Эксперты финансового рынка об инвестировании в условиях повышенной ключевой ставки

Когда Банк России повышает ключевую ставку, коммерческие банки повышают ставки по депозитам и кредитам, растет курс национальной валюты, растут и ставки по краудлендинговым займам. Но нужно понимать — чем выше ключевая ставка, тем меньше покупательская способность. Это замедляет экономику и приводит к тому, что инвестиции имеют высокий риск потери вложенных средств.

«При текущих уровнях ключевой ставки лучшим решением будет размещение денежных средств на коротких или длинных пополняемых вкладах с минимальным неснижаемым остатком. Помимо вклада, можно выделить часть капитала на инвестирование в российские дивидендные акции. Вес активов должен зависеть от риск-профиля конкретного инвестора», — прокомментировала Юлия Попова, инвестбанкир, независимый финансовый консультант, специалист по облигациям и еврооблигациям, CEO MultiFamily Office.

Так, инвесторам часть средств можно инвестировать в консервативные активы — вклады, акции первого эшелона, гособлигации, фонды ликвидности, банковские металлы. Еще часть средств вложить в высокорискованные инструменты — инвестировать в недвижимость через ЗПИФы, облигации застройщиков, краудлендинговые платформы.

Анастасия Шустова, директор инвестиционной платформы «ТаланИнвест», рассказала про один из инструментов для инвестирования: «Спрос на коммерческую недвижимость напрямую зависит от состояния экономики, а вот сектор жилищного строительства поддерживает государство. Краудлендинговая платформа «ТаланИнвест» помогает собирать займы застройщикам многоэтажных жилых домов, которые строятся по эскроу. Инвестиционные предложения от застройщиков на платформе, в том числе, зависят от размера ключевой ставки».  

Краудлендинг выступает альтернативным инструментом финансирования бизнеса, и инвесторам может быть интересен тем, что ставки по инвестиционным предложениям растут вместе с ключевой ставкой. Важно и то, что российский рынок краудфинансирования показывает высокие темпы роста. По данным Банка России, за 2022 год объем привлеченного краудфинансирования субъектами МСП составил 14,3 млрд рублей, за 9 месяцев 2023 года — 19,6 млрд рублей.

Как влияет рост ключевой ставки на инвесторов краудлендинговых платформ, рассказал Кирилл Косминский, директор Ассоциации операторов инвестиционных платформ: «Рыночные ставки заимствования на рынке МСП растут вслед за повышением ключевой ставки. Это означает, что на инвестиционных платформах при прочих равных инвестор получит существенно более привлекательную ставку, чем по традиционным инструментам. Поэтому краудлендинг имеет смысл выбирать при любом размере ключевой ставки.

Для заемщиков краудлендинг может быть интересен при росте ключевой ставки тем, что бизнес имеет возможность привлечь заем на гибких условиях. Если это некрупный проект без залога, то рассмотрение заявки пройдет оперативно».