В середине недели нефтетрейдеры терпеливо ждут решения заседания ОПЕК

За последние сутки цены на нефть ведут себя более-менее стабильно, хотя на их динамику влияли как позитивные, так и негативные факторы. Таким образом, в начале февраля котировки Brent остаются в зоне консолидации недалеко от семилетних максимумов в районе отметки $90/барр.

К 12:00 МСК апрельские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $89,17/барр, снижаясь на -0,32%. Мартовские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуюсь на отметке $87,81/барр, корректируясь на -0,5%. В среду состоялось проходное заседание ОПЕК+. Никаких сюрпризов от него не ожидалось. Нефтяной альянс принял решение продолжить увеличивать свою добычу на плановые 400 тыс. барр/сутки. Пресс-конференции по итогам этого заседания ОПЕК+ не было запланировано.

Напомним, что в мае 2020 года из-за падения спроса на нефть, вызванного пандемией коронавируса ОПЕК+ сократил свою добычу на 9,7 млн барр/сутки. По мере улучшения ситуации в мировой экономике сделка корректировалась и с августа 2021 г. нефтяной альянс ежемесячно увеличивает добычу на 400 тысяч барр/сутки, планируя к концу сентября 2022 г. полностью восстановить свою добычу до предкризисных уровней. На начало февраля недопоставки составляют 3,32 млн барр/сутки.

Это решение ОПЕК было ожидаемым и поэтому не вызвало влияния на нефтяные цены. Ключевой вопрос сейчас – насколько страны альянса могут фактически увеличить свою добычу. В этой связи, ОПЕК+ вновь указал на исключительную важность полного исполнения соглашения и приверженности механизму компенсации ранее сокращенной добычи. В декабре прошлого года отставание от плана составляло около 790 тыс. барр/сутки, а на текущий момент оно могло приблизиться к 1 млн барр/сутки.

Объединенный технический комитет ОПЕК+ считает, что общий профицит нефти на рынке в 2022 году достигнет 1,3 млн барр/сутки, что на 100 тыс. барр/сутки меньше, чем его предыдущий прогноз.

В пользу снижения цен на нефть вчера сыграл весьма слабый отчет о занятости в США от ADP: количество рабочих мест в частных компаниях США в январе сократилось впервые с декабря 2020 года — на 301 тысячу, хотя ожидался рост на 207 тысяч. Такое ухудшение ситуации на рынке труда может ограничить рост спроса на энергоресурсы. Плюс к этому, в среду вечером Министр нефти Ирана заявил, что страна готова вернуться на нефтяной рынок, как можно быстрее, но точные сроки пока не были названы.

Однако был и ряд новостей, которые поддерживали нефть на повышенных ценовых уровнях. Так, согласно данным нефтедобывающей государственной компании PDVSA и данным отслеживания танкеров, экспорт нефти из Венесуэлы в январе упал до самого низкого уровня с сентября на фоне узких мест в погрузке, вызванных возвратом и изменением графика поставок сырой нефти. В прошлом месяце из Венесуэлы отгружалось в среднем 416 387 барр/сутки нефти и нефтепродуктов, что на 34% меньше, чем в декабре.

Благоприятными для нефтяных цен оказались и свежие недельные данные от Минэнерго США (EIA): запасы нефти снизились на -1,05 млн барр., хотя ожидался их рост на +1,53 млн барр. (415,143 млн. барр.). Запасы бензина выросли на +2,12 млн барр. при прогнозе роста на +1,65 млн барр. (250,037 млн. барр.). Запасы дистиллятов снизились на -2,41 млн барр. при прогнозе снижения на -1,49 млн барр. (122,744 млн. барр.). Объемы добычи нефти в США сократилась на 100 тыс. барр/сутки до уровня 11,5 млн барр/сутки. То есть в Штатах сохраняется тенденция на снижение запасов нефти, при этом уже вторую неделю подряд там идет снижение объемов добычи.

На этой неделе мощный зимний шторм с сильным снегопадом обрушился на центральную часть США, угрожая сделать путешествия практически невозможными. Подобные стихии приводят к росту спроса на печное топливо и нефть, из-за того, что некоторые регионы заменяют ей природный газ там, где его предложение может быть ограниченным.

Нефть Brent

Как было сказано выше, по нефти ряд благоприятных и негативных новостей примерно компенсируют друг друга, поэтому техническая картина по нефти марки Brent не меняется – продолжается консолидация цен чуть ниже отметки $90/барр – это сильный уровень сопротивления. Стохастик на дневном графике показывает нейтральную динамику. В случае коррекции вниз, ближайшей целью снижения станет район $85/барр, а более сильное снижение может опустить котировки до поддержки на $82/барр.

Золото (GC)

Цена на золото в четверг утром немного снижается после волны роста в среду, когда оно подорожало на 0,5% из-за ослабления индекса доллара, который отреагировал на слабую статистику по рынку труда США. Таким образом, после просадки, случившейся после январского заседания ФРС, котировки золота сейчас опять вернулись к ключевому психологическому уровню $1800/унц. По сути, вокруг это отметки золото торгуется с середины декабря прошлого года. Инвесторы держат драгметалл, возможно в расчете на случай переоценки прогнозов в пользу менее агрессивного повышения ставки ФРС США в этом году. В начале недели стохастик по золоту развернулся от минимумов и сейчас смотрит вверх.