В понедельник цены на нефть марки Brent опять торгуются выше $88/барр

В ходе торгов в понедельник нефть показала высокую внутридневную волатильность. Котировки мартовских фьючерсов Brent поднимались в район $89/барр, потом падали до $85/барр, и к утру вторника опять восстановились до $87/барр. Нервозность нефтяных цен перекликается с динамикой настроений, идущих с мировых фондовых бирж.

К 12:00 МСК мартовские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $87,06/барр, поднимаясь на +0,92%. Мартовские фьючерсы на нефть марки WTI прибавляют +0,8%, торгуясь на отметке $84,0/барр.

Мощный обвал фондовых индексов США имел место в понедельник в первые часы торговой сессии. Биржевые индексы теряли более 4%. Тревогу инвесторам принесли сообщения, что НАТО отправляет корабли и истребители в Восточную Европу и усиливает там боеготовность. Инвесторы обеспокоены последствиями разрастания российско-украинского конфликта, а значит и перебоями с поставками нефти. На этом фоне нефть кратковременно пошла вниз, вместе с остальными рискованными активами. Но ниже отметки $85/барр котировки Brent не смогли опустится, поскольку покупательский спрос на нефть остается устойчивым. Возможное вторжение России в Украину ударит сразу по нескольким рынкам: инвесторы устремятся в защищенные активы, перебои в поставках зерна разгонят продовольственную инфляцию, а цены на газ и нефть продолжат расти. Аналитики ряда крупных инвестбанков считают, что напряженность между Россией и Украиной в острой фазе может привести к скачку цен до $150/барр.

Не дают нефтяным ценам остыть и то, что йеменские хуситы периодически проводят ракетные удары по ОАЭ. На Ближнем Востоке йеменское движение хуситов, связанное с Ираном, в понедельник нанесло ракетный удар по Объединенным Арабским Эмиратам, нацеленный на базу, где размещались американские военные, но ему помешали комплексы Patriot. Помимо этого, нефтяные «быки» в последнее время были воодушевлены низкими запасами сырья в странах ОЭСР.

На этом фоне, по сообщениям Reuters портфельные инвесторы увеличили свои «бычьи» позиции по нефти пятую неделю подряд. Хедж-фонды и другие управляющие капиталом приобрели эквивалент 33 млн барр. фьючерсов и опционов по шести наиболее важным контрактам, связанным с нефтью, за неделю до 18 января. Управляющие фондами приобрели в общей сложности 217 млн баррелей с 14 декабря. И на прошлой неделе «бычьи» длинные позиции преобладают над «медвежьими» короткими позициями в соотношении 6,24:1 по сравнению с 3,83:1 пятью неделями ранее. Bloomberg также пишет, что управляющие фондов закупились нефтью и общее соотношение лонгов к шортам составляет 12:1.

Из-за того, что рынок нефти движется к «тройному дефициту» из-за низких запасов, низких свободных производственных мощностей и низких инвестиций цена на нефть вполне может подняться даже в спокойной мировой обстановке до $100/барр, поскольку невзирая на Омикрон сейчас в мире наблюдается устойчивый спрос на энергоносители.

Ирак запланировал дополнительные поставки нефти на рынок в марте с учётом прогнозов высокого спроса – заявил вчера замглавы госкомпании SOMO Али Низар. Он также подчеркнул, что в январе в среднем Ирак поставляет на рынок 3,2 млн барр/сутки, а в феврале этот показатель вырастет до 3,3 млн барр/сутки.

Во вторник поздно вечером выйдут данные о запасах углеводородов в США от Американского института нефти (API). Официальный отчет Минэнерго будет обнародован в среду. Спрос на бензин и дизельное топливо в США снизился за неделю по 21 января, что предполагает новый рост запасов топлива.

Нефть Brent

В понедельник вечером котировки мартовских фьючерсов нефти марки Brent опускались до отметки $85/барр – минимум за последнюю неделю. Отсюда цены быстро восстановились опять от уровня $87/барр. Движению нефтяных цен дальше вверх мешает сохранение на мировых фондовых биржах тревожных настроений инвесторов. Возможно такая ситуация сохранится вплоть до очередного заседания ФРС, итоги которого мы узнаем в среду 26 января. Стохастик на дневном графике сейчас ушел из зоны сильной перекупленности, но разворачиваться вниз пока не спешит.

Золото (GC)

Цена на золото во вторник остается относительно стабильной, равно и индекс доллара и доходности по USTres. Сейчас инвесторы сосредоточены на двухдневном заседании ФРС, которое начнется 25 января. Весьма вероятно, что Центральный банк США объявит в среду о планах повышения ключевой ставки на 25 б. п. в марте. Золото обычно чувствительно к росту процентных ставок в США. Однако, на этом фоне мы видим, что драгметалл сейчас торгуется весьма сильно. Интересно, что в конце прошлой недели (21 января) был зафиксирован рекордный дневной приток средств в золотой ETF SPDR Gold Shares. Техническая картина по золоту сейчас выглядит неплохо в плане продолжения роста цен в район $1880/унц.