Банк Англии повысил ставку до 1%, несмотря на надвигающийся риск рецессии

Банк Англии в четверг поднял процентные ставки до самого высокого уровня с 2009 года, чтобы противостоять инфляции, которая в настоящий момент превышает 10%. При этом центральный банк выпустил предупреждение о том, что Великобритания рискует впасть в рецессию.

Комитет по денежной политике Банка Англии (MPC) проголосовал 6-3 за повышение ставки на четверть пункта с 0,75%. Но Кэтрин Манн (Catherine Mann), Джонатан Хаскель (Jonathan Haskel) и Майкл Сондерс (Michael Saunders) призвали к еще большему увеличению до 1,25%, чтобы исключить риск "укоренения" высокого уровня инфляции в экономике.

Центральные банки по всему миру изо всех сил пытаются справиться с всплеском инфляции, который они когда-то называли "временным" и "преходящим", начавшимся с возобновления работы мировой экономики, ещё до того момента, как спецоперация России на территории Украины спровоцировала резкий рост цен на энергоносители.

Банк Англии заявил, что он также обеспокоен влиянием политики Китая в области радикальных мер по сдерживанию распространения COVID-19, которые угрожают снова ударить по цепочкам поставок и усилить инфляционное давление.

В среду Федеральная резервная система США повысила ставки на полпроцента до диапазона 0,75–1,0%, что стало самым большим повышением с 2000 года, а председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что на следующих двух заседаниях планируется рассмотреть дальнейшее повышение ставок на 50 базисных пунктов.

Решение Банка Англии представляет собой четвертое подряд повышение ставок с декабря, что стало самым быстрым увеличением стоимости заимствований за 25 лет.

Банк Англии также заявил, что большинство официальных лиц считают, что «некоторая степень дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики все еще может быть уместной в ближайшие месяцы».

В MPC возник раскол, поскольку два члена комитета заявили, что такие меры слишком агрессивны, учитывая риски для роста.

Инфляция потребительских цен в Великобритании достигла 30-летнего максимума в 7% в марте, что более чем в три раза превышает целевой показатель Банка Англии в 2%. К тому же центральный банк пересмотрел свои прогнозы роста цен, чтобы показать, что он достиг пика выше 10% в последние три месяца этого года.

Ранее он заявлял, что ожидает пика инфляции около 8% в апреле.

Банк Англии заявил, что инфляция в Великобритании достигнет пика позже, чем в других крупных странах с развитой экономикой, из-за британского ограничения тарифов на электроэнергию для домашних хозяйств, в результате которого тарифы подскочили на 54% в апреле и, по мнению Банка Англии, вырастут еще на 40% в октябре.

По прогнозам, реальный располагаемый доход домохозяйств после уплаты налогов — показатель уровня жизни — упадет на 1,75% в этом году, что станет самым большим падением за календарный год с 2011 года и вторым по величине с начала его учёта Банком Англии в 1960-х годах.

Банк Англии сохранил свой прогноз экономического роста в этом году на уровне 3,75%, но снизил свой прогноз на 2023 год, чтобы показать сокращение на 0,25% по сравнению с предыдущей оценкой роста в 1,25%. Он сократил свой прогноз роста на 2024 год до 0,25% с предыдущих 1,0%.

Хотя рост в первом квартале этого года был выше, чем прогнозировал Банк Англии, он ожидает, что экономика стагнирует во втором квартале из-за дополнительных государственных праздников и сокращения количества тестов на COVID-19, а также падения ВВП почти на 1% в заключительном квартале этого года после очередного повышения цен на энергоносители.

Эти прогнозы были основаны на ставках финансовых рынков на то, что Банк Англии повысит процентные ставки примерно до 2,5% к середине следующего года, и центральный банк дал понять, что это, вероятно, будет слишком много.

Центробанк заявил, что ожидает, что инфляция упадет до 1,3% в течение трех лет.

Банк Англии также заявил, что будет работать над планом по старту продаж государственных облигаций, которые он купил после мирового финансового кризиса десять лет назад, и которые в настоящее время стоят чуть менее 850 млрд фунтов стерлингов.

Банка Англии проинформирует членов MPC об этом плане на его августовском заседании, что «позволит комитету принять решение на последующем заседании о том, начинать ли продажи».