В середине недели цены на нефть марки Brent торгуются возле отметки $93/барр

В среду утром цены на нефть немного снижаются после попытки роста во вторник днем. Отраслевые данные показали, что запасы нефти в США выросли сильнее, чем ожидалось, но при этом сохраняются опасения по поводу ограничения предложения нефти на рынке. То есть факторы роста-снижения примерно компенсируют друг друга, оставляя нефть в консолидации выше отметки $90/барр.

К 11:30 МСК декабрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $92,9/барр, снижаясь на 0,7%. Декабрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $85,0/барр, снижаясь на 0,4%.

За последнюю неделю декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent не демонстрируют ярко выраженной динамики. Вернее, возле текущих ценовых уровней продолжается консолидация. С одной стороны, участники рынка оценивают неоднозначные статданные из Китая, который является крупнейшим мировым импортером нефти. Там сентябрьская динамика розничных продаж оказалась минимальной за 4 месяца, а увеличение импорта не оправдало ожиданий экспертов. Плюс к этому, сообщения о введении карантинных ограничений в крупном китайском городе Гуанчжоу не дают повода ждать высокого спроса на топливо. С другой стороны, цены на нефть поддерживает позитив, идущий с фондового рынка США, а также ощутимое ослабление доллара США. В среду утром индекс DXY теряет еще 0,3%, снижаясь в сторону месячных минимумов в районе 110 п.

Предварительные данные от Американского института нефти (API) показали рост запасов нефти на 4,5 млн барр., что оказалось гораздо выше ожиданий аналитиков (+0,2 млн барр.). Это весьма неплохой прирост, если учесть, что выпуск нефти из SPR на прошлой неделе был в объеме 3,4 млн барр. Запасы дистиллятов также выросли на 0,6 млн барр., но при этом запасы бензина сократились на 2,3 млн барр.

Выступая вчера в Сингапуре исполнительный директор Международного энергетического агентства Фатих Бироль заявил, что в настоящее время мир переживает первый по-настоящему глобальный энергетический кризис. Рынки природного газа особенно напряжены, и в следующем году ситуация ухудшится, поскольку спрос растет, а Европа изо всех сил пытается заменить российский трубопроводный газ. Помимо того, что СПГ дороже трубопроводного газа, отсутствие инфраструктуры для импорта СПГ в Европу приводит к задержкам с доставкой. Это предупреждение Ф. Бироля прозвучало на фоне ожиданий, что эта зима не будет тяжелой для Европы. Однако предполагается, что ситуация через год будет хуже, потому что в первой половине этого года ЕС еще запасалась российским трубопроводным газом, который вряд ли вернется в следующем году, в результате чего в ЕС возникнет дефицит предложения, который будет сложно заместить у других поставщиков.

Тем временем, крупнейший российский производитель нефти «Роснефть» объявил тендер на продажу шести партий сырой нефти «Sokol» для отгрузки в ноябре - начале декабря в знак того, что добыча в рамках проекта «Сахалин-1» может восстановиться после ухода из проекта ExxonMobil. Напомним, что к июлю добыча на проекте «Сахалин-1» драматически упала до 10 тыс барр/сутки с 220 тыс барр/сутки в начале года. На прошлой неделе «Роснефть» также предлагала по тендеру две отгрузки нефти «Sokol» по 95 тыс тонн каждый для погрузки 20-31 октября, но результаты его неизвестны.

Возможно с реализацией этого сырья есть проблемы, поскольку крупные покупатели на опасениях санкций отказываются от партий российской нефти с поставками после 5 декабря - даты, когда вступает в силу европейское нефтяное эмбарго. Как сообщил накануне Bloomberg, два крупных индийских нефтеперерабатывающих завода Indian Oil Corporation и Bharat Petroleum Corporation Limited отказались закупать российскую нефть даже с дисконтом. Индийские НПЗ ожидают ясности по будущим санкциям: их беспокоит угроза попадания под возможные вторичные меры (то есть санкции против нарушителей санкций). На неделе, завершившейся 14 октября, Индия сократила импорт до 820 тыс барр/сутки, а на неделе по 21 октября – уменьшила закупки еще на 30%, до 580 тыс барр/сутки.

С другой стороны, Саудовская Аравия ведет диалог со многими правительствами Евросоюза, который отказывается закупать российскую нефть, и сейчас уже удвоила туда свои поставки. По словам министра энергетики Саудовской Аравии принца Абдулазиза бен Сальмана его страна активно ведет переговоры о наращивании экспорта с несколькими государствами, в частности, Германией, Польшей, Чехией, Румынией, Хорватией. Если в сентябре 2021 года Saudi Aramco поставляла нефти в Европу в объеме 490 тыс. барр/сутки, то в сентябре этого года они выросли до 950 тыс барр/сутки.

Нефть Brent

Как видим внизу на 4-часовом графике, нефть марки Brent в последние дни проводит в узкой консолидации, без сильных ценовых движений. На этой неделе нефтяные котировки не смогли опустится ниже $91/барр, но и не сумели преодолеть уровень сопротивления на $94,5/барр. Таким образом, консолидация цен в диапазоне $90- 95/барр продолжается. Такая диспозиция может сохранится до конца месяца.

Золото

Золото и серебро выросли в цене за последние сутки, благодаря ослаблению индекса доллара и снижению доходности по USTres. Рассчитываемый ICE индекс, показывающий динамику доллара относительно шести валют (евро, швейцарский франк, иена, канадский доллар, фунт стерлингов и шведская крона) сейчас быстро снижается в сторону ценовых минимумов октября в районе 110 п. По мере приближения очередного заседания ФРС инвесторы будут все более внимательно отслеживать настроения в части будущей монетарной политики ФедРезерва. На дневном графике видно, что золото сейчас в очередной раз подошло снизу к ближайшему сопротивлению в районе $1675/унц и прорыв этого рубежа может вытолкнуть цены к $1740/унц.