Итоги 10-й международной конференции «Портфельные инвестиции для частных лиц»

Новые законы в сфере инвестиций, актуальные финансовые стратегии и инструменты 2024, практику работы финансовых советников, защиту активов и международный опыт финансового планирования обсудили на 10-й международной конференции «Портфельные инвестиции для частных лиц», которая прошла 9 и 10 декабря 2023 года.

Программа двухдневной конференции вместила в себя более 40 выступлений от представителей Банка России, профессиональных объединений, финансовых и финтех-компаний, а также блогеров, журналистов, финансовых и инвестиционных советников.

Первый день конференции был посвящен темам, важным для инвесторов. Программа охватила вопросы регулирования инвестиций, а также все ключевые инвестиционные инструменты – облигации, акции, альтернативные активы и фонды.

Сессия 1. Законы и правила для инвесторов

Открыл первую сессию конференции Петр Ломакин, начальник Управления поведенческого надзора СЗППиОДФУ Банка России. Он рассказал о работе регулятора по защите прав потребителей финансовых услуг, а также о ключевых изменениях в подходах к присвоению статуса квалинвестора.

Инвестиционный советник Сергей Наумов суммировал в своем выступлении все, что на данный момент известно о новом типе индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС-3) и поделился с участниками своими соображениями о том, как использовать новый тип счета наиболее эффективно.

Алексей Денисов, вице-президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (СРО НАПФ), представил доклад о программе долгосрочных сбережений, которая будет введена в 2024 году, в том числе разобрав нюансы софинансирования сбережений государством и условия получения налоговых льгот.

Виктор Дубровин, президент Ассоциации страховщиков жизни, рассказал, как будет работать новый страховой инструмент – долевое страхование жизни, а также в чем его ключевые отличия от полисов НСЖ, ИСЖ и зарубежных полисов unit-linked.

Сессия 2. Облигации в портфеле инвестора

Константин Новик, руководитель направления «Финансовая грамотность» Ассоциации владельцев облигаций, представил наиболее интересные облигационные стратегии 2024 в рамках стратегий покупки до погашения, управления дюрацией и поиска недооцененных ценных бумаг.

Обзор рынка высокодоходных облигаций сделал Николай Леоненков, директор Департамента корпоративных финансов ИК «РИКОМ-ТРАСТ», в рамках которого рассмотрел в том числе корпоративные флоатеры, замещающие облигации и облигации в юанях от российских эмитентов.

Различные варианты инвестиций в автомобильный бизнес в России и Дубае представил Александр Попов, инвестиционный директор ГТК Холдинг. Он рассказал о программах получения фиксированного рублёвого и долларового дохода от инвестиций в лизинг премиальных автомобилей и параллельный импорт.

Алексей Буздалин, директор Центра экономического анализа Информационной группы Интерфакс, познакомил участников конференции с принципами выбора бумаг для облигационных портфелей на примере портала RusBonds.

Завершил облигационную сессию конференции доклад Алексея Бачерова, управляющего активами УК ФБ «Август», посвященный оценке облигаций методом Джонкарта.

Сессия 3. Диверсификация портфеля акций

Открыл сессию Назар Щетинин, автор канала «Вредный инвестор», который рассказал о том, стоит ли ждать бума первичных размещений на российском рынке в 2024 году и как оценивать компании, выходящие на IPO.

Евгений Коган, инвестбанкир, профессор ВШЭ, посвятил свое выступление подходам к оценке акции второго эшелона в на российском рынке. Он поделился с участниками своими оценками перспектив компаний с малой и средней капитализацией и соображениями о том, как выбирать такие бумаги в портфель.

Плюсы и минусы использования дивидендных стратегий на российском рынке представил в своем выступлении Олег Абелев, начальник аналитического отдела АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ». В рамках своего выступления он разобрал стратегии «купи и держи», «покупка перед отсечкой», «покупка после отсечки» и многие другие, а также сравнил доходность дивидендной стратегии и депозитов в условиях текущих высоких ставок.

О том, сколько ценных бумаг нужно инвестору для эффективной диверсификации портфеля рассказала инвестиционный советник Кристина Агаджанова. Она рассмотрела преимущества и недостатки различных вариантов диверсификации – от покупку компаний-лидеров рынка до выбора ETF, а также подсветила риски чрезмерной диверсификации.

Независимый финансовый консультант Алексей Попов поделился с участниками конференции своими способами быстрой оценки эмитентов акций. Он отметил, что инвестору с небольшим портфелем не рационально тратить на оценку каждого эмитента по несколько часов.

Завершил сессию блиц-обзор основных трендов глобального рынка и мировой экономики 2024 от Яна Арта, главного редактора Finversia и модератора сессии.

Сессия 4. Альтернативные инвестиции

Виктор Достов, председатель Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов, представил свой взгляд на регулирование криптовалют в мире, оценив перспективы развития, запрета и расширения применения различных видов цифровых валют в мире.

Возможности и преимущества инвестиций в бриллианты представил Алексей Суворов, руководитель по развитию ADE АЛРОСА. Он рассказал о различных типах бриллиантов, правилах покупки драгоценных камней в инвестиционных целях и особенностях хранения и продажи ценностей.

Продолжил тему «вечных ценностей» рассказ о сервисе подбора золотых слитков Moneymatika. Максим Мольдерф и Илья Таш осветили основные проблемы, возникающие у инвестора при покупке и продаже физического золота, и рассказали, как можно упростить и повысить эффективность инвестиций в золотые слитки.

Завершила обзор альтернативных инвестиций Инна Банайтене, основатель консалтинговой компании «БИА Финанс». Она рассказала о способах вложения в недвижимость для инвесторов с различным капиталом и поделилась кейсами клиентов, выбравших флиппинг, поток ренты, а также инвестиции в коммерческую недвижимость.

Сессия 5. Инвестиционные фонды на российском рынке

О том, как оценить результативность фондов с активным управлением и за счет чего такие фонды могут дать инвесторам повышенный доход, рассказал Алексей Третьяков, генеральный директор УК «Арикапитал» в ходе своего выступления «ОПИФ: в поисках альфы».

Всеволод Лобов, директор по инвестициям УК «ДОХОДЪ», познакомил участников конференции с принципами доказательного инвестирования и рассказал, почему опасно строить инвестиционную стратегию фонда на только на вдохновении или мастерстве конкретного управляющего.

Завершил первый день конференции обзор результатов биржевых фондов в 2023 году от Сергея Кикевича, директора и соучредителя проекта «Рост Сбережений».

Кроме основных сессий конференции в первый день работал параллельный поток – Беседка, где каждый участник мог задать свой вопрос «дежурному» финансовому советнику и получить ответ в прямом эфире. На вопросы отвечали финансовые советники Нина Шухатович, Андрей Франк и Алексей Попов. Также к свободному общению в беседке присоединились и многие спикеры конференции, в том числе Евгений Коган, Алексей Денисов, Константин Новик, Николай Леоненков, Александр Попов и Алексей Бачеров. Общение проходило в неформальной обстановке – без заранее заданных тем, модерации и записи.

Второй день конференции был посвящен вопросам, актуальным для финансовых советников. В рамках пяти сессий конференции удалось обсудить изменения в регулировании инвестиционных советников, маркировку рекламы, проекты по финансовой грамотности, защиту капитала, автоматизацию работы консультанта, финконсультирование в Малайзии, первые шаги в работе финансового советника и многое другое.

Сессия 6. Законы и правила для советников

Открыла второй день конференции Ксения Комарова из Управления надзора за финансовыми посредниками ДИФП Банк России. Она рассказала о том, какие изменения уже произошли в регулировании деятельности инвестиционных советников, по каким принципам будет формироваться надзорная практика по инвестрекомендациям и на что нужно обратить внимание инвестиционным советникам, которые активно ведут блоги о финансах.

Игорь Комаров, руководитель пресс-центра Дирекции финансовой грамотности НИФИ Минфина России, познакомил участников конференции с основными положениями Стратегии повышения финансовой грамотности и формирования финансовой культуры до 2030 года, а также пригласил финансовых советников к сотрудничеству в сфере финансового просвещения на площадках Министерства финансов.

Тему маркировки рекламы в интернете затронула Вероника Яковлева, сооснователь юридического агентства Spirit of Law. Она рассказала, как технически осуществляется маркировка, какие активности по продвижению своих услуг не считаются рекламой, какие сообщения точно необходимо маркировать, а также подсветила те вопросы, которые на данный момент являются дискуссионными.

Изменениям в законодательстве, затрагивающим личные финансы граждан было посвящено выступление Владлена Кудряшова, члена Правового комитета НАСФП.

Алексей Лазутин, генеральный директор АО «МГКЛ», рассказал о том, какую эволюцию проходит компания от непубличного рынка капитала до IPO на примере компании «Мосгорломбард». Он продемонстрировал, как компания может развивать филиальную сеть и технологии с привлечением средств инвесторов и почему переход от облигационных займов к первичному публичному размещению является логичным шагом для развития бизнеса.

О новом сервисе Investor Pro, который поможет инвестиционным и финансовым советникам создавать портфели и готовить отчеты для клиентов рассказал Станислав Говоров, владелец продукта «инвестиционные сервисы» Департамента по развитию и монетизации данных Московской биржи. Он пригласил участников конференции стать первыми пользователями сервиса и принять участие в доработке его функционала.

Сессия 7. Защита и передача капитала по наследству

Открыла сессию, посвященную защите активов инвестора финансовый советник Елена Красавина. Она рассказала, как страховая оболочка помогает защитить капитал инвестора при банкротстве и субсидиарной ответственности, упорядочить процесс передачи по наследству и решить другие вопросы. В своем выступлении Елена охватила различные виды страховых контрактов по российскому и зарубежному праву.

Марина Сакович, начальник отдела корпоративных продаж ФГ «ДОХОДЪ», посвятила свое выступление закрытым паевым инвестиционным фондам (ЗПИФ) и рассказала о важных характеристиках ЗПИФ и особенностях его применения для создания семейного фонда.

Вячеслав Картамышев, СЕО Finion Group, представил обзор вариантов получения второго гражданства для россиян. В своем выступлении Вячеслав отметил, что наличие второго паспорта позволяет снизить политические риски и облегчить доступ к иностранным финансовым инструментам в условиях санкций.

Завершило тематику сессии выступление Евгении Червец, консультанта Исследовательского центра частного права, о новом инструменте управления частным капиталом – личном фонде. Евгения рассмотрела преимущества и недостатки личных фондов в сравнении с ЗПИФами, страховыми оболочками и кооперативами, а также рассказала о налоговых льготах, которые дает личный фонд.

Сессия 8. Технологии и инфраструктура

О том, как можно автоматизировать процессы обучения, когда это стоит делать и какими приемами можно пользоваться, что бы ученики добивались лучших результатов, рассказал Дмитрий Толстяков, учредитель Школы Инвестиций FIN-RA.

Антон Дорогов, разработчик сервиса whiteswan.finance, посвятил свое выступление тому, каким могг бы быть идеальный робоэдвайзер. Он рассказал, как можно применять аналитику больших данных и искусственный интеллект для создание эффективного распределения активов и более точной ребалансировки портфеля.

Финансовый советник Иван Докшин поделился своим опытом настройки воронки продаж для развития нового направления бизнеса, отметив, что важно

Всеволод Воскресенский, руководитель продаж УК «Лайф», рассказал о решениях для международных расчетов, которые позволяют решить вопрос платежей и перевода средств частных лиц в разные юрисдикции.

Сессия 9. Осторожно, двери открываются

Открыла сессию, посвященную обмену опытом, финансовый советник Екатерина Путилина. Она рассказала, как начинающий советник может повысить узнаваемость и создать личный бренд с помощью публичной активности, участия в просветительских мероприятиях и взаимодействия со СМИ. Путилина поделилась собственным опытом и предупредила слушателей, что не стоит ждать от PR мгновенного результата.

Инвестиционный советник Майя Кузнецова проанализировала, с какими барьерами сталкиваются те, кто только начинает бизнес финансового советника и привела расчеты, помогающие понять, сколько времени и средств потребуется, чтобы стать финансовым советником, в зависимости от стартовой точки – имеющегося опыта и образования.

Об особенностях работы с клиентами-предпринимателями рассказала финансовый консультант Нина Шухатович. Он отметила, что часто владельцам малого бизнеса требуется помощь в оценке финансовых результатов бизнеса и создании грамотной системы учета. После того, как эта работа проведена, предпринимателю легче выделить средства для инвестирования.

Сессия 10. Международный опыт в работе консультантов

Завершила конференцию сессия, посвященная регулированию и практике работы финансовых советников в Малайзии.

VP Thanga из Blueprint Planning рассказал об сособенностях регулирования деятельности финансовых советников и финансовых планировщиков в Малайзии, подчеркнув важность сертификации, опыта работы и репутации для входа в профессию.

Kevin Neoh из NextGen Advisors рассказал о практике ведения бизнеса финансового советника, о способах привлечения клиентов, наиболее востребованных продуктах и услугах.

Все презентации участников конференции опубликованы на сайте конференции в разделе «Программа» http://invest-conf.ru/#program. На сайте можно приобрести запись конференции.

10-я международная конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц. Новый уровень неопределенности» организована Национальной ассоциацией специалистов финансового планирования при поддержке партнёров конференции ПАО «Московская Биржа», УК «Арикапитал», УК «ДОХОДЪ», ИК «РИКОМ-ТРАСТ», «ГТК Холдинг», ПАО «МГКЛ», Moneymatika и специального партнёра Finversia.