В начале недели нефть марки Brent продолжает торговаться в районе $89,3/барр

Цены на нефть растут в понедельник утром после того, как на прошлой неделе котировки Brent побывали на 7- летнем максимуме в районе $90,5/барр. Из-за опасений по поводу предложения нефти на рынке и из-за возможного роста политической напряженности в Восточной Европе и на Ближнем Востоке стоимость сырья сейчас находится на таких высоких отметках.

К 12:00 МСК апрельские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $89,4/барр, прибавляя +0,97. Мартовские фьючерсы на нефть марки WTI поднимаются на +1,05%, торгуясь на отметке $87,73/барр.

По итогам прошедшей недели цены на нефть марки Brent показали подъем на 3,02%, закрывшись в пятницу на отметке $89,07/барр. Цены на нефть марки WTI поднялись на 2,53%. Таким образом, мы наблюдаем здесь непрерывный рост цен на протяжении шести недель подряд. В ожидании того, что ОПЕК+ сохранит существующую политику постепенного увеличения добычи, цены на нефть, вероятно, сохранят бычий настрой в начале этой недели. Нефть, как трендовый товар не любит менять направление своего движения. Предыдущая сильная волна роста, начавшаяся в сентябре прошлого года, длилась семь недель кряду.

На ближайшем саммите 2 февраля страны ОПЕК+, скорее всего, продолжат придерживается запланированного увеличения добычи нефти на март в объеме 400 000 барр/сутки. Но как показывает статистика, нефтяному картелю пока не удалось достичь своих производственных целей, поскольку некоторые участники не имеют для этого достаточных добывающих мощностей. Увеличение добычи нефти странами-производителями постепенно истощает объемы свободных мощностей, которые могут защитить рынок от внезапных потрясений. А это повышает риски скачков цен на нефть или даже нехватки топлива.

Напряженность в отношениях между Россией и Западом нагнетаемая СМИ, подняла риски того, что Россия, как второй по величине производитель нефти в мире, снизит поставки энергоресурсов в Европу. По факту ничего подобного не произошло, но в воскресенье глава НАТО заявил, что Европе необходимо диверсифицировать свои поставки энергоносителей, поскольку Великобритания предупредила, что «весьма вероятно» то, что Россия собирается вторгнуться в Украину.

В ситуации, когда цены на нефть находятся в зоне сильной перекупленности, могут возникнуть факторы, которые приведут к коррекции. В конце прошлой недели стало известно, что переговоры по восстановлению иранской ядерной сделки достигли продвинутой стадии. Сейчас стороны взяли небольшой тайм-аут для политических консультаций, но текущий 8-й раунд переговоров возобновится на этой неделе. Если соглашение будет подписано и с Ирана снимут санкции, касающиеся нефтяного сектора, это приведет к росту предложения нефти на рынке, а значит и коррекции в ценах.

Перспектива ужесточения монетарной политики ФРС США в январе ощутимо повлияла фондовые на рынки, но рынок нефти не затронула. Выросший на прошлой неделе курс доллара США, который обычно негативно влияет на сырьевые рынки также не отразился на стоимости нефти.

Согласно данным от компании Baker Hughes, на прошлой неделе число нефтяных буровых установок в США выросло до 495 ед., против 491 ед. на предыдущей неделе. Общее число буровых установок в США составило 610 ед., против 604 ед. неделей ранее. Как видим, в условиях повышенных цен на нефть, нефтяные компании повышают число активных скважин, поэтому с временным лагом в несколько месяцев можно ждать и роста объемов добываемой там нефти.

Нефть Brent

Цены на нефть марок Brent и WTI закрыли ростом уже шесть недель подряд. Это является самой длинной недельной чередой роста с октября прошлого года, когда цены на Brent росли семь недель подряд. Обычно такое длинные серии роста заканчиваются ощутимыми коррекциями вниз. Но пока нет негативных новостей, апрельские фьючерсы Brent консолидируются вблизи отметки $90/барр. - это сильный уровень сопротивления и будет логичным увидеть отсюда коррекцию вниз. Ближайшая горизонтальная поддержка сейчас поднялась в район $85/барр. Стохастик на дневном графике сейчас опять находится в зоне перекупленности, откуда может развернутся вниз.

Золото (GC)

По итогам прошедшей недели котировки золота упали на 2,16%. На дневном графике видно, что цены резко развернулись вниз 26 января – в этот день стали известны итоги заседания ФРС, на котором американский банковский регулятор показал настрой на ужесточение денежно-кредитной политики. На графике видно, что котировки золота закрыли прошлую неделю возле ближайшего уровня поддержки на $1780/унц., откуда в понедельник утром мы видим небольшой отскок наверх. Стохастик по золоту пока смотрит вниз, а значит цена может продолжить снижение.