Биткоин, палладий, акции: названы самые выигрышные и провальные инвестинструменты

Россиянин, вложивший 300 000 рублей в начале 2019 года в биткоин, мог получить к концу года 237 047 рублей прибыли, а хранение наличных в евро не принесло бы ничего, кроме убытков: минус 56 849 рублей. Доходность 15 основных инвестиционных инструментов в 2019 году оценил аналитический центр международной аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza.

В рамках исследования эксперты оценили реальную рублевую доходность (номинальная доходность минус инфляция) основных инвестиционных инструментов. В число исследуемых форм размещения вошли наличные сбережения, банковские вклады, обезличенные металлические счета, открытые ПИФы, недвижимость и криптовалюты.

В качестве базовой использована сумма инвестиций в размере 300 000 рублей, размещенная в начале 2019 года с фиксацией доходности в конце декабря 2019 года.

Согласно данным Росстата, инфляция в 2019 году составила 3%.

Реальный рублевый доход в размере от 930 до 237 047 рублей принесли лишь 8 из 15 рассматриваемых инструментов сбережения и инвестирования. Остальные 7 инструментов обесценили вложение в 300 000 рублей на сумму от 7 020 до 56 849 рублей.

Наличные доллары и евро от инфляции уже не спасают

Россияне, привыкшие держать рублевую наличность «под подушкой», потерю покупательной способности этого «вклада», как правило, в расчет не берут. Тем не менее, такие сбережения обесцениваются на величину инфляции. Сумма в 300 000 рублей из-за инфляции, составившей в 2019 году 3%, потеряла в покупательной способности 9 000 рублей.

Любителям хранить свои сбережения в иностранной валюте 2019 год хороших новостей тоже не принес. Те, кто рассчитывал если не заработать на падении курса рубля к валютам, так хотя бы сохранить покупательную способность сбережений, просчитались. Наличные доллары и евро от инфляции уже не спасают.

Укрепление курса рубля в течение 2019 года обесценило наличные сбережения в долларах на 14,37%, а с учетом инфляции – на все 17,37%. Таким образом, наличная сумма в долларах, эквивалентная 300 000 рублям, обесценилась в 2019 году с учетом инфляции на 52 112 рублей.

Наличные евро и вовсе возглавили антирейтинг инструментов сбережения и инвестирования с отрицательной доходностью. Разница обменных курсов рубля и евро в начале и конце 2019 года обесценила европейскую наличность, эквивалентную 300 000 рублей, с учетом инфляции, на 18,95% или на 56 849 рублей. Это абсолютный антирекорд среди всех оцениваемых вариантов размещения средств.

Рейтинг инструментов сбережения и инвестирования с отрицательной доходностью в 2019 году, рублей (инвестированная сумма 300 000 рублей) 

Вклады в евро обесценивают сбережения

Доходность по банковским вкладам рассчитывалась на основании данных ЦБ РФ о средневзвешенных процентных ставках по привлеченным кредитными организациями вкладам (депозитам) сроком свыше одного года.

Реальная доходность рассчитана как доходность вклада за 12 месяцев 2019 года за вычетом инфляции.

Номинальная доходность по долларовым вкладам в российских банках в 2019 году составила 3,31%, в евро – 0,66%. Реальная доходность таких вкладов, учитывающая падение покупательной способности на уровень инфляции, составила 0,31% и минус 2,34% для вкладов в долларах и евро соответственно.

Таким образом, реальная доходность по валютному банковскому вкладу в долларах, эквивалентному сумме в 300 000 рублей, составила 930 рублей. А вклад, размещенный в евро, обесценился на 7 020 рублей.

Судя по всему, в скором времени мы можем увидеть размещение валютных вкладов на условиях доплаты от клиентов. Ближе всего к черте, за которой валютные депозиты будут размещаться с отрицательной номинальной доходностью, подошла европейская валюта.

Гораздо более охотно банки брали взаймы у граждан рубли. Средняя номинальная доходность таких депозитов составила 6,91%, а реальная доходность превысила размер официально зафиксированной инфляции на 3,91%. Таким образом, владельцы рублевых депозитов смогли повысить их покупательную способность на 11 730 рублей на каждые размещенные 300 000 рублей.

Три из четырех драгоценных металлов, хранящихся в обезличенной форме, принесли владельцам убыток

Реальная доходность обезличенных металлических счетов (ОМС), номинированных в драгоценных металлах была рассчитана на основании данных Сбербанка о разнице в стоимости между курсом продажи и покупки в начале и конце 2019 года за вычетом инфляции.

Доходность обезличенных металлических счетов, номинированных в золоте, платине и серебре, в 2019 году была отрицательной. Реальная доходность ОМС в серебре составила минус 10,39%, ОМС в золоте – минус 8,19%, ОМС в платине – минус 5,5%.

Владельцы обезличенных металлических счетов в серебре со вклада, эквивалентного сумме в 300 000 рублей, потеряли 31 156 рублей. Владельцы ОМС в золоте не досчитались суммы в 24 556 рублей. Вклад ОМС в платине обесценился на сумму 16 508 рублей.

Собственники ОМС в палладии, вопреки сложившемуся тренду на обесценивание вкладов в драгметаллах, заработать смогли. Такие вклады принесли владельцам 21,91% реального рублевого дохода, или 65 729 рублей на каждые 300 тысяч вложений. 

Следует, однако, учитывать, что обезличенные металлические счета – это инструменты длительного инвестирования. Если владелец продаст свои «металлические накопления» менее чем через 3 года, он заплатит 13% НДФЛ.

Ценные бумаги наращивают ценность

Неплохим инструментом приумножения капитала в 2019 году стали инвестиции в ценные бумаги. Анализ инвестиционных инструментов в данной области был ограничен открытыми ПИФами, как наименее рисковыми, более доступными и популярными у инвесторов начального уровня.

За 2019 год фонды акций принесли инвесторам реальный доход в 19,84%, фонды облигаций – 6,55%. Реальный доход инвестора, разместившего 300 000 рублей в открытые ПИФы акций, составил 59 515 рублей, доход инвестора в открытые ПИФы облигаций – 19 654 рубля.

Криптоинвестиции в 2019 году снова стали «темой»

Виртуальные блокчейн-деньги неумолимо становятся частью современной финансовой системы.

На сегодняшний момент биткоин по-прежнему является криптовалютой с самой высокой капитализацией. После сокрушительного падения с пика стоимости, пришедшегося на декабрь 2017 года, изменения курса биткоина в 2019 году принесли инвесторам значительную прибыль.

Криптоинвесторы, разместившие в начале года 300 000 рублей в биткоинах, смогли заработать 237 047 рублей реального дохода. Этот инструмент инвестирования стал рекордсменом по реальной доходности, которая по итогам 2019 года составила 79,02%.

Рейтинг инструментов инвестирования вклада в 300 000 рублей с максимальной доходностью в 2019 году, рублей 

Оба рынка недвижимости растут

Одним из самых «вожделенных» инструментов инвестирования традиционно является недвижимость. Вырастая из насущной проблемы россиян, квартирный вопрос обеспечивает непреходящую ликвидности данной инвестиции.

Для расчетов в исследовании были использованы данные Росстата о среднероссийской  стоимости квадратного метра жилья всех типов на начало 2019 года и по итогам его третьего квартала.

Реальная (номинальная за вычетом инфляции) доходность инвестиций в первичный рынок жилья составила 2,99%, то есть доход на каждые вложенные 300 000 рублей здесь составил 8 970 рублей. Вторичный рынок недвижимости в реальном выражении вырос на 0,40%. Инвестировавшие в него смогли зафиксировать доход на уровне 1 200 рублей на каждые вложенные 300 000 рублей.

Стоит отметить, что данный инвестиционный инструмент требует гораздо более серьезных вложений, чем 300 000 рублей, поэтому в исследование он включен условно.

Сводный рейтинг 15 основных инвестиционных инструментов для вклада в 300 000 рублей в 2019 году, рублей

«Рейтинг доходности инвестиционных инструментов 2019 года возглавил биткоин. Его курс вырос с 4 035 до 7 344 долларов США, обеспечив доходность в 82%. Однако этот инструмент обладает сильной волатильностью, которая лишь подтверждает правило: наибольшую доходность могут обеспечить только самые высокорисковые инструменты инвестирования. Напомню, что в 2018 году стоимость биткоина упала на 73,68%. Люди, инвестировавшие тогда в криптовалюту 300 тысяч рублей, потеряли за год, с учетом инфляции в 4,3%, 233 940 рублей своих вложений. Блокчейн-деньги постепенно становятся частью финансовых систем государств, это значит, что возможность заработать на этом рынке будет уменьшатся пропорционально жесткости его регулирования и, соответственно, уменьшению рисков», – комментирует результаты исследования Елена Трубникова, президент сети FinExpertiza.