В пятницу нефть марки Brent консолидируется на уровне четверга – в районе $110/барр

За последние сутки цены на нефть марки Brent принципиально не изменились. Заканчивается июнь, вскоре пройдет очередное заседание ОПЕК, на котором опять будет озвучен план по наращиванию добычи, который картель хронически не выполняет. Остальные отраслевые новости не оказывают сильного влияния на цены.

К 11:20 МСК августовские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $110,1/барр, прибавляя 0,05%. Августовские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $104,5/барр, плюсуя на 0,2%.

Цены на нефть в четверг и пятницу утром ведут себя стабильно – котировки августовских фьючерсов остановили падение, которое имело место в начале недели. Инвесторы оценивают риски рецессии и возможные последствия для рынка нефти от повышения процентных ставок, низких запасов и перспектив спроса на топливо с учетом возможной рецессии в экономике. Помимо нефти, в июне наблюдается активное снижение цен по большинству сырьевых товаров (медь, никель, железная руда). Ключевая причина — ожидания замедления глобального экономического роста в условиях роста процентных ставок и ужесточения ДКП ключевыми мировыми ЦБ с целью борьбы с высокой инфляцией. Конечно, это не текущие проблемы, но, когда рынок созрел для коррекции, можно отыгрывать и среднесрочные риски.

Спрос на нефть напрямую зависит от экономической активности. Если экономика США или Европы свалится в рецессию, то спрос может ощутимо замедлится, что вернет цены на сырье на более адекватные уровни, которые будут комфортны для потребителей. Так, предварительный июньский индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг США оказался значительно ниже ожиданий, наряду с падением данных по производству в Германии.

Вчера наиболее интересные новости были вокруг Индии (третий в мире по объемам импортер нефти). Так, издание Indian Express со ссылкой на данные аналитической компании Kpler сообщало, что в мае Индия импортировала более 840 тыс. барр/сутки российской нефти против 388,6 тыс. барр/сутки в апреле. При этом в июне импорт российской нефти в Индию может составить 1,05 млн барр/сутки, считает компания. Индия импортирует почти 80% своей потребности в сырой нефти.

С целью наращивания поставок сырья из РФ, Индия выдала сертификаты на соответствие требованиям по технической безопасности десяткам судов, принадлежащим "Совкомфлот". Сертификация позволит этим судам осуществлять поставки нефти в Индию и другие страны после того, как западные компании отказались предоставлять России подобные услуги в связи с санкциями.

В ближайшие 20-30 лет на Индию будет приходиться 25% роста мирового спроса на нефть заявил Министр нефти и газа Индии. По его мнению, спрос на нефть в Индии вырастет до 6–6,5 млн барр/сутки, несмотря на «зеленый» переход в мировой энергетике. Однако при этом министр считает, что стоимость бочки нефти в $120/барр неустойчива и не отвечает интересам ни стран-производителей, ни потребителей.

Финансовый директор Indian Oil заявил в пятницу, что ожидает, что цены на нефть будут держаться выше $100/барр до конца 2022 года на фоне украинского кризиса. При этом экономический ущерб от российско- украинского конфликта будет способствовать значительному замедлению глобального роста в 2022 году. На дворе конец месяца и очередной саммит картеля ОПЕК+ запланирован на 30 июня. Агентство Рейтер сообщило, что скорее всего ОПЕК+ будет придерживаться плана по увеличению добычи в августе на 648 тыс барр/сутки. По данным МЭА недовыполнение плана по добыче картелем по итогам мая составляло около 2,7 млн. барр/сутки.

Позднее в пятницу ждем публикации еженедельных данных о количестве действующих нефтяных буровых установок в США американской нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes. За предыдущую рабочую неделю их число выросло на четыре – до 584 установок. Рост буровой активности в Штатах с небольшими паузами продолжается почти непрерывно с сентября 2020 г.

Нефть Brent

На 8-часовом графике Brent видно, что котировки нефти в четверг и пятницу остановили снижение, однако новых волн роста мы пока не видим, значит у «быков» мало сил и цены рискуют показать новое снижение в начале следующей недели. Новая волна продаж может опустить цены в район $104/барр. Среднесрочно на уровне $100/барр находится сильная поддержка, а ближайшее сопротивление располагается в районе $125/барр. В этом ценовом диапазоне котировки Brent могут «пилить» довольно долго. Сейчас цена находится в средней части этого торгового диапазона. Нефть у нижней границы будет интересна к покупке.

Золото

Котировки золота продолжают «пилить» в диапазоне $1810-1850/унц. За последние дни курс американского доллара не показывает однозначной динамики, поэтому нет и сильных ценовых движений по золоту. Тем временем снижаются доходности по US Treasuries, что оказывает золоту неплохую поддержку. Среднесрочно драгметалл продолжает консолидацию немного выше минимумов года на $1780/унц.