Фонд Prosperity Capital поддержал претензии к АФК «Система»

Еще одного акционера «Башнефти» — крупный инвестфонд Prosperity Capital — не устраивает реорганизация нефтяной компании в 2014 году, выяснил РБК. Связанные с этим процессом убытки «Роснефть» и «Башнефть» оценили в 106,6 млрд руб.

У одного из крупнейших специализирующихся на России инвестиционных фондов Prosperity Capital также были вопросы к АФК «Система» в связи с реорганизацией «Башнефти», сказал РБК директор фонда Александр Бранис. Фонд, управляющий активами общим объемом $3,5 млрд, с 2009 года является акционером «Башнефти» и одно время владел до 10% ее акций.

2 мая «Роснефть» и «Башнефть» подали иск к АФК «Система» и АО «Система-Инвест» в Арбитражный суд Москвы на 106,6 млрд руб. Компании требуют возместить убытки, причиненные «Башнефти» в результате ее реорганизации в 2014 году, рассказал «Интерфаксу» источник, близкий к «Башнефти», и подтвердил собеседник РБК в «Роснефти». «В результате недобросовестных действий АФК «Система» компания «Башнефть» была лишена косвенного владения акциями нескольких предприятий, в частности ОАО «БЭСК» и ОАО «Уфаоргсинтез», — сообщил источник «Интерфакса». «Башнефть» ​потеряла право на долг группы АФК «Система» перед самой «Башнефтью» и лишилась части своих акций, которые были погашены, добавил источник РБК.

Условия реорганизации АО «Система-Инвест» были несправедливыми, так как при реорганизации «потерялся» долг «Системы» перед «Башнефтью», подтвердил РБК Александр Бранис. Он уточнил, что Prosperity Capital ограничился тем, что устно и письменно выразил эти претензии представителям АФК. У фонда были вопросы к «Системе» и по более ранним сделкам. Например, перечисляет Бранис, что «Башнефть» купила собственное здание у АФК «Система» в 2012 году слишком дорого (за 3,4 млрд руб.), а 50% «Финансового альянса» (занимается железнодорожными перевозками) продала «Системе» в том же году очень дешево (также за 3,4 млрд руб.).

Фонд также был недоволен низкой оценкой нефтеперерабатывающих активов при их присоединении к «Башнефти» в 2012 году. Тем не менее Prosperity Capital считает инвестиции в «Башнефть» очень выгодными. «Инвесторы в российские компании встречаются с проблемами такого рода, однако в случае «Башнефти» под контролем «Системы» компания полностью преобразилась», — говорит Бранис. Теперь, по его словам, у фонда есть похожие претензии к новому акционеру — «Роснефти».

По словам Браниса, в какой-то момент фонд вынужден был сократить пакет в «Башнефти» из-за слишком быстрого роста акций компании: они стали занимать слишком большую часть портфеля. Сколько сейчас акций «Башнефти» у Prosperity, он не раскрывает.

В 2014 году АФК «Система» завершила реорганизацию «Башнефти», изменив структуру собственности. До этого все структуры «Башнефти» перешли на единую акцию, были проданы непрофильные активы. На конец 2013 года АФК «Система» владела 50,1% капитала «Башнефти» напрямую, у «Системы-Инвест» было 25,24%. АО «Система-Инвест» контролировала сама «Система» (50,6% акций), а еще 49,4% акций было у «Башнефти». Нефтяная компания купила 25,5% «Системы-Инвест» в 2010 году за $202 млн у компании Endeavour Energy Ltd (владельцы неизвестны), а затем увеличила долю в ходе реорганизации «Башкирэнерго».

В результате из «Системы-Инвест» была выделена «Башнефть-инвест», которая получила акции «Башнефти» и долг АО перед «Башнефтью» в размере около 36 млрд руб. «Система-Инвест» не ведет собственной операционной деятельности, а используется для расчетов между «Башнефтью» и «Системой», в том числе учитывает долг «Системы» перед нефтяной компанией, указывала «Башнефть» в отчетности. ​«Башнефть» выкупила акции миноритариев, не согласных с реорганизацией, за 17,9 млрд руб. В мае 2014 года «Башнефть-инвест» присоединили к «Башнефти», а принадлежащие ей акции (16,8% капитала) были погашены. На балансе «Системы-Инвест» осталось 21,5% в «Уфаоргсинтез» и 90,5% в Башкирской электросетевой компании. Единственным акционером «Системы-Инвест» стала «Система».

В целом реорганизация «Башнефти» в 2014 году прошла спокойно: миноритарные акционеры публично не выражали недовольство и не обращались в суд, сказали РБК два аналитика и источник в «Башнефти».