В понедельник нефть Brent пробует восстановиться после пятничной просадки

Утром в понедельник декабрьские фьючерсы на нефть Brent торгуются в зеленой зоне. По итогам прошедшей недели нефть марки Brent упала в цене на 6,6%, против взлета на 15,6% неделей ранее. Неустойчивые колебания цен на нефть продолжатся в ближайшее время, при том что недавнее решение ОПЕК+ сократить добычу должно стабилизировать котировки выше отметки $90/барр.

К 12:00 МСК декабрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $91,8/барр, прибавляя 0,15%. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $85,7/барр, поднимаясь на 0,7%. Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют стабилизацию и отсутствие роста в последние дни. Некоторое давление на цены оказывает возобновившийся рост курса доллара США (усиление американской валюты делает покупку нефти менее выгодной для держателей других валют).

Давление на нефтяные котировки также оказала новость о том, что в конце прошлой недели Минэнерго США понизило прогноз цены нефти сорта Brent на 2023 год с $96,91/барр до $94,58/барр. Ведомство также прогнозирует, что в четвертом квартале этого года средняя стоимость Brent будет составлять $93/барр против уровня $98/барр по более ранним прогнозам. "Возможные перебои с поставками нефти и более медленный, чем ожидалось, рост добычи нефти могут привести к повышению цен на нефть, однако вероятность более медленного, чем прогнозируется, экономического роста может способствовать снижению цен", - отмечается в отчете.

В целом видно, что фондовым рынкам и рынку нефти пока не удается показать сильную динамику. В последнее время любые отскоки наверх быстро заканчивают новыми ценовыми просадками – это признаки пессимизма и неуверенности со стороны инвесторов. Большинство участников рынка ожидает, что вскоре может прийти новый масштабный кризис. WSJ со ссылкой на опрошенных экономистов сообщил, что Соединенные Штаты в следующие 12 месяцев, вероятно, столкнутся с рецессией и ростом безработицы. По данным издания, экономический спад наступит в США с вероятностью в 63%, хотя с июля 2020 года этот показатель никогда не превышал 50%.

В пятницу на прошлой неделе цены на нефть снизились в ходе неустойчивой торговой сессии, поскольку опасения по поводу глобальной рецессии и слабый спрос на нефть, особенно в Китае, перевесили поддержку со стороны значительного сокращения целевого объема поставок ОПЕК+.

Китай, крупнейший в мире импортер сырой нефти, борется со вспышками COVID-19. Число инфицированных в стране невелико по мировым стандартам, но страна придерживается политики нулевого уровня коронавируса, что сильно влияет на экономическую активность и, следовательно, на спрос на нефть.

В понедельник утром цены на нефть торгуются в зеленой зоне, поскольку стало известно, что Китай поддерживает меры по обеспечению ликвидности, чтобы помочь своей экономике, пострадавшей от пандемии. Это породило надежды на улучшение прогноза спроса на топливо со стороны крупнейшего в мире импортера сырой нефти. Центральный банк Китая в этот понедельник продлил срок погашения среднесрочных кредитов, оставив процентную ставку без изменений второй месяц. Власти страны также пообещали значительно увеличить внутренний потенциал энергоснабжения и усилить контроль рисков в отношении ключевых товаров, включая уголь, нефть, газ и электроэнергию.

В четверг на прошлой неделе Международное энергетическое агентство (МЭА) снизило прогноз спроса на нефть на этот и следующий месяцы, предупредив о потенциальной глобальной рецессии. Базовая инфляция в США зафиксировала самый большой годовой прирост за 40 лет, что укрепило мнение о том, что процентные ставки будут оставаться высокими дольше чем было раньше, что грозит рисками прихода глобальной рецессии. Следующее решение ФРС США по процентной ставке должно быть принято 1-2 ноября.

В начале октября альянс стран ОПЕК+, объявили о сокращении добычи нефти на 2 млн барр/сутки. По оценкам МЭА, невыполнение плана по добыче означает, что это, вероятно, приведет к фактическому сокращению добычи на 1 млн барр/сутки. Интересно, что несмотря на это, крупнейший экспортер нефти Саудовская Аравия сообщила, что в ноябре сохранит стабильный экспорт на ключевые азиатские рынки.

На прошедшей неделе компания Baker Hughes сообщила, что число активных буровых установок поднялось до 610 ед, против уровня 602 ед. неделей ранее. Это новый максимум с марта 2020 г.

Нефть Brent

После слабого закрытия торгов в пятницу, цена на нефть марки Brent c утра в понедельник торгуется в зеленой зоне. Но как видим на дневном графике, в нефти пока нет какого-то определенного ценового направления. Котировки консолидируются в районе $92-95/барр, а в более широком масштабе это диапазон $90-98/барр. Совокупность всех вышеуказанных факторов не дает нефти сильно упасть или вырасти в ближайший месяц. Стохастик на дневном графике пока смотрит вниз, что означает возможное ослабление цен в краткосрочной перспективе.

Золото

В понедельник индекс доллара показывает небольшое ослабление, да и доходности по USTres также прекратили рост. На этом фоне цены на золото сейчас пробуют немного отыграть просадку прошлой недели. Но эта коррекция выглядит слабой и вполне возможно, что котировки имеют целью как минимум вернуться на ценовые минимумы сентября в районе $1623/унц. Как мы писали ранее, инвесторы пока боятся заходить в покупку золота на фоне слишком агрессивной политики ФРС, которая сейчас активно борется с инфляцией.