Рынки драгоценных металлов

Обзор основных событий на рынках по состоянию на 4 апреля 2016.

Рынки драгоценных металлов сегодня снижаются, за исключением подрастающего палладия. Курс доллара США укрепляется, американский фондовый рынок растет, что угнетающе действует на цены драгоценных металлов.

Цены на драгоценные металлы в Шанхае подросли, курс юаня продолжает укрепляться.

Объемы торгов золотом на SGE в марте 2016 г. были на 22,4% ниже, чем в марте 2015 г. По таможенным данным экспорт золота из Швейцарии в феврале 2016 г. составил 93,1 тонн, что стало минимальным показателем с августа 2014 г. Экспорт золота в Китай из Швейцарии и Гонконга в феврале 2016 г. вырос на 15% к январю 2016 г., но импорт золота за 2 мес. 2016 г. снизился на 28% к аналогичному периоду 2015 г.

По данным Министерства торговли Индии импорт золота в страну в феврале 2016 г. составил 36,9 тонн, что на 34% ниже, чем в феврале 2015 г. Импорт золота за 11 мес. 2015-16 финансового года вырос на 20,5% и составил 941,1 тонн. Правительство Индии вновь внесло изменения в схему монетизации золота с 31 марта 2016 г. В настоящее время для средне- и долгосрочных государственных вкладов (MLTGD), погашение которых происходит в конце срока, возможно погашение в индийских рупиях, либо в золоте. В случае погашения депозита золотом, с вкладчика взимается сбор 0,2% от номинальной суммы погашения. Проценты, начисленные по MLTGD, рассчитываются исходя из стоимости золота в индийских рупиях на момент сдачи на хранение, и будут выплачиваться только наличными.

Цены на золото в пятницу протестировали уровень поддержки 1210$, от которого подросли до уровня 1218$. На прошедшей неделе наблюдалось активное закрытие коротких спекулятивных позиций в золоте. Приближается традиционно слабый для золота период сезонно низкого спроса, который может несколько вырасти в конце апреля-мае в связи с фестивалем в Индии. Инвестиционный спрос в золотых ETF-фондах не изменился. Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1210-1200$, уровни сопротивления – 1235-1225$.

Цены на серебро под влиянием падения на рынке золота протестировали уровень поддержки 14,785$, после чего восстановились к уровню 14,965$. Отношение золота к серебру вновь расширилось до 81,22 пунктов. Инвестиционный спрос в серебряных ETF-фондах не изменился. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 14,78-14,33$, уровни сопротивления – 15,10-15,55$.

Цены на платину под влиянием падения на рынке золота провалились до уровня 949$, после чего подросли к уровню 955$. Спрэд между золотом и платиной составляет 267,6$/унция. Инвестиционный спрос в платиновых ETF-фондах стабилен. Ближайшие уровни поддержки в платине – 949-910$, уровни сопротивления 960-987$.

Рынок палладия относительно прочих драгоценных металлов выглядит устойчиво, но цены понизились к уровню поддержки 562$. Инвестиционный спрос в палладиевых ETF-фондах не изменился. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 555-526$, уровни сопротивления – 570-585$.

По данным австралийского монетного двора продажи золотых и серебряных монет в марте 2016 г. достигли рекордного значения за последние полгода. Продажи золотых монет составили 47,948 тыс.унций против 37,063 тыс.унций в феврале 2016 г. Продажи серебряных монет составили 1,756 млнунций против 1,049 млн.унций в феврале 2016 г.

По данным американского монетного двора продажи золотых монет в марте 2016 г. составили 38 тыс.унций против 83,5 тыс.унций в феврале 2016 г. Мартовское падение продаж обусловлено ограничением продаж монетным двором ввиду отсутствия металла для чеканки дополнительных монет. Продажи золотых монет с начала 2016 г. составили 245,5 тыс.унций против 146 тыс.унций в аналогичный период 2015 г. Продажи серебряных монет в марте 2016 г. составили 5,955 млн.унций против 4,782 млн.унций в феврале 2015 г. Продажи серебряных монет с начала 2016 г. составили 14,843 млн.унций против 12,071 млн.унций в аналогичный период 2015 г.

Цены ЦБ РФ на золотые и серебряные монеты понизились под влиянием падения цен на металлы и укрепления курса рубля к доллару США.