 тыс колл-опционов на Brent на июнь 2023 г., с ценой, превышающей $149/барр и сроком экспирации 25 апреля 2022 года, и еще больше 158 тыс контрактов на нефть WTI, которые превышают $119/барр и сроком экспирации 17 мая. На рынке, где открытый интерес в 10 тыс лотов считается значительным, огромный объем покупок колл-опционов сигнализирует о том, что спекулянты ожидают новых потрясений в ценах на нефть в будущем.

Китай в пятницу сообщил о новом ежедневном рекорде заражения COVID-19, при этом города по всей стране продолжают применять меры по сдерживанию мобильности населения и другие ограничения для борьбы с заболеванием. Тем временем появляется все больше признаков того, что всплеск случаев COVID-19 в Китае, крупнейшем в мире импортере нефти, начинает сказываться на спросе на топливо поскольку объемы перевозок снижаются, а предполагаемый спрос на нефть составляет около 13 млн барр/сутки или на 1 млн барр/сутки ниже чем в среднем было ранее.

В преддверии утверждения предложенного странами G7 «потолка цен» и эмбарго на импорт нефти из РФ в ЕС есть признаки того, что Китай и Индия отказываются от покупки российской нефти. Как сообщает Reuters, китайские нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) начали сокращать закупки российской нефти с поставкой в декабре. Сокращение объемов из России в декабре произошло после нескольких месяцев активного импорта. Индийские НПЗ также опасаются покупать российскую нефть после даты введения запрета на импорт ЕС 5 декабря и предложенного ценового предела. Более низкие объемы закупок на декабрь последовали за сильным импортом российской нефти Индией в последние месяцы.

Сегодня вечером Baker Hughes представит данные по бурению в США и Канаде, которые являются опережающим индикатором добычи. По итогам прошедшей недели количество активных буровых установок в США выросло до 623 ед. – максимальное количество с марта 2020 г.

Нефть Brent

Изменчивый новостной фон активно шатает котировки Brent вверх-вниз на этой неделе. Не исключено, что январские фьючерсы к дате экспирации могут снова вернутся на сильный уровень поддержки $82,5/барр (сентябрьские минимумы). Если позже сработает сценарий, при котором спекулянты пробьют этот уровень месячной поддержки, то следующей целью снижения станет отметка $80/барр. Как видим на дневном графике, рубеж $90/барр теперь стал ближайшим сопротивлением.

Золото

Индекс доллара в последние дни ослаб, а доходности USTres снизились – эти факторы позитивно отразилось на динамике золота. На данный момент котировки драгметалла пробуют пойти вверх от ближайшего уровня поддержки на $1740/унц. Если в ближайшее время факторы роста сохранятся, то следующая волна роста цен может не только вернуть котировки драгметалла на месячные максимумы на $1790/унц, но и добить цены до $1820/унц – ранее здесь был максимум августа.