В середине этой недели стоимость нефти марки Brent превысила отметку $89/барр

В среду утром котировки мартовских фьючерсов нефти марки Brent побывали выше отметки $89/барр. Таким образом, нефть как трендовый товар продолжает развивать движение вверх, даже в условиях сильнейшей перекупленности. Трейдерам, играющим на повышение, в этом благоволит поток тревожных новостей, преобладающих в последнее время.

К 12:00 МСК мартовские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $87,74/барр, прибавляя +0,22%. Февральские фьючерсы на нефть марки WTI растут на +0,4%, торгуясь на отметке $85,16/барр.

Во вторник в качестве повода для роста цен на нефть сыграл конфликт между Йеменом и ОАЭ, который может привести к перебоям с поставками. В начале этой недели йеменские боевики атаковали ключевой нефтяной объект в столице ОАЭ Абу-Даби, вызвав пожар в международном аэропорту. В следствии этого в Персидском заливе выросла напряжённость, которая потенциально создает риски для нефтяной инфраструктуры ОАЭ — третьего по величине нефтедобытчика в ОПЕК.

Последний виток роста цен на нефть, когда котировки Brent превысили отметку $89,0/барр был вызван аварией на трубопроводе из Ирака в Турцию (объем прокачки около 1,6 млн барр/сутки). Государственный оператор трубопровода Турции уже сообщил, что после взрыва пожар потушен на трубопроводе Киркук-Джейхан недалеко от юго-восточной провинции Кахраманмарас.

Все эти новости у инвесторов всегда вызывают опасения по поводу и без того ограниченных перспектив поставок нефти, которые дополняются тревожными геополитическими проблемами в отношениях России и НАТО.

Аналитики, опрошенные Bloomberg, считают, что Россия, как лидер среди производителей, не входящих в ОПЕК, но участвующий в соглашении ОПЕК+, вряд ли обеспечит ежемесячный прирост на 100 тыс.

барр/сутки, как того требует обязательства по этому году. Россия в последнее время столкнулась с неудачами в своих попытках выполнить свою квоту и, вероятно, продолжит отставать в ближайшие месяцы. По мнению экспертов Bloomberg, в первой половине этого года Россия может увеличивать добычу лишь на 60 тыс. барр/сутки каждый месяц — чуть более половины ежемесячного прироста добычи, на который она имеет право. Это дополняет и без того тревожную ситуацию на рынке нефти в начале 2022 года.

Во вторник был опубликован ежемесячный доклад ОПЕК. Сегодня свои прогнозы по рынку нефти представит МЭА. Январский обзор рынка энергоносителей от ОПЕК оказался нейтральным, поскольку картель не стал менять прогноз по росту спроса на нефть в мире, то есть в 2022 году он ожидает увеличения на 4,2 млн барр/сутки, а общее потребление нефти составит 100,8 млн барр/сутки против 96,6 млн барр/сутки в 2021 г. Рост спроса на нефть в странах, входящих в ОЭСР, прогнозируется в 1,8 млн барр/сутки, а в странах, не входящих в ОЭСР — в 2,3 млн барр/cутки. ОПЕК увеличила прогноз по добыче нефти в США в 2022 г на 0,65 млн барр, до 11,82 млн барр/сутки.

ОПЕК в декабре выполнила сделку по наращиванию добычи на 126%, сокращая добычу нефти на 629 тыс барр/сутки сверх обязательств. Добыча нефти ОПЕК в декабре выросла на 170 тыс барр/сутки к ноябрю, до 27,88 млн барр/сутки, что оказалось меньше запланированного прироста 270 тыс барр. Таким образом, ключевые нефтедобытчики не наращивают предложение сырья на рынке вслед за растущим спросом. Крупные игроки из Персидского залива с большим объемом резервных мощностей, такие как Саудовская Аравия и ОАЭ явно не спешат увеличивать свою добычу, довольствуясь высокой прибылью от экспорта нефти по завышенным ценам.

Плюс к этому, по мнению Bloomberg, цена на нефть растут благодаря тому, что штамм коронавируса Омикрон оказался «мягче» предыдущих штаммов и не привел к закрытию экономик. На фоне этого азиатские трейдеры стали заказывать больше нефти, и спрос на неё вырос.

Сегодня вечером предварительную оценку запасов нефти и нефтепродуктов в США представит API.

Нефть Brent

Как и ожидалось, спекулянты используют любые новостные поводы для того, чтобы поднять котировки нефти марки Brent к следующему значимому уровню сопротивления в районе $90/барр – ранее здесь был ценовой минимум 2012 года. Стохастик на дневном графике сейчас находится в зоне сильнейшей перекупленности, но как видим, он пока не спешит разворачиваться вниз. Думаю, что приближается момент, когда нефтяные цены все-таки уйдут в коррекцию.

Золото (GC)

С начала этой недели ценник на золото плавно сползает вниз. В среду утром унцию золота можно купить за $1814. Такая слабая динамика объясняется волной роста доходности гособлигаций США. В среду утром 10- летние US Treasuries можно было купить под 1,885% годовых. В это же время индекс доллара также постепенно растет (DXY 95,66 п.). В такой ситуации котировки драгметалла не могут расти, однако они и не падают, а остаются на средних уровнях последних двух недель. Стохастик находится в нейтральной зоне.