В начале недели нефть марки Brent консолидируется, торгуясь возле $103/барр

По итогам прошедшей недели нефть марки Brent показала подъем на 2,4%, против снижения на 5,5% неделей ранее. Таким образом котировки нефти марки Brent показали коррекцию наверх после 5 недель непрерывной снижения. В понедельник цены на нефть сохраняют слабость.

К 11:40 МСК сентябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $103,0/барр, снижаясь на 0,15%. Сентябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $94,4/барр, снижаясь на 0,3%. В начале предыдущей недели котировки нефти показали локальный подъем, но выше ближайшего рубежа сопротивления ($107/барр) цены пройти не смогли, поскольку на росте котировок продавцы проявляли активность. В итоге, котировки сентябрьских фьючерсов Brent возвращаются к сильному рубежу поддержки – $100/барр. Сейчас идет пора традиционного летнего затишья, поэтому ждать значительных ценовых сдвигов по фондовым и сырьевым рынкам видимо не стоит. Трейдеры по-прежнему обыгрывают тему того, что повышение процентных ставок в США и Европе ослабит спрос на топливо. Чиновники ФРС указали, что Центральный банк США, вероятно, повысит ставки на 75 б.п. на ближайшем заседании 27 июля.

Котировки нефти в пятницу и в понедельник демонстрируют слабость не только из-за ухудшений перспектив мирового спроса, но и на фоне возобновления поставок ливийской нефти. Опасения относительно перспектив предложения немного ослабли после возобновления добычи на нескольких месторождениях в Ливии на прошлой неделе. Это возобновление добычи нефти в Ливии несколько ослабит риски дефицита мировых поставок. В заявлении Национальной нефтяной корпорации Ливии (NOC), опубликованном в субботу обозначено намерение довести объемы добычи до 1,2 млн барр/сутки в ближайшие две недели.

Тем временем, российский Центробанк повысил прогноз средней цены нефти российской марки Urals в 2022 году с $75/барр до $80/барр, в 2023 году - с $65/барр до $70/барр. На прошлой неделе источник РИА Новости сообщил, что стоимость Urals в Европе колеблется в районе $80/барр, скидки на неё по отношению к Brent держатся в диапазоне $32-35. По данным российского Минфина, с 15 июня по 14 июля средняя цена сорта составила $84,4/барр, снизившись за месяц на 3,5%.

На ближайшей неделе будут представлены предварительные оценки объемов добычи ОПЕК, и это может оказать влияние на дальнейшую динамику цен на нефть. Во вторник 26 июля министры энергетики стран ЕС обсудят тему снижения зависимости от газа, нефти и угля из России. Ранее в Еврокомиссии заявили, что ЕС готовится к зиме, исходя из "худшего" сценария, предусматривающего, что Газпром больше не будет поставлять газ в Европу. Шестой пакет европейских санкций предусматривает постепенное введение эмбарго на импорт нефти из РФ. При этом запрет касается лишь поставок по морю, а поступающая по трубопроводу "Дружба" нефть под ограничения не подпадает. Санкции также включают запрет на страхование судов, перевозящих российскую нефть – он вступает в силу с начала следующего года.

На прошлой неделе стало известно, что потолок цен на российскую нефть, который сейчас активно продвигают страны G7, может быть установлен уже к декабрю. Введение предельных цен на российскую нефть означает, что у России будут покупать нефть по фиксированной цене, которая будет ниже цены Brent. Но единого мнения среди ключевых стран-импортеров нефти по введению ценовых ограничений пока нет. Особенно это касается таких крупных стран-импортеров, как Китай и Индия. Многие эксперты опасаются, что Россия откажется от поставок в случае введения подобных санкций.

Готовясь к этому маневру Европа в два раза нарастила закупки нефти в Саудовской Аравии. Так ЕС находит замену российскому сырью. Согласно данным Bloomberg, объёмы нефти, прокачиваемой по египетскому трубопроводу, увеличились вдвое по сравнению с прошлым годом. Иран и Саудовская Аравия увеличили поставки. Таким образом, общий объем нефти с Ближнего Востока в Европу мог увеличиться до 2,2 млн барр/сутки, что почти на 90% больше, чем было перед вторжением России в Украину.

Добыча нефти в США сейчас стагнирует. Но рост бурения увеличивает шансы на то, что к концу года добыча в США будет выше, чем сейчас. Прогноз EIA предполагает добычу 12,5 млн барр/сутки в декабре. В пятницу компания Baker Hughes представила недельные данные по буровой активности в США. Число активных буровых установок осталось на уровне 599 ед., то есть не изменилось за неделю.

Нефть Brent

На прошлой неделе нефть марки Brent не смогла преодолеть рубеж сопротивления на $107,5/барр. Поэтому сейчас от этого уровня мы видим новое локальное снижение цен. Ближайшая сильная поддержка находится в районе $100-95/барр. Но по сути в нефти сейчас идет безыдейная летняя консолидация цен в границах месячного диапазона.

Золото

На прошлой неделе котировки золота опускались до сильного уровня поддержки в районе $1675/унц. Пока этот важный рубеж устоял. Но если он будет пробит, тогда мы можем увидеть обвал цен до $1550-1600/унц. Как видим на дневном графике, сейчас покупатели пробуют развить коррекцию наверх. Теперь важно посмотреть, как поведет себя золото по итогам ближайшего заседания ФРС 27 июля.