В начале этой неделе котировки Brent не смогли подняться выше $86/барр

Активный подъем цен на нефть в понедельник днем не получил продолжения и котировки Brent к закрытию сессии потеряли около половины процента. Рост экспорта нефти из Ирана и возможное возобновление поставок иракского сырья через нефтяной терминал в Джейхане сдерживает повышение цен.

К 11:40 МСК октябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $84,2/барр, снижаясь на 0,3%. Октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $80,6/барр, теряя 0,2%.

Министр нефти Ирака Хайан Абдель-Гани вчера прибыл в Турцию, чтобы обсудить возобновление экспорта нефти через нефтяной терминал Джейхан. Напомним, что 25 марта Турция приостановила экспорт 450 тыс барр/сутки нефти из Ирака по северному трубопроводу Ирак-Турция после решения арбитражного суда Международной торговой палаты (ICC). Если вопрос с поставками будет урегулирован, то возобновление поставок значительных объемов иракской сырой нефти на мировой рынок могло бы смягчить тот дисбаланс в предложении, который организовали страны ОПЕК+ с целью повышения цен.

Другое сообщение от агентства Bloomberg также было воспринято негативно участниками рынка нефти: согласно данным TankerTrackers, экспорт нефти из Ирана в августе заметно увеличился. Тегеран предположительно экспортировал 2,2 млн барр/сутки в течение первых 20 дней месяца. Если этот показатель сохранится, то он станет рекордным в этом году. Этот рост экспорта нефти происходит на фоне достигнутых договоренностей между Вашингтоном и Тегераном по ослаблению напряженности между странами. В частности, Иран предпринял шаги по освобождению американских заключенных в обмен на доступ к средствам, замороженным за границей и ослабления по нефтяному эмбарго.

Другая тема, которую сейчас Белый Дом пытается решить на рынке энергоносителей – попытаться наладить взаимоотношения с властями Саудовской Аравии. На прошлой неделе госсекретарь США Энтони Блинкен вел переговоры с министром иностранных дел Саудовской Аравии Фейсалом ибн Фархан Аль Саудом. Президент Д. Байден рассматривает возможность встречи с наследным принцем Мохаммедом бен Салманом на полях саммита G-20. По информации агентства Axios, неназванные официальные источники администрации сообщили, что Белый дом хочет попытаться завершить свои дипломатические усилия с Саудовской Аравией до начала очередной президентской избирательной кампании. Перед выборами администрация Байдена попытается получить как можно больше свободной нефти, чтобы сбить цены на своих заправках. Плюс к этому, Америке нужно восполнить свой стратегический нефтяной резерв, который грамотно помог сбить цены на нефть полтора года назад. Напомним, что очередной саммит G-20 пройдëт 9-10 сентября 2023 года в Индии.

Рынок топлива в США сейчас напряжен из-за низких запасов бензина и дизеля. Схожая ситуация с запасами сейчас и в ряде других стран мира. Например, в Сингапуре (центральный нефтяной хаб Азии) запасы дизеля и керосина на 30% ниже средних уровней за 5 лет. Низкие запасы топлива в Сингапуре могут быть катализатором будущего топливного кризиса в регионе. Из-за нехватки дизеля и керосина остановятся коммерческие перевозки, встанет мировая торговля и авиасообщение. Дефицит дизеля также угрожает ростом инфляции в мировом масштабе. Поэтому сейчас цены на топливо всему миру зашкаливают по сравнению с нефтью, из которой он производится.

Участники рынка нефти также ждут данных по индексу PMI по США за август. Экономические данные по США, которые выходили за последние недели укрепили ожидания того, что экономика развивается неплохо, а значит ФРС будет держать ключевую ставку на более высоком уровне дольше - это может ухудшить среднесрочные перспективы спроса на нефть. Также инвесторам будет интересно выступление главы ФРС на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул в конце этой недели.

По данным Bloomberg флагманская российская нефть Urals стоит дороже $60/барр, что почти не мешает предоставлению услуг перевозки компаниями из стран G7. Агентство пишет, что около 40% судов, вывозящих нефть из российских портов Балтийского и Черного морей, принадлежат компаниям, базирующимся в странах, подписавших соглашение о лимите. Кроме того, значительная часть судов по-прежнему страхуется через Лондон, хотя формально цена российской нефти должна составлять $60/барр или менее, чтобы компании из США, ЕС или стран G7 могли предоставлять услуги по страховке судов и перевозке нефти. Тут важно понимать, что в случае с Ираном и Венесуэлой, равно как и с Россией была решена тактическая задача – поступления в бюджет от продажи нефти в каждой подсанкционной стране падали кратно, создавая бюджетный кризис. Процесс этот небыстрый и неоднородный, но на средне- и долгосрочную перспективу он всегда срабатывал. Ключевой задачей Запада при введении «потолка цен» было не уменьшить объемы продаваемой Россией нефти, а снизить поступления в бюджет. Это мы и наблюдаем в последний год в РФ.

Нефть Brent

На этой неделе цена нефти Brent не смогла пройти выше $86/барр. Новое локальное снижение котировок пока не меняет техническую картину рынка – нефть консолидируется недалеко от уровней месячных максимумов. Ближайшая поддержка располагается на $83/барр, а сопротивление находится на $86-88/барр.

Золото

В начале этой недели цена на золото была в районе $1890/унц – ценовой минимум с марта этого года. Такая динамика говорит о слабости покупателей. За последние сутки ценник на драгметалл смог немного подняться на фоне ослабления индекса доллара, но это пока не поменяло краткосрочную техническую картину. В случае сохранения слабости, следующей целью снижения золота станет в район $1850/унц.