В среду утром котировки Brent торгуются вблизи отметки $83/барр

В среду утром цены на нефть пробуют развить подъем на фоне сильных данных по промпроизводству и розничным продажам в Китае. Инвесторы также оценивают вчерашний обзор Международного энергетического агентства (МЭА), в котором был повышен прогноз роста спроса на нефть в этом году.

К 11:40 МСК январские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $82,4/барр, прибавляя 0,1%. Декабрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $78,3/барр, поднимаясь на 0,1%.

В ходе торгов во вторник стоимость нефти Brent поднималась почти до $84/барр после того, как Международное энергетическое агентство (МЭА) повысило прогнозы роста спроса на нефть, что поддержало «бычьи» настроения, царящие с начала этой недели.

Другой фактор, который способствовал росту спроса на рискованные активы во вторник – свежие данные об октябрьской инфляции в Соединенных Штатах. Потребительские цены (индекс CPI) в США в прошлом месяце выросли на 3,2% г/г. Это ощутимое торможение инфляции по сравнению с уровнем 3,7% в сентябре. Ожидалось снижение CPI до 3,3%. ФРС внимательно следит за этими данными, поскольку они являются важными для принятия решения относительно будущей денежно-кредитной политики. После вчерашних цифр инвесторы решили, что ФРС больше не станет повышать ставки в текущем цикле ужесточения ДКП – этот фактор ощутимо ослабил курс доллара во вторник и поддержал цены на сырьевые товары.

Международное энергетическое агентство (МЭА) во вторник опубликовало месячный доклад, в котором был дан прогноз, что в этом году среднесуточное предложение нефти вырастет на 1,7 млн баррелей (до 101,8 млн), а спрос увеличится на 2,4 млн (до 102 млн). Что означает небольшой дефицит сырья на рынке. Зато в 2024 году предложение вырастет на 1,6 млн барр (до 103,4 млн барр/сутки), а спрос сократится до 928 тыс барр (до 102,89 млн барр/сутки). Это означает перепроизводство нефти, а значит в будущем году будет давление на цены. МЭА полагает, что рынок нефти должен вернуться к профициту в начале 2024 года, даже если Саудовская Аравия продлит сокращение добычи, которое ужесточило ситуацию с поставками в этом году.

По оценкам МЭА мировое предложение нефти в октябре увеличилось на 320 тыс барр/сутки - до 102 млн барр/сутки. "Рост добычи в США и Бразилии превзошел прогнозы, что способствовало увеличению мировых поставок нефти в 2023 году на 1,7 млн б/с, до рекордных 101,8 млн барр/сутки, что на 140 тыс барр/сутки выше, чем годом ранее", - говорится в отчете. МЭА ожидает, что спрос на нефть в мире в 2023 году вырастет относительно показателя прошлого года на 2,367 млн барр/сутки – это выше, чем прогнозировалось в прошлом месяце (2,254 млн барр/сутки).

МЭА полагает, что основными драйверами роста спроса на нефть, остаются страны не-ОЭСР, на которые придется 96% прироста или 2,273 млн барр/сутки. Главный вклад в данную динамику вносит Китай, где, по прогнозам МЭА, спрос в 2023 году увеличится относительно прошлого на 1,8 млн барр/сутки. В сентябре в КНР был установлен новый исторический рекорд потребления нефти - 17,1 млн барр/сутки.

Как отметили в МЭА, война между Израилем и ХАМАС, начавшаяся 7 октября, не оказала существенного влияния на потоки поставок нефти из региона. «Поскольку спрос по–прежнему превышает доступные поставки в преддверии зимы в Северном полушарии, рыночные балансы будут оставаться уязвимыми перед повышенными экономическими и геополитическими рисками - и дальнейшей волатильностью в будущем», - указало агентство.

В среду утром были опубликованы данные, которые показали, что экономическая активность Китая в октябре оживилась, поскольку промышленное производство росло более быстрыми темпами, а рост розничных продаж превзошел ожидания, что является обнадеживающим признаком для второй экономики мира.

Что касается российских поставок нефти на рынок, то по данным Bloomberg, за прошедшую неделю они снизились на 40 тыс барр/сутки, до 3,2 млн барр/сутки. Средний показатель за 4 недели составляет 3,4 млн барр/сутки – что означает стабильный морской экспорт нефти из России за последний месяц.

Нефть Brent

На дневном графике Brent видно, что в ходе торгов во вторник котировки не смогли преодолеть ближайший горизонтальный уровень сопротивления на $83,8/барр, даже несмотря на значительное ослабление индекса доллара и позитив на фондовых биржах. Возможно, что в ходе последней просадки цен, из нефти вышло много покупателей и новых сил для роста пока нет. Ближайший уровень поддержки Brent находится на $80/барр.

Золото

Котировки золота активно растут на этой неделе. В среду цена достигла $1970/унц. Вчера и сегодня этому процессу помогает значительное ослабление индекса доллара (DXY опустился до 104 п. – минимум с начала сентября). На графике золота видно, что в октябре оно вышло из своего среднесрочного нисходящего тренда, и может продолжить подъем.