Фондовый рынок 28 ноября – 04 декабря 2022: макроэкономика и отчеты эмитентов

Основные результаты макроэкономической статистики и отчетов эмитентов, опубликованных 28 ноября – 4 декабря 2022 года.

28 ноября

В Австралии опубликовали объём розничных продаж. Розничные продажи снизились с 0,6% до -0,2%. Ожидалось снижение до 0,5%.

В Канаде обнародовали данные по балансу счёта текущих операций. Показатель снизился с 2,7В до -11,1В. Прогноз был 6,6В.

29 ноября

В Японии отчитались по объёмам розничных продаж. Объёмы снизились с 4,8% до 4,3%. Прогноз был рост к 5,0%. В Японии также вышло соотношение числа вакансии и соискателей. Показатель вырос с 1,34 до 1,35. Рост прошел согласно прогнозу.

ВВП Швеции в годовом исчислении показал снижение с 4,2% до 2,5%. Согласно прогнозу, снижение не должно было стать больше 2,6%.

Индекс потребительских цен Испании снизился с 7,3% до 6, 8%. На рынке ожидали рост к 7,4%. Индекс потребительских цен Германии снизился с 10,4% до 10,0%. Прогноз был – 10,4%.

В Канаде вышел отчёт по ВВП за 3-й квартал 2022 года. Отчет вышел на уровне 0,1%, прошлое значение было 0,3%. Снижение произошло, как и ожидалось.

Индекс доверия потребителей в США снизился, но меньше чем ожидалось. Прошлое значение индекса было 102,2, ожидалось снижение к 100,0, показатель снизился до 100,2.

30 ноября

В Новой Зеландии опубликовали отчёт по разрешениям на строительство. Прошлое значение было 3,6%, вышедший показатель составил -10,7%.

Объём промышленного производства в Японии продолжил снижение. Индекс снизился с -1,7% до – 2,6%. По прогнозам экономистов снижение не должно было превысить -1,5%.

В Австралии опубликовали число разрешений на строительство, которое снизилось с -8,1% до -6,0%. Индекс потребительских цен в Австралии снизился с 7,3% до 6,9%. Ожидался рост к 7,4%.

В Китае отчитались по индексу деловой активности в производственном секторе. Индекс за месяц снизился с 49,2 до 48,0. Прогноз был 49,0. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе Китая также показал снижение. Индекс снизился с 48,7 до 46,7.

Гармонизированный индекс потребительских цен во Франции снизился с 1,2%, до -0,5%. Прогноз был 0,4%. ВВП Франции за 3-й квартал 2022 года сохранился на прежнем уровне – -0,2%, как и ожидалось.

Отчёт по изменению количество безработных в Германии показал рост показателя. В прошлом месяце количество безработных было 9К, согласно прогнозу показатель должен был достичь 13К, фактическое значение оказалось 17К.

Индекс потребительских цен ЕС ухудшился в ноябре. Индекс снизился с 10,6% до 10,0%. Согласно прогнозу, снижение не должно было превысить 10,4%.

В США сообщили об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP. Прошлое значение было 239К, опубликовали 127К. По прогнозу снижение должно было произойти до 200К.

ВВП США за 3-й квартал показал улучшение. В прошлом квартале показатель был 2,6%, ожидался рост к 2,7%, было опубликовано 2,9%. Сальдо внешней торговли товарами в США продолжило снижение. Месяц назад сальдо было -92,22В, снижение было до -99,00В. Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS снизилось с 10,687М до 10,334М. Ожидалось снижение до 10,300М. Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США вышел лучше прогноза. Прошлое значение индекса было -8,7%, ожидалось, что индекс покажет -5,0%, индекс вышел на уровне -4,6%. Запасы нефти в США составили -12,580M, при ожидании -2.758M прошлое Значение было -3, 691M.

1 декабря

В Австралии опубликовали индекс производственной активности. Прошлое значение индекса было 49,6, индекс вышел на уровне 44,7. Частные новые капиталовложения в Австралии снизились с 0,0% до -0,6%, при этом ожидался рост до 1,5%.

Объём капиталовложений в Японии улучшился за квартал. Объём вырос с 4,6% до 9,8%. Ожидался рост только до 6,4%.

В Китае опубликовали индекс деловой активности в производственном секторе. Индекс вырос с 49,2 до 49,4, ожидалось снижение до 48,9.

В Великобритании публиковали индекс цен на жильё Nationwide. Индекс ухудшился, снизившись с -0,9% до -1,4%. Согласно ожиданиям снижение должно было произойти до -0,3%. Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании вырос с 46,2 до 46,5, тогда как ожидалось, что индекс останется на прежнем уровне.

Объём розничных продаж Германии снизился с 1,2% до -2,8%. Индекс деловой активности в производственном секторе Германии вырос с 45,1 до 46,2. Ожидался рост до 46,7. Объём розничных продаж в Швейцарии ухудшился за месяц. Объём снизился с 2,6% до -2,5%. Согласно прогнозам объём должен был вырасти до 3,5%.

Уровень безработицы в ЕС показал улучшение. Уровень снизился с 6,6% до 6,5%. Экономисты ожидали, что индекс останется на прежнем уровне.

В США опубликовали базовый ценовой индекс расходов на личное потребление. Индекс снизился с 0,5% до 0,2%. Ожидалось снижение до 0,3%. В США также обнародовали число первичных заявок на получение пособия по безработице. Показатель снизился с 241К до 225К, при прогнозе снижения к 235 К. В США опубликовали индекс деловой активности в производственном секторе. Индекс ухудшился за месяц, снизившись с 50,2 до 48,4.

Индекс деловой активности в производственном секторе Канады вырос с 48,8 к 49,6.

2 декабря

В Австралии отчитались по объёмам розничных продаж. Объём снизился с 0,6 до -0,2%. Снижение прошло согласно прогнозу.

В Германии обнародовали сальдо торгового баланса, которое выросло с 2,8В до 6,9В. Прогноз был 5,2В.

В США отчитались по уровню безработицы, которая осталась на прежнем уровне – 3,7%. Отчет по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США показал улучшение. В октябре значение было 284К, ожидалось снижение до 200К, вышел отчет на уровне 263К.

В Канаде опубликовали изменения занятости. Показатель улучшился. Значение ноября было 108,3К, опубликовали 10,1К. Прогноз был 5,0К.

Число активных буровых установок от Baker Hughes на прежнем уровне – 627.

Результаты отчетов эмитентов

Victoria's Secret & Co

На прошедшей неделе компания Victoria's Secret & Co (VSCO) опубликовала отчет за 3-й квартал 2022 финансового года. Согласно отчету, чистая прибыль эмитента составила $24 млн, или $0,29 на разводненную акцию. Вышедший результат оказался лучше прогноза в $0,25 на акцию. Для сравнения: год назад чистая прибыль у эмитента была в районе $75 млн, или $0,81 на разводненную акцию.

Чистый объем продаж сопоставимых магазинов снизился на 11% по сравнению с чистыми продажами аналогичный период 2021 года. Общая прибыль резко упала на фоне снижения валовой прибыли, которая снизилась до 34,7% с 39,2%. В итоге валовая прибыль составила $457,3 млн по сравнению с $565,1 млн годом ранее.

Операционная прибыль компании составила $43 млн, что выше ожидаемых $40 млн. Год назад у компании операционная прибыль составила $108 млн.

Чистые продажи Victoria's Secret & Co упали 9% год к году. Общие сопоставимые продажи снизились на 11% по сравнению с 3-м кварталом 2021 года.

На данный момент акции компании находятся в отрицательной зоне, и, скорее всего, здесь они и останутся до начала 2023 года.

Kroger

На прошедшей неделе о своих результатах за 3-й квартал 2023 года отчитался Kroger. Американская сеть супермаркетов Kroger продолжает генерировать сильный свободный денежный поток. Более того, не смотря на кризис в стране, корпорация продолжает наращивать инвестиции в бизнес, что обеспечит ей долгосрочный рост чистой прибыли.

Выручка эмитента составила $34,20 млрд. Это на 7,3% больше, чем $31,86 млрд, которые компания заработала за то же период 2021 года. Продажи у эмитента оказались на уровнем $277,67 млн, что выше, чем прогнозировали аналитики. Без учета топлива, которое компания реализует в больших объемах, продажи выросли бы на 6,4%.

Отношение чистого совокупного долга Kroger к скорректированной EBITDA составляет $1,61 по сравнению с $1,68 год назад. Чистая прибыль Kroger за прошедший квартал упала до $398 млн, или $ 0,55 на акцию, с $483 млн, или $0,64 цента на акцию, годом ранее. При этом операционный денежный поток снизился с $4,79 млрд до $3,34 млрд. Но если учесть изменения в оборотном капитале, он вырос бы с $4,93 млрд до $5,63 млрд.

В целом результаты ритейлера за 3-й квартал 2023 финансового года позитивные. Продажи продолжают расти, хотя прибыль несколько снизилась. На денежные потоки оказывает влияние негативные настроения в США, тем не менее, они сохранили устойчивость за три квартала 2023 финансового года. Из позитивных факторов выделим слияние с Albertsons и тот факт, что руководство Kroger не так давно повысило прогноз на предстоящие кварталы. Общая картина выглядит привлекательной для покупки бумаг компании.

Bank of Montreal

Сильные позиции канадского банка Bank of Montreal в США в сфере персонального и коммерческое банковское обслуживание помогло компенсировать слабость рынков капитала и управления капиталом в последнем квартале.

Скорректированная прибыль на акцию в 4-м квартале составила 3,04 CAD при прогнозе в 3,05 CAD. В 3-м квартале показатель составил 3,09 CAD, год назад скорректированная прибыль составила 3,33 CAD. Скорректированная выручка за вычетом CCPB составила 6,91 млрд CAD, превысив консенсус-прогноз в 6,85 млрд CAD. В предыдущем квартале компания получила выручку на сумму 6,63 млрд CAD, год назад она была 6,48 млрд CAD.

BMO также увеличил квартальные дивиденды на четыре цента до $1,43 на акцию.

На нескорректированной основе прибыль банка составила $4,48 млрд, что более чем вдвое больше, чем $2,16 млрд год назад.