BlackRock оценивает затраты на глобальный энергетический переход в $4 трлн в год

По оценкам BlackRock, к середине 2030-х годов для перехода к «зеленой» энергетике в мире потребуется $4 трлн в год, что требует расширения государственно-частного партнерства, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Прогноз основан на последнем «Сценарии перехода» инвестиционного института BlackRock, в котором анализируется, как, скорее всего, будет происходить переход к низкоуглеродной экономике, и его потенциальное влияние на портфели.

По словам Майкла Денниса, руководителя отдела альтернативной стратегии и рынков капитала в Азиатско-Тихоокеанском регионе в BlackRock, цифра в $4 трлн вдвое превышает предыдущие ожидания в $2 трлн в год и потребует увеличения капитала как в государственном, так и в частном секторе.

«Азиатско-Тихоокеанский регион действительно находится в центре возможностей инвестиций в энергетику, и мы видим это во многих областях, как на развитых, так и на развивающихся рынках», — заявил Деннис, выступая на ежегодной неделе Ecosperity в Сингапуре.

По данным BlackRock, в прошлом году в проекты, связанные с энергетическим переходом, было инвестировано $1,8 трлн по сравнению с $33 млрд в 2004 году, при этом на сегодняшний день инвестировано около $19 трлн.

«Эти темпы роста и объем инвестируемого капитала движутся в правильном направлении», — выразил уверенность Деннис, который отвечает за альтернативный бизнес BlackRock в регионе, в том числе за инфраструктуру, хедж-фонды и частные инвестиции.

«Однако, хотя инвестиции выросли, все еще остается дефицит в $18 трлн, чтобы достичь того, чего нам нужно к 2030 году», — подчеркнул он.

Дефицит капитала существует в разных классах риска: от инвестиций с низким уровнем риска в основную энергетическую инфраструктуру до проектов с более высоким риском, таких как венчурный капитал на поздней стадии и частный капитал.

По словам Денниса, средства для покрытия этого дефицита есть.

Опрос BlackRock, проведенный среди 200 институциональных инвесторов в прошлом году, показал, что 56% из них планируют увеличить ассигнования на переходный период в ближайшие 1–3 года, при этом 46% заявили, что управление переходным периодом является их самым важным инвестиционным приоритетом за тот же период времени.​

Однако для того, чтобы инвестиции оживили на частных и государственных рынках, потребуется «согласование действий правительства, компаний и партнерства с сообществами», сказал Деннис.

Что касается государственной политики, такие законы, как закон о снижении инфляции, подписанный в августе 2022 года в США, смогли мобилизовать миллиарды государственных средств, которые будут направлены на проекты по сокращению выбросов парниковых газов.

«Помимо этого, нам необходимо увидеть изменение политики в отношении цен на энергоносители и дерегулирования энергетических рынков», — отметил Деннис, добавив, что на развивающихся рынках около 60% необходимого капитала, как ожидается, будет поступать из частного сектора.

BlackRock считает смешанное финансирование еще одним ключевым драйвером инвестиций, особенно на развивающихся рынках. По данным ОЭСР, смешанное финансирование определяется как стратегическое использование фондов развития для мобилизации дополнительных финансовых средств в целях устойчивого развития.

«Смешанное финансирование действительно имеет решающее значение не только для ранних стадий проектов, но и для того, чтобы сделать [зеленые] активы пригодными для инвестирования в рамках текущих структур портфеля», — сказал Деннис. По его словам, это может помочь привлечь триллионы средств с более широких рынков капитала.

По мнению BlackRock, другие факторы, необходимые для достижения мировых целей зеленого финансирования, включают в себя подготовка и развитие лучших специалистов в различных областях экосистемы и изменение структуры рисков для инвестиций в зеленые проекты.

Материалы на эту тему также можно прочитать: