Павел Шпидель: Уровень просрочки

Каков уровень просроченных кредитов в России?

В большинстве отчетов по банковской статистике фигурирует невероятно низкий показатель просрочек по кредитам, причем на всех уровнях – как среди нефинансовых организаций, так и среди физлиц.

Но так ли это на самом деле?

Уровень просроченных кредитов нефинансовых организаций последовательно и непрерывно снижается с 2021. В дек.20 просроченные кредиты были 9.4% от объема кредитного портфеля (8.5% в среднем в 2017-2019), в начале 2022 – 6.8%, а к июню 2024 снизились до 3.65% – минимум за весь период ведения статистики с 2016 года.

Однако, если учесть кредиты, находящиеся в фазе реструктуризации или в статусе «приобретенные права требования», т.е. цессия, в том числе реструктуризация в кредитные пулы и/или передача коллекторам, ситуация совершенно другая.

Общий объем формально неработающих кредитов составляет уже 7.4% vs 10.2% в начале 2022 и 10.3% в дек.20. Присутствует тенденция улучшения качества кредитного портфеля, но уже не так агрессивно – всего 2.9 п.п по сравнению с 5.8 п.п (просроченные), если оценивать только просроченные кредиты.

В денежном выражении проблемные кредиты нефинансовым организациям составляют свыше 4 трлн руб при кредитном портфеле 54.6 трлн.

Учитывая высокие процентные ставки и неизбежный процесс деградации качества кредитов, справедливо ожидать рост количества проблемных кредитов до 10-11%, что эквивалентно почти 6 трлн руб, что так или иначе потребует резервирования у банков и отразится напрямую на прибыли.

По физлицам уровень просроченных кредитов 3.5% vs 4% в начале 2022, а с учетом реструктуризации и цессии – 5.34% vs 5.8% в начале 2022.

Общий объем проблемных кредитов у населения около 2 трлн руб. В 2016-2017 в условиях рецессии и банковского кризиса проблемные кредиты населения достигали 12-14.5%, а если при реализации тенденции деградации качества в среднесрочной перспективе доля проблемных кредитов дойдет до 10% – это 3.6 трлн руб проблемных долгов при текущем объеме кредитов.