В понедельник нефть Brent развивает коррекцию наверх, начатую на прошлой неделе

Уже в конце прошлой недели цены на нефть начали восстановление с уровня поддержки в районе $97/барр. В понедельник утром котировки сохраняют этот настрой и майские фьючерсы на нефть марки Brent уже торгуются выше $110/барр, поскольку тема дефицита сырья на рынке из-за возможных перебоев с поставками нефти из России сохраняется. Сейчас к ней прибавились риски с Ближнего Востока.

К 12:00 МСК майские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $112,4/барр, прибавляя 4,15%. Майские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $107,6/барр, поднимаясь на 4,4%.

Риски вероятного сокращению поставок нефти из России из-за санкций сейчас являются ключевыми. Ведь, согласно прогнозу Международного энергетического агентства, Россия может сократить добычу в апреле на 3 млн барр/сутки на фоне санкций и отказов покупателей нефти из-за рубежа. Этот негативный прогноз МЭА увеличил опасения по нехватке сырья на мировом рынке, что и привело к росту цен на нефть.

На прошлой неделе стало известно, что четыре крупнейшие нефтесервисные компании Halliburton, Schlumberger, Baker Hughes и Weatherford заявили, что приостанавливают деятельность в России (прекращают инвестиции и внедрение технологий). По ряду их технологических решений есть высокий уровень зависимости у российских добытчиков. Это значит, что разработка новых месторождений трудноизвлекаемой нефти в России может быть затруднена.

Особого прогресса в переговорах между Россией и Украиной пока не достигнуто. Начало процесса мирного урегулирования конфликта могло бы снизить опасения новых ограничений на поставки российской нефти. На фоне неопределенности в переговорах, в Европе продолжается обсуждение отказа отдельных стран ЕС от поставок российской нефти. Великобритания уже заявила о том, что до конца года планирует полностью исключить из структуры импорта российскую нефть и призывает другие страны последовать ее примеру.

Международное энергетическое агентство (МЭА), предсказавшее, что во 2-м квартале этого года нефтяной рынок столкнется с дефицитом предложения в размере 700 тыс. барр/сутки из-за потенциального снижения добычи в России, оценило, что в прошлом месяце ОПЕК+ добывала на 1,1 млн барр/сутки ниже целевого показателя. И без того напряженному рынку нефти стоит быть готовым к серьезным нарушениям поставок со стороны России.

Агентство Argus сообщило, что европейские переработчики на фоне санкционного давления на РФ переходят с российской нефти Urals на альтернативное сырьё, прежде всего на североморские сорта Forties и Johan Sverdrup. Так, по данным Vortexa, польские компании PKN Orlen и Grupa Lotos - традиционно крупные потребители российской нефти - начали закупать Johan Sverdrup из Монгстада (Норвегия). Испанская Repsol, финская Neste и шведская Preem в марте получили сорта Asgard, Gudrun и Gina Krog. Вследствие слабого спроса за неделю скидка на Urals по отношению к Brent в Северо-Западной Европе выросла до $30,2/барр (cif Роттердам). 

Агентство Bloomberg передало в выходные, что хуситы опять атаковали шесть нефтяных объектов в Саудовской Аравии, часть которых принадлежит Saudi Aramco. Были нанесены удары по топливному складу Aramco в Джазане и заводу по производству СПГ в городе Янбу на Красном море. Удары были нанесены через несколько дней после того, как государства Персидского залива пригласили хуситов на мирные переговоры в рамках новой попытки положить конец гражданской войне в Йемене. Переговоры должны были пройти с 29 марта по 7 апреля.

В конце прошлой недели прошло сообщение о поставках российской нефти в Индию. Индийские нефтяные компании Indian Oil Corporation (IOC) и Hindustan Petroleum купили несколько миллионов баррелей российской нефти марки Urals, сообщило издание Times of India. Неделей ранее индийские потребители платили за майские поставки Urals со скидкой в $20-25/барр по сравнению с ценой Brent на эту дату.

Со своей стороны, Иран готов удовлетворить потребности Индии в энергоресурсах, заявил в пятницу иранский посол в стране Али Чегени. До выхода США из ядерной сделки в 2018 году Иран был вторым по величине поставщиком нефти в Индию, однако затем индийская сторона была вынуждена прекратить закупки. Возобновление СВДП должно привести к снятию санкций с Ирана и возвращению на рынок иранского сырья (до ввода ограничений республика экспортировала около 2,5 млн барр/сутки). В настоящий момент до 80% своих потребностей в нефти Индия обеспечивает за счёт импорта. 

Нефть Brent

В начале этой недели цены на нефть продолжают корректировать наверх ту сильную просадку, которая имела место в первой половине прошлой недели. Вполне логичным сейчас выглядит этот отскок наверх и котировки выходят из зоны локальной перепроданности. Стохастик на дневном графике уже на прошлой неделе развернулся наверх, а значит краткосрочно цены на нефть могут еще немного подняться.  

Золото (GC)

На дневном графике золота видно, что на прошлой неделе его котировки не смогли преодолеть ближайший уровень сопротивления на $1950/унц, что указывает на слабость покупателей. Таким образом, сейчас золото оказалось заперто в диапазоне $1895-1950/унц – выход за эти границы и определит его дальнейшую динамику драгметалла на апрель месяц.