Квартальные результаты Chevron опередили прогнозы

Компания Chevron завершила третий квартал с результатами, превысившими ожидания аналитиков по прибыли и выручке. Несмотря на снижение общей прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, Chevron отметилась значительными выплатами акционерам, возместив более $7 млрд. При этом корпорация активно пересматривает свой инвестиционный портфель и готовится к новым вызовам на фоне сделок и конкуренции с Exxon Mobil.

В третьем квартале Chevron превзошла ожидания аналитиков: прибыль на акцию составила $2,51, что выше прогнозируемых $2,43. Выручка компании также превзошла ожидания, составив $50,67 млрд, что выше прогнозируемых $48,99 млрд.

Тем не менее по сравнению с прошлым годом чистая прибыль Chevron снизилась на 31% — до $4,49 млрд по сравнению с $6,53 млрд в третьем квартале 2023 года. Этот спад вызван снижением маржи на нефтепродукты и более низкими ценами на нефть. Также на доходность повлияли отсутствие благоприятных налоговых условий, которые имели место в аналогичном квартале прошлого года, и изменение валютных курсов.

Одним из ключевых драйверов квартала стал рост добычи в Пермском бассейне, достигший рекордных показателей. Chevron увеличила общий объем добычи до 3,36 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки, что на 7% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Это значительное достижение подчеркивает стратегическую роль Пермского бассейна в портфеле компании и его значимость для будущего роста.

Chevron продолжает активно возвращать капитал своим акционерам. В третьем квартале выплаты достигли рекордных $7,7 млрд, из которых $4,7 млрд было направлено на выкуп акций, а $2,9 млрд — на выплату дивидендов. Эта стратегия подчеркивает финансовую стабильность компании и стремление поддерживать лояльность акционеров.

Тем не менее акции Chevron не выросли в течение года, что отражает неопределенность на фоне предстоящего приобретения Hess в рамках сделки на сумму $53 млрд, ожидаемого в ближайшие месяцы. При этом энергетический сектор S&P 500 показал прирост более 6%, в то время как акции Chevron стагнировали. Одним из факторов, сдерживающих рост акций, является конкуренция с Exxon Mobil за права на активы Hess в Гайане.

Chevron анонсировала планы по оптимизации своего портфеля, намереваясь завершить продажу активов в Канаде, Конго и на Аляске к концу 2024 года. Эти меры направлены на повышение эффективности и стратегическое укрепление позиций на высокодоходных рынках.

Кроме того, компания планирует сократить расходы на $2–3 млрд в период с 2024 по 2026 год, что может положительно повлиять на финансовую устойчивость и гибкость компании. В условиях нестабильности на энергетическом рынке эта стратегия позволяет Chevron быть более подготовленной к возможным изменениям цен на нефть и спроса.

Одним из ключевых стратегических шагов Chevron является сделка по приобретению компании Hess за $53 млрд, которую недавно одобрила Федеральная торговая комиссия США (FTC). Однако соглашение предполагает ограничения: Джону Хессу (John Hess), основателю компании, запрещено входить в совет директоров Chevron.

Дополнительно на сделку влияет претензия Exxon Mobil на право преимущественного выкупа прибыльных нефтяных активов Hess в Гайане. В случае, если арбитражный суд удовлетворит иск Exxon, сделка Chevron и Hess может быть отменена, что подорвет планы компании по расширению присутствия в регионе и увеличит конкуренцию между двумя гигантами на мировом рынке.

Несмотря на снижение квартальной прибыли по сравнению с прошлым годом, Chevron продолжает демонстрировать уверенность в своих позициях и стратегических планах. Рекордные выплаты акционерам, рост добычи в Пермском бассейне и активная оптимизация портфеля свидетельствуют о гибкости и устойчивости компании. Однако неопределенность вокруг сделки с Hess и противостояние с Exxon Mobil остаются значимыми вызовами, которые могут повлиять на динамику акций компании и ее позиции на глобальном рынке.