Инвестиционная компания Blackstone сообщила о скромном росте прибыли во втором квартале на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост был обусловлен увеличением продаж активов в подразделениях прямых инвестиций и кредитования, что более чем компенсировало спад в подразделении недвижимости. Это показывает, как длительный период высоких процентных ставок оказал разное влияние на различные аспекты бизнеса компании.

Высокие процентные ставки оказали двойственное влияние на бизнес Blackstone. С одной стороны, они создали давление на стоимость недвижимости и увеличили затраты на заключение сделок. С другой стороны, высокие ставки способствовали росту стоимости кредитных активов и помогли сдержать инфляцию. Надежды на снижение ставок Федеральной резервной системой США привели к росту рынка, что позволило Blackstone обналичить некоторые из своих активов по максимальной цене.

Распределяемая прибыль Blackstone во втором квартале составила $1,3 млрд, что привело к прибыли на акцию в размере 96 центов, немного ниже средней оценки аналитиков в 98 центов. Увеличение распределяемой прибыли на 16% в подразделении прямых инвестиций и рост кредитного подразделения на 51% компенсировали падение прибыли на 19% в подразделении недвижимости.

Основные фонды прямых инвестиций Blackstone за квартал выросли на 2%, и компания воспользовалась повышением рыночной стоимости, обналичив $7,8 млрд своих активов. Оппортунистические фонды недвижимости за квартал подорожали на 0,3%, а компания обналичила активы на сумму $5,5 млрд. Частные кредитные фонды показали валовую прибыль в размере 4,2%, и Blackstone обналичила кредитные активы на сумму $9,5 млрд.

Во втором квартале в фонды Blackstone поступило около $40 млрд, а из них на инвестиции было направлено $34 млрд, что является самым высоким уровнем инвестиционной активности за последние два года. В сфере недвижимости компания сосредоточилась на логистике и аренде жилья, с осторожностью относясь к офисному сектору. С начала года Blackstone инвестировала в недвижимость $15 млрд, что почти в 2,5 раза больше, чем за тот же период прошлого года.

Генеральный директор Blackstone Стивен Шварцман на этом фоне заявил: «Мы сеем семена будущего создания стоимости».

Прибыль, связанная с комиссионными, которую Blackstone получает от гонораров за управление и консультирование, снизилась на 3% до $1,1 млрд в годовом исчислении. Однако компания объявила о рекордной сумме активов под управлением в размере $1,1 трлн за квартал, что на 7% больше, чем в прошлом году, благодаря активному сбору средств. Также были озвучены квартальные дивиденды в размере 82 цента за акцию.