За I кв. 2023 года доллар ослаб на 1% на фоне проблем в банковском секторе США

В пятницу, 31 марта, курс EUR/USD снижается на 0,18%, торгуясь у отметки в 1,088. Индекс доллара DXY растет 0,21%, торгуясь у отметки в 102,37.

Доллар в целом остался под давлением, но отыграл небольшую часть потерь. Опубликованные ночью данные показали, что число заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе выросло больше, чем ожидалось, что указывает на некоторое охлаждение на рынке труда. Эти данные подстегнули ожидания того, что ФРС будет иметь ограниченные возможности для дальнейшего повышения процентных ставок.

В настоящее время основное внимание уделяется данным по расходам на личное потребление и их дефлятору - важному показателю инфляции для ФРС - которые должны быть опубликованы сегодня вечером. Любой признак снижения инфляции в феврале, вероятно, еще больше подорвет ожидания дальнейшего повышения процентных ставок, снижая курс доллара и повышая спрос на азиатские валюты. Также вчера три главы региональных ФРБ (Миннеаполиса, Бостона и Ричмонда) заявили о возможности дальнейшего повышения ставок, направленного на снижение высокого уровня инфляции, при этом двое отметили, что проблемы банковского сектора могут создать достаточные препятствия для экономики, чтобы помочь снизить ценовое давление быстрее, чем ожидается.

Большинство азиатских валют получили поддержку в завершающемся первом квартале 2023 года, поскольку опасения серьезных проблем в банковском секторе США и Европы ослабили доллар и привели к ожиданиям того, что Федеральная резервная система смягчит свою «ястребиную» позицию на последующих заседаниях регулятора по процентной ставке.

Региональные валюты не получили достаточной поддержки от смешанных данных по деловой активности в Китае, которые показали, что в то время, как активность в сфере услуг выросла больше, чем ожидалось, рост в производственном секторе замедлился по сравнению с предыдущим месяцем. Так индекс деловой активности в непроизводственном секторе от Национального бюро статистики КНР за март составил 58,2 пункта (максимум с мая 2011 г) против 56,3 пункта месяцем ранее. Аналогичный индекс для производственного сектора показал результат в 51,9 пункта по сравнению с 52,6 пункта в феврале (что было рекордным значением за 11 лет) и прогнозами от аналитиков в 51,5 пункта.

Японская иена не изменилась, так как данные показали, что инфляция в Токио в марте снизилась с 3,4% до 3,3%, что в целом было ожидаемо рынками. Эти данные обычно предвещают аналогичную тенденцию в общенациональной инфляции, данные по которой должны быть представлены позднее в апреле. Другие данные показали, что промышленное производство и розничные продажи в Японии резко выросли в феврале на 4,5% и 6,6% соответственно по сравнению с -5,4% и 5,0% месяцем ранее, хотя это также совпало с ростом безработицы с 2,4% в январе до 2,6% в феврале.

Касаемо макроэкономической статистики, вчера в США были опубликованы недельные данные по числу первичных заявок на пособие по безработице, которые показали результат в 198 тыс. против 191 тыс. неделе ранее и прогнозов в 196 тыс. Корпоративные прибыли за IV квартал 2022 показали снижение на 2,7% к/к по сравнению с ростом на 0,8% к/к в предыдущем периоде. Окончательные данные по темпам роста ВВП за IV квартал 2022 показали рост на 2,6% к/к против роста на 3,2% к/к в III квартале 2022 и предварительной оценки роста на 2,7% к/к (ее пересмотр не ожидался рынком).

В Германии были обнародованы предварительные данные по инфляции за март, показавшие рост на 0,8% м/м, по сравнению с ростом на 0,8% м/м в феврале и прогнозом роста от аналитиков на 0,7% м/м.

Розничные продажи в крупнейшей экономике Европы за февраль упали на 1,3% м/м против снижения на 0,3% м/м в январе и прогнозов роста на 0,5% м/м. Уровень безработицы в Германии за март составил неизменные уже несколько месяцев 5,5%, что совпало с ожиданиями аналитиков. В еврозоне опубликовали данные по индексу экономических настроений, составившие в марте 99,3 пункта по сравнению с 99,8 пункта месяцем ранее и прогнозов в 99,8 пункта.

Сегодня в США станут известны февральские данные по индексу личных доходов и расходов населения, ценовому индексу потребительских расходов, а также мартовский пул окончательных данных по потребительскому доверию от Мичиганского университета. В Еврозоне будут опубликованы предварительные данные по инфляции за март, а также февральские данные по уровню безработицы.

Курс EUR/USD находится ниже уровня сопротивления в 1,090 и сейчас торгуется у отметки в 1,088 евро за доллар. Стохастические линии находятся у границы зоны перекупленности, что все еще указывает на ограниченность дальнейшего роста по инструменту в краткосрочной перспективе.