Во вторник нефть марки Brent подбирается снизу к отметке $90/барр

Ничего интересно на мировом рынке нефти за последние сутки не случилось, а участники рынка отрабатывают прежние факторы. Цены на нефть находятся сейчас на локальном подъеме, поскольку есть ожидания того, что альянс ОПЕК+ может согласиться на значительное сокращение добычи нефти, что компенсирует опасения по поводу ослабления мировой экономики и спроса на нефть.

К 11:40 МСК декабрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $89,15/барр, прибавляя 0,3%. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $83,8/барр, поднимаясь на 0,2%.

В сентябре нефть показала ощутимое снижение цен, которое увело котировки Brent ниже $90/барр с уровня $120/барр, которые были в июне. Ключевой причиной такой слабой динамики в последние месяцы стали опасения по поводу замедления мировой экономики и ралли доллара США на фоне того, что Федеральная Резервная Система резкими темпами повышает ставки.

Одним из самых значимых факторов, который может реально поддержать цены на нефть – являются действия картеля ОПЕК. Заседание технического комитета ОПЕК+ (JTC), предваряющее заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+ (JMMC), намеченное на 4 октября, было отменено. Заседание JMMC пройдет 5 октября в очном формате, непосредственно до министерской встречи нефтяного альянса. На предстоящих мероприятиях планируется обсудить объемы добычи на ноябрь 2022 г., а также вопрос о продлении соглашения ОПЕК+ на период после 2022 г.

На данный момент известно, что группа стран ОПЕК+ обсуждает сокращение добычи в районе 1 млн барр/сутки. Возможно, что сокращение превысит эту величину. Но в действительности снижение объемов добываемой нефти может быть намного меньше. Это связано с тем, что большинство членов ОПЕК+ сейчас добывают значительно меньше своих целевых уровней. Поэтому важнейшей темой на предстоящем саммите станут - добровольные сокращения в добыче отдельных членов картеля. Ранее в августе крупнейший производитель ОПЕК+, Саудовская Аравия, заявляла о готовности сократить собственное производство. Пока неясно, какие уровни добровольных сокращений могут внести любые другие ведущие производители нефти из ОПЕК.

Сейчас альянс ОПЕК+ показывает добычу, которая более чем на 3 млн барр/сутки ниже собственных целевых уровней, поэтому любые дальнейшие сокращения предложения сырья только усугубят существующую нехватку предложения на рынке. Этот фактор однозначно играет в пользу роста цен.

В странах ЕС активно идет обсуждение потолка цен на российскую нефть. Финальное решение может быть озвучено уже ближайшее время. ЕС надеется достичь соглашения по новому пакету санкций до саммита лидеров ЕС 7 октября в Праге. Пакет санкций потребует единогласного одобрения всех 27 стран-членов ЕС, но Венгрия заявила, что заблокирует новые энергетические санкции против России. Вчера также прошло заявление посла Польши в ЕС, что новый пакет антироссийских санкций все-таки будет включать в себя введение предельных цен на нефть из России. Тем временем, по данным Bloomberg, поставки нефти морем из России в Европу на прошлой неделе сократились. Среднее за 4 недели опустилось с 0,8 млн барр/сутки до 0,66 млн барр/сутки. Отмечено сокращение поставок в Италию и Нидерланды, полностью прекращены поставки сырья в Хорватию, а поставки в Польшу почти обнулились.

Весной и летом этого года российские нефтяники решали проблемы с поставками простым перенаправлением нефтяных танкеров на азиатские рынки сбыта. Так, в июле на Китай и Индию приходилось около 42% российского экспорта нефти по сравнению с 32% за 2021 г. Но августе и сентября крупнейшие покупатели из Азии значительно сократили закупки российского сырья. В сентябре было зафиксировано даже небольшое снижение по сравнению с августом. В среднем за последние 4 недели на Индию, Китай и Турцию приходилось около 1,87 млн барр/сутки. Очевидно, что полностью заместить выпадающий европейский спрос на нефть и газ простым перенаправлением потоков в Азию Россия не сможет.

Сегодня поздно вечером свою оценку запасов нефти представит API, а на следующий день вечером ждем официальную статистику от Минэнерго США (EIA). Ожидается, что запасы нефти могли вырасти на 2 млн барр.

Нефть Brent

На дневном графике нефти марки Brent мы видим, как цены ожидаемо уходят вверх от уровня сильной поддержки (район $85/барр). Этот отскок наверх видимо будет продолжен в случае, если на этой неделе ОПЕК решит значительно сократить свою добычу. Стохастик смотрит вверх. Следующей целью роста станет уровень $95/барр.

Золото

В понедельник индекс доллара продолжил демонстрировать ослабление, при этом возобновили снижение доходности по USTres. Эти факторы вчера дали толчок вверх ценам на золото. Особенно быстро восстановление цен пошло после того, как покупатели сумели преодолеть ближайший уровень сопротивления на $1680/унц. Во вторник котировки золота продолжают движение вверх и находятся уже на $1716/унц. Ближайшая цель роста теперь – район $1750/унц.