Goldman Sachs превзошел все прогнозы

Американский инвестиционный банк Goldman Sachs продемонстрировал сильные результаты за третий квартал 2024 года, превзойдя ожидания аналитиков как по прибыли, так и по выручке. Значительную роль в этом успехе сыграли высокие показатели в сфере торговли акциями и инвестиционном банкинге, что позволило финансовой организации укрепить свои позиции на фоне меняющейся экономической среды.

Goldman Sachs отчитался о прибыли в размере $8,40 на акцию, что значительно превысило прогнозируемые $6,89, по оценке аналитиков LSEG. Общая выручка банка составила $12,7 млрд, превысив прогноз в $11,8 млрд. В результате чистая прибыль банка выросла на 45% по сравнению с прошлым годом и составила $2,99 млрд.

Этот рост стал возможен благодаря улучшению операционной среды, на которую обратил внимание генеральный директор банка Дэвид Соломон (David Solomon). На премаркете во вторник акции Goldman Sachs подорожали почти на 3%, что демонстрирует позитивную реакцию рынка на результаты компании.

Одним из ключевых факторов успеха банка стало увеличение доходов от торговли акциями. Выручка в этом сегменте выросла на 18%, составив $3,5 млрд, что более чем на полмиллиарда долларов превысило ожидания аналитиков в $2,96 млрд. Goldman Sachs указал на сильные результаты в области торговли деривативами, что стало важным фактором роста в этом направлении.

Инвестиционный банкинг также показал отличные результаты: доход в этом сегменте увеличился на 20% и составил $1,87 млрд, что выше ожидаемых $1,62 млрд. Особенно успешно себя проявил андеррайтинг облигаций и акций, что способствовало росту этого подразделения. Более того, объем сделок увеличился как по сравнению с предыдущим кварталом, так и в годовом исчислении, что указывает на перспективы дальнейшего роста.

Несмотря на общий успех, выручка от торговли инструментами с фиксированным доходом снизилась на 12%, составив $2,96 млрд. Тем не менее этот показатель оказался чуть выше прогнозируемого уровня в $2,91 млрд. Снижение было вызвано замедлением активности в продуктах с процентными ставками и сырьевых товарах, что отражает текущие экономические условия.

Подразделение управления активами и благосостоянием также показало впечатляющие результаты, увеличив свой доход на 16% до $3,75 млрд, что выше прогнозов в $3,58 млрд. Это стало возможным благодаря росту комиссий за управление активами и приросту инвестиций, что укрепило позиции Goldman Sachs в этом сегменте.

За последние два года ФРС ужесточила свою политику, что создало сложные условия для инвестиционных банков. Однако недавнее снижение базовой ставки ФРС открыло новые возможности для банков, таких как Goldman Sachs, поскольку корпорации, ранее воздерживавшиеся от сделок, начали проявлять активность. Это, в свою очередь, положительно повлияло на бизнес банка по управлению активами и инвестиционный банкинг.

Генеральный директор Дэвид Соломон отметил, что текущая операционная среда улучшается, что создаёт благоприятные условия для дальнейшего роста Goldman Sachs. Снижение ставок может стимулировать активность на рынках слияний и поглощений, что в перспективе положительно скажется на результатах банка.

Goldman Sachs не единственный, кто показал сильные результаты в третьем квартале. Конкуренты, такие как JPMorgan Chase и Wells Fargo, также превзошли ожидания по прибыли и выручке. JPMorgan Chase, например, тоже зафиксировал высокие результаты благодаря своей торговой деятельности и инвестиционному банкингу, установив высокую планку для других игроков рынка.

Wells Fargo, со своей стороны, также показал отличные результаты, чему способствовал его инвестиционный банкинг. Это говорит о том, что крупные банки начинают извлекать выгоду из улучшения экономической среды, и конкуренция в секторе усиливается.