Биржевые индексы

Обзор мировых биржевых индексов: Dow Jones, S&P500, Russell, Wilshire 5000, NASDAQ, USDX, CAC 40, DAX 30, IBEX 35, FTSE 100, Nikkei 225, Euro Stoxx 50, ASX 200, FTSE China A50, HSI, РТС, MICEX.

Dow Jones

Индекс Dow Jones (полное название – Dow Jones Industrial Average; обозначение – DJIA, Dow30) создан в конце XIX века. Индекс назван в честь двух своих создателей, Одним из них был американский журналист Чарльз Доу, основатель издания «The Wall Street Journal и создателя основы технического анализа. Вторым создателем индекса стал журналист Эдвард Джонс, позже ставший биржевым брокером.

Первые варианты индекса появились в 1884 году, в разгар американского железнодорожного бума, они охватывали цены акций девяти железнодорожных и двух промышленных компаний. Самый первый вариант индекса был непубличным и служил для внутреннего анализа. Впервые индекс был опубликован 26 мая 1896 года, к этому моменту он охватывал 12 американских промышленных компаний. С 1916 года количество компаний, входящих в индекс, увеличено до 20, а с 1 октября 1928 года – до 30 крупнейших компаний США. С тех пор число компаний, акции которых учитываются индексом, не менялось.

Изначально индекс Dow Jones рассчитывался как среднее арифметическое цен на акции охватываемых компаний, затем – как масштабируемое среднее (сумма цен акций делится на делитель, который изменяется, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению или объединению).

Исторически индекс Dow Jones является символом фондового рынка Америки, однако в конце XХ века уступил неформальную «пальму первенства» индексу S&P500.

Существует ряд разновидностей индекса Dow Jones: коммунальный (охватывает акции 15 коммунальных компаний); транспортный (охватывает акции 20 транспортных компаний); композитный (охватывает акции 65 компаний и несколько других индексов).

В настоящее время индекс Dow Jones принадлежит компании S&P Dow Jones Indices (часть корпорации S&P Global).

S&P500

Индекс S&P500 (полное название – Standard & Poor's 500 Index) создан в 1957 году аналитической компанией Standart & Poor’s. В настоящее время считается «главным» индексом американской экономики и ориентиром дневной доходности фондового рынка. В состав индекса включены акции 500 американских компаний с самой высокой на американском рынке капитализацией, совокупно представляющих более 100 секторов экономики.

По правилам Standart & Poor’s для включения в индекс компания должна удовлетворять следующим основным критериям: статус американской публичной компании, рыночная капитализация не менее $6,1 млрд, дневной оборот ценных бумаг не меньше $250 тыс. за один торговый день в течение полугода.

Индекс S&P500 является не средним арифметическим, а рассчитывается с учетом размера рыночной капитализации каждой компании (то есть «веса»), что позволяет более объективно отражать состояние американской экономики. Инвесторы и трейдеры часто используют индекс S&P500 в роли бенчмарка, на который ориентируются при оценке доходности собственного инвестиционного портфеля (на основе сравнения доходности своих инвестиций и роста индекса S&P500 за тот же период).

Существует ряд разновидностей индекса Standard & Poor, в том числе – отраслевые.

Russell

Индексы Russell 1000, Russell 2000 и Russell 3000 объединяют, соответственно, 1 тысячу, 2 тысячи и 3 тысячи американских компаний. Индексы этой группы рассчитываются Frank Russell Company, основанной биржевым маклером Merrill Lynch Фрэнком Расселом в 1936 году в Такоме. Компаний развивалась как семейный инвестиционный и консультационный бизнес. Внук основателя Джордж Рассел существенно расширил компанию, создал «дочки» Russell Analytical Services и Frank Russell Securities, открыл офисы в Нью-Йорке, Лондоне, Токио и Сиднее. В 1982 году были открыты индексы семейства Russell.

Индекс Russell 3000 включает более 95% публично торгуемых компаний США (по объему торгов). Индекс Russell 2000 включает 2 тысячи наименьших акций из числа входящих в индекс Russell 3000, однако является более популярным. Связано это с тем, что в 1990-х годах произошел резкий рост акций компаний с небольшой капитализацией, а Russell 2000 дает представление о биржевой динамике именно таких компаний. Последние годы индекс Russell используется, прежде всего, аналитиками именно для оценки роста малых компаний американского рынка.

Wilshire 5000

Индекс Wilshire 5000 считается «общим индексом фондового рынка», он включает практически все торгуемые на бирже компании США. Индекс основан в 1974 году и традиционно используется как наиболее полный индикатор динамики всего американского рынка.

NASDAQ

Индекс NASDAQ (полное название – National Association of Securities Dealers Automated Quotation) создан в 1971 году на базе крупнейшей американской биржи NASDAQ, специализирующейся на работе с акциями инновационных компаний в сферах компьютерной техники, кибернетики, коммуникаций, программного обеспечения, интернета, связи и обработки потоков информации.

Индекс NASDAQ вычисляется день с использованием средней стоимости акций на момент окончания торгов в автоматическом режиме на основе котировок Национальной ассоциации трейдеров.

Существует ряд разновидностей индекса NASDAQ. Индекс NASDAQ-100 включает акции 100 самых известных корпораций из сферы «бигтех». Индекс NASDAQ Composite вычисляется на основе стоимости ценных бумаг более 5000 компаний, работающих в разных сегментах информационно-компьютерной сферы. Индекс NASDAQ Bank вычисляется по акциям крупнейших банков и некоторых финансовых компаний. Индекс NASDAQ Financial отражает динамику акций финансовых компаний, активно работающих в секторе «бигтех».

Индекс доллара США

Индекс доллара США (обозначения – USDX, DXY) представляет собой индикатор стоимости доллара США на международных финансовых рынках. Индекс рассчитывается на основе курса доллара США относительной валютной корзины, включающей 6 ведущих мировых валют – евро (EUR), японская иена (JPY), британский фунт (GBP), швейцарский франк (CHF), канадский доллар (CAD), шведская крона (SEK).

Индекс доллара США открыт в 1973 году после подписания договора о свободных валютных курсах (де-факто отмена Бреттон-вудской системы). В 1999 году расчет индекс был изменен в связи с добавлением в расчет евро и отменой ряда европейских валют.

CAC 40

Индекс CAC 40 (полное название – Cotation Assistée en Continu) является ведущим биржевым индексом Франции и вычисляется как средневзвешенное по капитализации значение цен акций 40 крупнейших публичных компаний Франции, торгуемых на бирже Euronext Paris. Общая рыночная капитализация компаний, входящих в индекс, превышает 1 трлн евро.

Индекс создан в 1988 году. Вычисляется 1 раз в 30 секунд.

DAX 30

Индекс DAX (полное название– Deutscher Aktienindex) является ведущим биржевым индексом Германии, включает акции 30 крупнейших немецких компаний с наибольшей капитализацией и выплатам по дивидендам, торгуемых на Франкфуртской фондовой бирже.

Индекс создан в 1988 году в качестве замены ряду германских индексов – Borsen-Zeitung, Hardy-Index и ASB.

В настоящее время индекс DAX воспринимается рынком как основной индикатор экономики Европы и стал популярным инструментом у трейдеров.

IBEX 35

Индекс IBEX 35 – биржевой индекс Испании, включает акций 35 крупнейших компаний, торгуемых на Мадридской фондовой бирже. Расчет индекса проводит компания Sociedad de Bolsas (дочерней подразделение компании Grupo BME).

Индекс создан в 1992 году.

FTSE 100

Индекс FTSE 100 (полное название – Financial Times Stock Exchange Index) – ведущий британский биржевой индекс. Рассчитывается компанией FTSE Group, которой принадлежит Лондонской бирже и информационному агентству Financial Times.

Индекс вычисляется как средневзвешенное по капитализации значение цен акций 100 крупнейших публичных компаний, торгуемых на Лондонской фондовой бирже. Список компаний, акции которых учитываются в индексе, пересматривается 1 раз в квартал.

Индекс создан в 1984 году. Имеет разновидность FTSE Mid 250, которая включает публичных британские компании, занимающие по капитализации места с 101-го по 250-е.

Nikkei 225

Индекс Nikkei 225 (от Nihon Keizai Shimbun) – ведущий биржевой индекс Японии. Индекс включает акции 225 крупнейших японских публичных компаний, торгуемых на Токийской фондовой бирже.

Индекс рассчитывается с 1950 года. С 1970 года расчеты осуществляет издание Nihon Keizai Shimbun. Вычисляется 1 раз в 15 секунд.

Индекс Nikkei имеет разновидности All Stock Index 300 и All Stock Index 500, которые учитывают, соответственно, котировки акций 300 и 500 крупнейших японских компаний.

Euro Stoxx 50

Индекс Euro Stoxx 50 – общеевропейский биржевой индекс. Включает акций 50 крупнейших компаний еврозоны, рассчитывается глобальным поставщиком индексов Stocks Ltd. (принадлежит Deutsche Börse Group). Euro Stoxx 50 вычисляется как средневзвешенное по капитализации значение цен акций 50 компаний, торгуемых на бирже Eurex. Основную часть индекса формируют компании Франции и Германии, в нем также присутствуют компании Финляндии, Италии, Нидерландов. Список компаний, акции которых учитываются в индексе, пересматривается 1 раз в год.

Индекс рассчитывается с 1998 года. Вычисляется 1 раз в 15 секунд.

ASX 200

Индекс ASX 200 – биржевой индекс Австралии, включает 200 крупнейших публичных австралийских компаний, совокупно представляющих 80% австралийского рынка. В состав индекса ASX 200 входят акции компании, включенных в котировальные списки Австралийской фондовой биржи.

Индекс открыт в 2000 году, заменил ранее используемый индекс All Ordinaries, создан по инициативе компании Standards & Poor, владеющей правами на него. Список компаний, акции которых учитываются в индексе, пересматривается 2-3 раза в год.

FTSE China A50

Индекс FTSE China A50 – один из ведущих биржевых индексов Китая, включает акции 50 крупнейших китайских компаний, торгуемых на Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых биржах. Список компаний, акции которых учитываются в индексе, пересматривается 1 раз в квартал.

HSI

Индекс HSI (полное название – Hang Seng Index) – один из ведущих биржевых индексов азиатского фондового рынка. Индекс включает акции 40 крупнейших компаний, торгуемых на Гонконгской бирже.

Индекс создан в 1969 году, управляется банком Hang Seng. Индекс имеет несколько подгрупп по секторам – недвижимость, торговля, финансы, коммунальное хозяйство.

В состав индекса Hang Seng входит ряд малых индексов, в том числе? Hang Seng China Enterprises Index, Hang Seng China AH Index Series, Hang Seng China H-Financials Index, Hang Seng Composite Index Series, Hang Seng China A Industry Top Index, Hang Seng Corporate Sustainability Index Series and Hang Seng Total Return Index Series.

РТС

Индекс РТС – один из двух ведущих биржевых индексов российского рынка. Индекс РТС отражает динамику 50 крупнейших публичных компаний России.

Создан в 1995 году как индекс «Российской торговой системы». После слияния биржи РТС с ММВБ в 2011 году, индекс РТС перешел под управление Московской биржей.

Индекс РТС имеет несколько разновидностей: RTS-2, включающий акции второго эшелона; RTS Standart, отражающий динамику 15 самых ликвидных акций отечественного рынка; RVI, являющийся индексом волатильности Московской Биржи, а также семь отраслевых индексов.

ММВБ

Индекс ММВБ – один из двух ведущих биржевых индексов российского рынка. Включает 50 наиболее ликвидных акций крупнейших российских публичных компаний, торгуемых на Московской бирже.

Индекс создан в 1997 году, изначально – как индекс Московской межбанковской валютной биржи (MICEX, Moscow Interbank Currency Exchange). С 2011 года стал применяться для котировки объединенной Московской биржи.

Список компаний, акции которых учитываются в индексе, пересматривается 1 раз в квартал.