В «Сафмар» сообщили о возможном объединении «М.Видео» и «Эльдорадо»

Компания «Сафмар» представила на своем сайте презентацию «"М.Видео" и "Эльдорадо": потенциал объединенного бизнеса».

В презентации приводятся основные показатели сетей и их pro forma расчет для объединенной компании. Так, ее выручка pro forma составила в 2016 году 296 млрд руб., Ebitda (прибыль до уплаты налогов и процентов, учета износа и амортизации) — 13 млрд руб., рентабельность Ebitda — 4,4%, доля российского рынка — 26,5%, доля российского онлайн-рынка — 21,2%, число магазинов — 816, их общая площадь — 1,66 млн кв. м.

Среди основных типов потенциальных синергий объединенного бизнеса названы следующие: «оптимизация ассортиментной матрицы и разработка дополнительных сервисных предложений для потребителей и поставщиков», «повышение экономической эффективности за счет обмена лучшими практиками», «оптимальное распределение магазинов по регионам с учетом специфики брендов», «закрытие/релокация неэффективных магазинов», «оптимизация расходов на аренду, обслуживание и эксплуатацию магазинов», «централизованное приобретение рекламы», «повышение эффективности маркетинговых расходов», «снижение сроков оборачиваемости запасов, эффективное управление оборотным капиталом», «построение эффективной модели и бизнес процессов бэк-офиса».

В презентации также приводятся примеры сопоставимых M&A сделок и целевых эффектов синергий этих сделок. Так, бразильские Bahia и Portofrio (сделка закрыта в 2010 году) ориентировались на целевой синергический эффект для Ebitda в 2,4–4% выручки, британские Dixons и Carphone Warehouse (сделка закрыта в 2014 году) — на 0,8% выручки, французские Fnac и Darty (сделка закрыта в 2016 году) — на 1,7% выручки.

«Сафмар» объявила о закрытии сделки по покупке 57,7% акций «М.Видео» у Александра Тынкована и его партнеров 28 апреля.